Kas yra nenumatytas atvejis?
Nenumatytas atvejis yra galimas neigiamas įvykis, kuris gali įvykti ateityje, pavyzdžiui, ekonominis nuosmukis, stichinė nelaimė, apgaulinga veikla ar teroristinis išpuolis. Nepaprastiems atvejams galima pasiruošti, tačiau dažnai tokių neigiamų įvykių pobūdis ir mastas iš anksto nežinomi. Bendrovės ir investuotojai planuoja įvairius nenumatytus atvejus analizuodami ir įgyvendindami apsaugos priemones.
Finansų srityje vadovai dažnai bando nustatyti ir suplanuoti galimus nenumatytus atvejus, naudodamiesi nuspėjamaisiais modeliais. Finansų valdytojai linkę klysti iš konservatyvios pusės, kad sumažintų riziką, darant prielaidą, kad rezultatai bus šiek tiek blogesni, nei tikėtasi. Į nenumatytų atvejų planą gali būti įtrauktas įmonės reikalų tvarkymas, kad jis galėtų pakenkti neigiamoms pasekmėms kuo mažiau kančios.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Neapibrėžtumas yra galimas neigiamas įvykis, kuris gali įvykti ateityje, pavyzdžiui, ekonominis nuosmukis, stichinė nelaimė ar nesąžininga veikla.Įmonės ir investuotojai planuoja įvairius nenumatytus atvejus, analizuodami ir įgyvendindami apsaugos priemones.Atliekant nenumatytų atvejų planus gali būti numatytas opcionų ar Investicinių portfelių draudimas. Norėdami apsaugoti banką nuo nuostolių, bankai privalo atidėti kapitalo procentą neigiamiems atvejams, pavyzdžiui, nuosmukiui.
Kaip veikia nenumatytas atvejis
Planuodami nenumatytus atvejus, finansų vadovai taip pat dažnai gali rekomenduoti atidėti didelius grynųjų pinigų rezervus, kad įmonė turėtų didelį likvidumą, net jei ji patiria prastų pardavimų ar netikėtų išlaidų laikotarpį.
Vadovaudamiesi stipria finansine būkle, vadovai gali stengtis proaktyviai atidaryti kredito linijas, kad užtikrintų galimybę skolintis mažiau palankiu metu. Pvz., Laukiantis teismo procesas bus laikomas neapibrėžtuoju įsipareigojimu. Nepaprastosios padėties planai paprastai apima draudimo polisus, kurie padengia nuostolius, kurie gali atsirasti per neigiamą įvykį ir po jo. Taip pat gali būti samdomi verslo konsultantai, kurie užtikrins, kad nenumatytų atvejų planuose būtų atsižvelgiama į daugybę galimų scenarijų ir būtų teikiamos patarimai, kaip geriausiai įgyvendinti planą.
Nepaprastosios padėties planų rūšys
Nepaprastosios padėties planus naudoja korporacijos, vyriausybės, investuotojai ir centriniai bankai, tokie kaip Fed. Neapibrėžtumai gali būti susiję su nekilnojamojo turto sandoriais, prekėmis, investicijomis, valiutos keitimo kursais ir geopolitine rizika.
Turto apsauga
Neapibrėžtumai taip pat gali apimti neapibrėžtąjį turtą, kuris yra nauda (o ne nuostoliai), kuri gaunama įmonei ar asmeniui, atsižvelgiant į tam tikro neapibrėžto įvykio išsprendimą ateityje. Neapsaugoto turto pavyzdžiai būtų palankus teismo sprendimas ar palikimas.
Nepaprastosios padėties planai gali apimti draudimo polisų pirkimą, už kuriuos mokama grynaisiais arba pašalpa, jei įvyksta tam tikras nenumatytas atvejis. Pavyzdžiui, norint apsisaugoti nuo gaisro ar vėjo, gali būti įsigytas turto draudimas.
Investicinės pozicijos
Investuotojai apsisaugo nuo nenumatytų atvejų, kurie gali sukelti finansinių nuostolių, susijusių su investavimu. Investuotojai gali naudoti įvairias apsidraudimo strategijas, tokias kaip „stop-loss“ pavedimai, kurie užima poziciją tam tikru kainų lygiu. Apsidraudimas taip pat gali apimti pasirinkimo galimybių strategijų naudojimą, kuris yra panašus į draudimo pirkimą, pagal kurį strategijos uždirba pinigus, nes investicinė pozicija praranda pinigus nuo neigiamo įvykio. Už opcionų strategiją uždirbti pinigai visiškai arba iš dalies kompensuoja nuostolius iš investicijų. Tačiau šios strategijos kainuoja, paprastai kaip priemoka, kuri yra išankstinė grynųjų pinigų išmoka.
Investuotojai taip pat naudoja turto diversifikavimą, tai yra investavimo į įvairias skirtingas investicijas rūšis. Turto diversifikavimas padeda sumažinti riziką, jei vienos turto klasės, pvz., Akcijų, vertė sumažėja.
Ypatingos aplinkybės
Nepaprastosios padėties planas taip pat turėtų būti parengtas dėl intelektinės nuosavybės praradimo vagystės ar sunaikinimo metu. Todėl kritinių failų ir kompiuterinių programų atsarginės kopijos, taip pat svarbiausi įmonės patentai turėtų būti saugioje vietoje, ne vietoje. Nepaprastosios padėties planai turi būti pasirengę dėl nesėkmių, vagysčių ir sukčiavimo atvejų. Bendrovė turėtų reaguoti į skubius viešųjų ryšių veiksmus, susijusius su galimais įvykiais, galinčiais smarkiai pakenkti įmonės reputacijai ir jos galimybėms vykdyti verslą.
Kaip pertvarkoma įmonė po neigiamo įvykio, ji turėtų būti įtraukta į nenumatytų atvejų planą. Ji turėtų turėti procedūras, apibrėžiančias, ką reikia padaryti, kad įmonė galėtų normaliai veikti ir apribotų bet kokią papildomą įvykio žalą. Pavyzdžiui, finansinių paslaugų įmonė „Cantor Fitzgerald“ sugebėjo atnaujinti veiklą vos per dvi dienas po to, kai buvo užklupti rugsėjo 11-osios teroro išpuolių, nes turėjo parengtą išsamų nenumatytų atvejų planą.
Nepaprastosios padėties plano pranašumai
Išsamus nenumatytų atvejų planas sumažina nuostolius ir žalą, padarytą dėl nenumatytų neigiamų įvykių. Pavyzdžiui, maklerio įmonė gali turėti atsarginį energijos generatorių, kuris užtikrintų, kad įvykus elektros energijos tiekimui būtų galima vykdyti sandorius, užkertant kelią galimiems finansiniams nuostoliams. Nepaprastosios padėties planas taip pat gali sumažinti viešųjų ryšių katastrofos riziką. Bendrovė, kuri efektyviai praneša apie tai, kaip reikia reaguoti į neigiamus įvykius ir į juos reaguoti, rečiau patirs žalą reputacijai.
Nepaprastosios padėties planas dažnai leidžia įmonei, kurią paveikė neigiami įvykiai, tęsti veiklą. Pvz., Įmonė gali numatyti nuostatą dėl galimų pramoninių veiksmų, tokių kaip streikas, todėl įsipareigojimai klientams nėra pažeisti. Bendrovės, turinčios nenumatytų atvejų planą, gali gauti geresnes draudimo normas ir kreditų prieinamumą, nes laikoma, kad jų verslo rizika yra mažesnė.
Nepaprastosios padėties plano pavyzdys
Dėl 2008 m. Finansų krizės ir Didžiojo nuosmukio buvo įgyvendinti reglamentai, reikalaujantys atlikti banko testavimą nepalankiausiomis sąlygomis, kad būtų galima patikrinti, kaip bankas gali valdyti įvairius neigiamus atvejus. Streso testai nustato, kiek bankas prarastų, jei įvyktų neigiamas ekonominis įvykis, siekiant nustatyti, ar bankas turi pakankamai kapitalo ar lėšų atidėti įvykiui išgyventi.
Bankai privalo turėti tam tikrą procentą kapitalo atsargų, atsižvelgiant į bendrą pagal riziką įvertintą turtą (RWA). Šiam turtui, kuris paprastai yra paskolos, taikomas įvairus rizikos koeficientas. Pvz., Banko hipotekos portfeliui gali būti taikomas 50% koeficientas, tai reiškia, kad bankas, esant neigiamam scenarijui, turėtų turėti pakankamai kapitalo, kuris įvertinamas 50% negrąžintų hipotekos paskolų. Kapitalas, vadinamas 1 lygio kapitalu, gali apimti nuosavybės akcijas arba akcininkų nuosavybę ir nepaskirstytąjį pelną, kuris yra sukauptas ankstesnių metų pelnas. Nors yra keletas komponentų, kuriems taikomas aukštesnio lygio kapitalo reikalavimas, šis santykis turi būti bent 6% viso pagal riziką įvertinto turto.
Tarkime, kad bankas XYZ turi 3 mln. USD nepaskirstytojo pelno ir 4 mln. USD akcinį kapitalą, tai reiškia, kad bendras 1 lygio kapitalas yra 7 mln. USD. Bank XYZ turi 70 mln. USD pagal riziką įvertintą turtą. Todėl banko pirmo lygio kapitalo santykis yra 10% (7 mln. USD / 70 mln. USD). Kadangi kapitalo poreikis yra 6%, bankas laikomas gerai kapitalizuotu, palyginti su minimaliu reikalavimu.
Žinoma, mes nesužinosime, ar bankų sektoriaus nenumatytų atvejų planas bus pakankamas tol, kol įvyks dar viena recesija, o tai yra šių planų apribojimas, nes sunku planuoti kiekvieną nenumatytą atvejį.
