Kas yra užstato vertė?
Terminas „įkaito vertė“ reiškia paskolos užtikrinimui naudojamo turto tikrąją rinkos vertę. Įkaito vertė paprastai nustatoma atsižvelgiant į naujausias panašaus turto pardavimo kainas arba kvalifikuoto eksperto įvertinus turtą.
Kas yra įkaitas?
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Įkaito vertė reiškia turto, kuris buvo pastatytas paskolai užtikrinti, sumą. Šią vertę skolintojai dažnai naudoja rizikos, susijusios su konkrečia paskolos paraiška, lygiui įvertinti. Įkaito vertei nustatyti naudojami įvairūs metodai. Tai gali būti panašių operacijų peržiūra, pasitikėjimas mokesčių vertinimu ir konsultacijos su dalyko ekspertais.
Įkaito vertės supratimas
Įkaito vertė yra vienas iš pagrindinių aspektų, į kurį atsižvelgia skolintojai, peržiūrėdami paraiškas dėl paskolų, užtikrintų. Jei paskolos gavėjas nevykdo savo prievolės, paskolos davėjas turi teisę įgyti nuosavybės teisę į tam tikrą turtą, vadinamą paskolos įkaitu. Teoriškai skolintojas turėtų sugebėti susigrąžinti visas savo investicijas ar didžiąją jų dalį parduodamas užstatą. Todėl, prieš patvirtinant bet kokią užtikrintą paskolą, svarbiausia įvertinti šio įkaito vertę.
Paskolos ir vertės santykis
Užtikrintos paskolos dydis, palyginti su jos įkaito verte, yra žinomas kaip paskolos ir vertės santykis (LTV). Pvz., Jei bankas suteikia 800 000 USD paskolą namui įsigyti, kurio įkeisto turto vertė yra 1 mln. USD, jo LTV santykis būtų 80%.
Užtikrintos paskolos gali būti teikiamos visų rūšių turtui. Viena iš labiausiai paplitusių užtikrintų paskolų rūšių yra būsto hipoteka, kuria namas yra įkeičiamas hipotekos paskolai užtikrinti. Esant tokiai situacijai, jei skolininkas nesumoka savo hipotekos įmokų, hipotekos kreditorius gali parduoti namą, kad susigrąžintų savo investicijas. Tuo tarpu namo įkaito vertė paprastai nustatoma pasikliaujant nekilnojamojo turto specialistu. Taip pat gali būti naudojami kiti vertinimo rodikliai, tokie kaip naujausi mokesčių įvertinimai ar panašūs sandoriai.
Realus įkaito vertės pavyzdys
Priklausomai nuo turto, kuris naudojamas kaip įkaitas, rūšies, užtikrinimo priemonės vertės nustatymo metodai gali skirtis. Pvz., Jei paskola yra užtikrinta viešai parduodamomis akcijomis, tuomet, vertinant jos įkaito vertę, galima naudoti dabartinę tų vertybinių popierių rinkos kainą.
Kitais atvejais įkaitu gali būti retai prekiaujama rinkoje. Pavyzdžiui, skolininkas gali įkeisti užstatą privačių akcijų ar alternatyvaus turto, pavyzdžiui, vaizduojamojo meno ar retų kolekcininkų, pavidalu. Tokiomis situacijomis vertintojui gali tekti naudoti specializuotus vertinimo metodus, pavyzdžiui, apskaičiuoti privačių akcijų vertę, naudojant diskontuotų pinigų srautų analizę (DCF). Tuo tarpu vaizduojamąjį meną ir kitus retus daiktus gali tekti įvertinti specialistams, susipažinusiems su privataus kolekcionavimo ir tokio tipo turto aukcionų rinkomis.
Paprastai skolintojo suteikta paskola svyruoja nuo 70 iki 90% jos įkaito vertės. Pvz., Hipotekos paskolų atveju skolintojai tradiciškai siūlė 80% finansavimą, o tai reiškia, kad skolininkui reikės sumokėti 20% įmoką. Tačiau tikslus paskolos dydis priklausys nuo kelių veiksnių, tokių kaip numanomas jos įkaito vertės patikimumas, dabartinė rinkos padėtis ir skolininko kredito reitingas.
