Finansų rinkos pritraukia įvairius dalyvius - nuo ne visą darbo dieną dirbančių mėgėjų, ieškančių papildomų grynųjų, iki daugianacionalinių institucijų, perkeliančių milijardus dolerių per tūkstančius instrumentų. Prekybos žaidimas tęsiasi abiejuose spektro galuose. Daliniai žaidėjai ir namų žaidėjai konkuruoja dėl pelno tradiciniais fondais ir žaibiškai veikiančiais kompiuterio algoritmais.
Remiantis duomenimis, dauguma prekybininkų, žaidžiančių negiliame rinkos fondo gale, galų gale žlugs ir imsis akcijų, leisdami kam nors kitam susitvarkyti savo pinigus arba tiesiog pasiduodami ir ieškodami kito būdo kaupti turtus. Ironiška, bet daugelis iš šių žmonių niekada neturėjo progos pasisekti, nes jie įžaidė kazino mentalitetą, kuris pažymėjo tiesioginį nesėkmės kelią.
Koks yra kazino mentalitetas ir kaip jis kenkia prekybininko pelningumui? Ar šis ydingas požiūris apsiriboja naujokų paslaugomis, ar patyrę prekybininkai taip pat susipyko? Koks efektyviausias būdas įveikti kazino mentalitetą ir pakeisti jį disciplinuotu požiūriu, kuris palaiko pelningą spekuliacijos karjerą?
Apibrėžti kazino mentalitetą
Daugelis naujų prekybininkų į savo dalyvavimą finansų rinkose žvelgia taip pat, kaip į kelionę į Las Vegasą, tikėdamiesi, kad grynųjų krūvoje jų kišenėse bus galima prekiauti didesne krūva, kai jie išeis. Daugelis šių žmonių neišmoko pagrindinių prekybos strategijų ir metodų, nes jie nepastebi rizikos pobūdžio, hipnotizuoja godumas, kuris prilimpa kaip klijai visoms greito praturtėjimo schemoms.
Žiniasklaida ir kolegos užprogramavo naujus prekybininkus vertybinius popierius žiūrėti kaip į lažybų lapus, o į plačiąją rinką - į sporto renginį, kuriame gali laimėti kiekvienas, jei tik įsitvirtina dešinėje pusėje. Žvelgiant iš jų perspektyvos, žaidimas atrodo nespalvotas, nes jie nesupranta, kaip rinkos renkasi prekybininkų, kurie meta pinigus į tokio pat intensyvumo vertybinius popierius, kišenes, kad monetos būtų numestos į vienos rankos banditus, tikintis pataikyti į šipulius.
Kaip ir lošimų automatai, nedideli išmokėjimai reguliariais laiko tarpais padidina motyvaciją daryti didesnius lažybas, neatsižvelgiant į tai, ar jie atitinka rinkos sąlygas ir žaidimo galimybes tuo metu. Šis godus elgesys kartais atsiperka su dideliu laimėjimu, tačiau dažniausiai laikui bėgant praranda pinigus, atverdamas duris nesėkmei ir galutinai pasitraukdamas iš prekybos žaidimo.
Apibrėžto krašto nebuvimas (žr. „Svarbiausia apibrėžti savo prekybos kraštą“) užklumpa jų likimą - kaip ir lošėjų, kurie žaidžia dėl įspūdžių, tačiau nesugeba išmokti kiekvieno žaidimo šansų ir tinkamų atsakymų, kurie sumažina ar panaikina namo pranašumą. Tuo tarpu abu individų rinkiniai gauna antrinį sutvirtinimą už destruktyvius veiksmus, nes jų kūnas išskiria adrenaliną ir endorfinus, kai jie žaidžia, nepaisant to, ar jie laimi, ar pralošia.
Kazino mentalitetas sunaudoja daugiausiai kapitalo, kai rinkos ar priemonės patenka į dvejetainius renginius, tokius kaip pelno ataskaitos ar ekonominiai leidimai, dėl kurių staiga padidėja ar sumažėja vertybinių popierių kainos. Sumanūs prekybininkai pasitraukia arba apsidraudžia nuo šių įsibėgėjimo taškų, nes nežino rezultato ir spėlionės nėra perspektyvi strategija. Tuo tarpu kenčiantis prekybininkas eina į vidų, užimdamas dideles pozicijas, nes yra pritvirtintas pergalės pusėje esančioje lygtyje ir yra aklas dėl didelių klaidų sukėlimo išlaidų.
Pradedančiojo kaltė arba viso gyvenimo kančia
Kazino mentalitetas pirmiausia paveikia naujokus, nes tai yra natūrali nesusipratimo dėl finansų rinkų ir jų veikimo pasekmė. Daugelis šių žmonių anksčiau ar vėliau išmoks iš savo klaidų, neišvengiamus nuostolius panaudodami kaip pažadinimo kvietimą rimčiau atsižvelgti į dalyką. Savo ruožtu tai suteikia motyvacijos, reikalingos atsisėsti ir išmokti strategijos pagrindų, pozicijos dydžio nustatymo, teigiamų lūkesčių ir rizikos valdymo.
Naujokai greitai nusiplauna, jei neatsisako kazino mentaliteto, tačiau patyrę prekybininkai gali nešioti šios destruktyvios mąstysenos elementus ilgus metus. Nors tai nedominuoja jų laiko patikrintose strategijose, šis mentalitetas gali pasireikšti, kai godumas įveikia drausmę. Mažomis dozėmis jis nėra mirtinas ir gali sušvirkšti šiek tiek linksmybių per prekybos dieną, jei pozicijos dydis nesumažėja. Tai yra tinkamai vadinami „loterijos bilietais“, kurie geriausiai veikia, kai prekybininkai susiduria su dvejetainiais scenarijais, kuriuos matė pakankamai kartų, kad patikėtų, jog turi daugiau nei 50–50 šansų būti teisūs.
Pavyzdžiui, „Russell Investments“ kartą per metus birželio mėnesį perbalansuoja savo populiarių indeksų portfelius, sukeldami mitingus, nes fondų valdytojai turi pirkti naujus vertybinius popierius. Patyrę prekybininkai gali užsisakyti netikėtą pelną, jei iš anksto atspės papildymus. Nors dvejetainis įvykis (pridedamas vertybinis popierius, arba jo nėra), daugelį metų stebint šį procesą sukuriamas nedidelis pranašumas, kurį prekybininkai žaidžia su atsargų krepšeliu, kuris, jų manymu, bus papildytas.
Įveikti kazino mentalitetą
Švietimas siūlo veiksmingiausią apsaugą nuo kazino mentaliteto. Pradėkite savo prekybos karjerą skaitydami solidžią mokymo medžiagą apie investavimą, prekybą ir finansų rinkų istoriją. Tada ištirkite specializuotą medžiagą jūsų dominančioje srityje, įskaitant Benjamino Grahamo ir Davido Doddo saugumo analizę , jei pagrindinis dėmesys bus skiriamas Roberto G. Edwardso ir Johno Magee pagrindinei analizei ir techninei akcijų tendencijų analizei, jei dėmesys bus sutelktas į techninę analizę. Perskaitykite garsių prekybininkų biografijas ir kaip jie praleido likimą, pavyzdžiui, „ Atsiminimai apie biržos operatorių“ , Edvino Lefèvre'o 1923 m. Legendinio prekybininko Jesse Livermore biografija. Papildykite šias klasikines žinias greitai perkeldami į šiuolaikinę erą, studijuodami paskutiniųjų dešimtmečių populiariausias prekybos ir rinkos laikraščių knygas.
Realiai, daugelis naujų dalyvių vengia švietimo kelio, nes jie puikiai suvokia lengvų pinigų iliuziją, ieškodami rinkų, kad galėtų pateikti dideles darbo dienas nedirbdami prakaito. Logistiniu požiūriu tai naudinga rimtesniems mąstymo dalyviams, sukuriant didelę sumelių silpnų rankų pasiūlą, kuri padidina atlygio potencialą svarbiausiuose rinkos posūkiuose.
Esmė
Finansų rinkos siūlo visas galimybes užsidirbti pelno, jei dalyviai nori ugdyti aiškiai apibrėžtus pranašumus ir sukurti tinkamus rizikos ir pinigų valdymo taisyklių rinkinius. Atvirkščiai, dvejetainius statymus rinkdamasi pagal rinkos rezultatus, manydami, kad tai kazino, kuris atsiperka atsitiktinai, nepaiso rinkos struktūros ir realybės, pateikdamas tiesioginį kelią į nesėkmę ir išsekimą.
