Kas yra pinigų srautų draudimas?
Draudimo kompanijos gali naudoti grynųjų pinigų srautų platinimą kaip kainų nustatymo strategiją, kai jos nustato mažesnį draudimo įmokos tarifą, reikalingą numatomiems nuostoliams padengti. Šios strategijos tikslas yra sukaupti didelį investicinį kapitalą iš išaugusio verslo, kuris atsiranda dėl mažesnių kainų. Grynųjų pinigų platinimas yra rizikinga kainų strategija.
Supratimas apie pinigų srautų draudimą
Grynųjų pinigų platinimas yra labiau paplitusi taktika minkštoje rinkoje, kai dėl silpnos ekonomikos potencialūs draudimo klientai turi jautrių kainų. Norėdami išsiskirti iš rinkos konkurencijos, draudimo bendrovė gali sumažinti įmokas. Tačiau tam tikru metu įmoka nebedengs numatomos rizikos pasirašyti draudimo poliso.
Pvz., Namą turintis namas, kurio santechnika ir instaliacija yra pasenusi, nori gauti namų savininkų aprėptį. Namas padidina gaisro ar vandens pavojų. Paprastai, kai viskas yra lygi, metinė įmoka už tokią struktūrą būtų didesnė nei lygiavertis namas su atnaujintomis sistemomis. Tačiau labai konkurencingoje rinkoje gali būti prasminga, kad draudikas imtų mažesnę įmoką ir prisiimtų didesnę riziką, o ne prarastų klientą konkurentui.
Lošimas naudojant nuostolių santykį užtikrinant grynųjų pinigų srautus
Draudikas, kuris naudojasi pinigų srautų paskirstymu, lažinasi, kad nuostoliai, patiriami dėl didelio jų pasirašytų polisų skaičiaus, lėtai materializuosis. Draudimo bendrovės atidėjo rezervą įsipareigojimų padengimui dėl pretenzijų, susijusių su jų pasirašytais polisais. Atsargų pagrindas yra nuostolių, kuriuos draudikas gali patirti per tam tikrą laikotarpį, prognozė. Rezervai gali būti pakankami arba gali nepakakti padengti jo įsipareigojimų.
Nuostoliai dėl uždirbtų įmokų yra žinomi kaip nuostolių santykis, kuris yra pagrindinė statistika, vertinanti draudimo bendrovės būklę ir pelningumą. Jei įmonė moka 80 USD žalos atlyginimo už kiekvieną surinktą įmoką 160 USD, nuostolių santykis yra 50%.
Iš esmės draudikas siekia, kad kliento kiekiai atitiktų kliento kokybę. Vietoj mažesnių, didesnių įmokų, užtikrinančių saugesnę riziką, bendrovė lažinasi dėl daugelio mažesnių įmokų, didesnės rizikos. Tada ji investuos padidėjusius grynųjų pinigų srautus į vertybinius popierius, kurie moka didesnę grąžą (ROR).
Lošimas yra tas, kad didesnė investicijų grąža kompensuos kainų skirtumą ir, tikėtina, padengs neišvengiamus reikalavimus, kurie kyla dėl didesnės rizikos. Viliamasi greitai sukaupti kapitalą rinkoje, kurioje kyla trumpalaikės palūkanų normos.
Draudimo klientai bendrauja su draudimo brokeriais ir agentais, o draudimo bendrovės draudikai dirba užkulisiuose. Jie yra specialistai, vertinantys bet kokios galimos politikos, kurią įmonė gali parduoti, riziką ir tokiu būdu sumokėtą priemoką. Kai kurie pavojai yra aktuariniai, ty pagrįsti statistika ir demografija. Pvz., Draudėjai žino, kad 21 metų vienišam vyrui statistiškai tikėtina didesnė autoavarija nei 34 metų ištekėjusiai moteriai. Jo automobilio draudimas kainuos brangiau. Kita vertus, vyresnio amžiaus moteris labiau linkusi pastoti, susirgti krūties vėžiu ar patirti kitų negalavimų. Dėl to jos sveikatos draudimas kainuos brangiau.
