Mažėja fondų, kurių akcijomis prekiaujama biržoje, mokesčiai, ir ši tema neapsiriboja paprastais fondais, kuriems prilygsta vanilės. Išmaniosios beta lėšos taip pat tampa pigesnės. Kai kuriais skaičiavimais, vidutinis JAV didelio kapitalizacijos išmaniojo beta ETF metinis išlaidų santykis yra 0, 35% arba 35 USD, kai investuojama 10 000 USD. Faktoriniai ETF, įskaitant tuos, kurie orientuojasi į augimą ir vertybinių popierių atsargas, dažnai moka mokesčius, kurie yra daug mažesni nei vidutinis intelektualiosios beta kategorijos atveju. Laikui bėgant šie mokesčiai yra svarbūs, ypač todėl, kad investuotojai laukia, kol vertės atsargos vėl augs po 2017 m.
„Vidutinis didelės kapitalizacijos vertės investicinis fondas 2017 m. Padidėjo 15, 8%, tačiau vis tiek atsiliko nuo 17, 2% grąžos iš 37 milijardų JAV dolerių vertės„ Vanguard Value Index ETF “(VTV) - didžiausios kapitalizacijos vertės indekso ETF, kurio turtas yra didžiausias“, - teigė „CFRA Research“. Ankstesnėje šios savaitės išvadoje ETF ir investicinių fondų tyrimų direktorius Toddas Rosenblutas. "Dalis našumo skirtumo atsiranda dėl VTV 97 bazinių punktų mažesnio išlaidų santykio nei vidutinis didelių kapitalų vertės investicinis fondas. Tačiau prisidėjo ir akcijų atranka, nes aktyviems vadovams kolektyviai nepavyko pastebėti pakankamai stiprių 2017 metų atlikėjų." VTV, kuris yra vienas didžiausių bet kurios rūšies išmaniųjų beta ETF, per metus imasi 0, 06 proc.
Iš 20 didžiausių išmaniųjų beta ETF šešių yra vertės fondai. Laikui bėgant, investuotojams gali būti naudingi maži vertės indekso fondų ir ETF mokesčiai. Nors VTV yra vienas pigiausių ETF, kai kurių konkuruojančių fondų mokesčiai yra šiek tiek didesni, tačiau juos vis tiek verta apsvarstyti ir jie vis tiek yra žymiai pigesni nei aktyviai valdomų vertybinių popierių fondai. Į šią grupę įeina „iShares Edge MSCI USA“ vertės koeficientas ETF (VLUE), kuris per metus imasi 0, 15 proc. Praėjusiais metais „VLUE“ padidėjo beveik 23% ir tai gerokai pranoko aktyviai valdomus konkurentus.
"VLUE turi patraukliausiai vertinamas akcijas kiekviename sektoriuje ir yra labiau diversifikuotos nei dauguma vertybinių popierių strategijų. Tačiau norint išlaikyti vertę, jos pusiausvyra keičiama kas pusmetį, paskutinį kartą lapkričio pabaigoje", - sakė Rosenblutas. „Tarptautinė verslo mašinų korporacija (IBM) buvo viena iš 16 papildymų ir prisijungė prie„ Apple Inc. “(AAPL) ir„ Intel Corporation “(INTC) kaip didelių kapitalizacijos technologijų sudedamosios dalys. Įvertinti galimas bazinių akcijų paketų ateities perspektyvas yra vienas iš būdų, kuriuos teikia CFRA patentuotas ETF reitingas. į ateitį žvelgianti perspektyva, skirtingai nei bet kuri kita ETF reitingų metodika “.
3, 3 milijardo JAV dolerių vertės VLUE seka „MSCI USA Enhanced Value Index“ ir turi trejų metų standartinį nuokrypį - 11, 6%. „VLUE“ yra nukrypimas nuo tradicinių vertės fondų, nes „iShares“ produkto svoris yra beveik 24%, palyginti su technologijų atsargomis, ir 12, 4% paskirstymas vartotojams pasirenkamais pavadinimais, sektoriais, kurie paprastai yra augimo požymiai, ir fondams paspartinti. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Tiesioginis požiūris į atsargų vertę.)
