Kas yra „Core Plus“?
„Core plus“ yra investicijų valdymo stilius, leidžiantis valdytojams papildyti pagrindinę akcijų paketą nurodyto tikslo portfelyje naudojant didesnės rizikos ir didesnės potencialios grąžos priemones. Fondai, kurie naudojasi šia strategija, yra vadinami pagrindiniais fondais.
„Core plus“ fondai paprastai yra siejami su fiksuotų pajamų fondais, prie pagrindinių investicinio lygio obligacijų portfelio pridedant alternatyvias investicijas, tokias kaip didelio pajamingumo, pasaulinės ir kylančios rinkos skolos. „Core plus“ akcijų fondai taip pat egzistuoja laikydamiesi panašios strategijos: Jie naudoja alternatyvias investicijas, siekdami padidinti pagrindinio rinkos segmento grąžą.
svarbiausi paėmimai
- „Core plus“ yra investicijų valdymo stilius, leidžiantis valdytojams papildyti pagrindinę akcijų paketą priemonėmis, kurios siūlo didesnę riziką, bet didesnę potencialią grąžą. „Core plus“ investavimo strategijos pirmiausia susijusios su fiksuotų pajamų fondais. Akcijų fondai taip pat gali naudoti pagrindines „plus plus“ strategijas.
„Core Plus“ supratimas
„Core plus“ investavimo strategijos pirmiausia yra susijusios su fiksuotų pajamų fondais. Jie suteikia fondo valdytojui tam tikrą lankstumą, siekiant padidinti investicijų grąžą, viršijančią pagrindinį fondo tikslą. Šiai papildomai grąžai naudojami vertybiniai popieriai paprastai taip pat yra fiksuotų pajamų investicijos, kurios dažnai yra rizikingesnės, tačiau potencialiai labiau naudingos nei pagrindinės fondo investicijos.
Pagrindinio plius fondo investicijų patarėjai savo pagrindinį turtą sukurs būtent iš vertybinių popierių, kurie atitinka nurodytą tikslą. Ši portfelio dalis yra skirta išlaikyti ilgalaikę investiciją, turint vertybinius popierius praktiškai amžinai. Tokie akcijų paketai gali sudaryti net 75% portfelio. Tada likusį balansą sudarytų didesnės rizikos akcijų paketai, kurių investavimo laikotarpiai gali būti trumpesni nei pagrindinės portfelio dalys. Iš esmės pagrindinės portfelio investicijos būtų tvirtas pagrindas, prie kurio galėtų būti pridėtos agresyvesnės, įvairesnės investicijos.
„Core Plus“ investicijų pavyzdžiai
„Core plus“ fondai gali būti fiksuotų pajamų arba kapitalo investicijos. Visa informacija tiksli nuo 2019 m. Spalio mėn.
„JPMorgan Core Plus“ obligacijų fondas (ONIAX)
JPMorgan Core Plus obligacijų fondas (ONIAX) yra vienas pagrindinių ir plius fiksuotų pajamų pavyzdžių. Fondas daugiausia investuoja į investicinio lygio obligacijas, tačiau jis gali lanksčiai taktiškai investuoti 35% portfelio turto į vertybinius popierius, nepriklausančius šiai centrinei kategorijai, kurie turi padidintą grąžos potencialą. Paprastai fondas investuoja šį padidinimo turtą į didelio pajamingumo fiksuotas pajamas ir užsienio skolas. Bendras fondo turtas lygus 15, 59 milijardo JAV dolerių. A klasės Fondo akcijai reikia mažiausiai 1 000 USD investicijų. Fondo metinių išlaidų santykis yra 0, 91%.
„American Century Core Plus“ fondas (ACCNX)
„American Century Core Plus“ fondas yra dar vienas pagrindinių ir fiksuotų pajamų investicijų pavyzdys. Fondas daugiausia investuoja į aukštos kokybės tarpines įmonių obligacijas, kurių trukmė yra nuo dvejų iki ketverių metų. Tačiau ji taip pat investuoja iki 35% viso portfelio į alternatyvias fiksuotų pajamų investicijas, nesusijusias su pagrindinėmis investicijomis, tokiomis kaip žemesnio rango „nepaprastosios obligacijos“, kad padidintų pajamas. Fondo investuotojo daliai taikomas 2500 USD pradinių investicijų reikalavimas. Bendras Fondo išlaidų santykis yra 0, 55%. Turto vertė buvo 152, 9 mln. USD.
JPMorgan JAV „Large Cap Core Plus Fund“ (JLCAX)
„JPMorgan USA Large Cap Core Plus“ fondas yra pavyzdinis nuosavo kapitalo fondas. Nors Fondas didžiąją dalį savo pagrindinio portfelio sutelkia į JAV didelių kapitalizacijos bendrovių pirkimą ir valdymą, kuris, jo manymu, yra nepakankamai įvertintas, jis taip pat turi galimybę parduoti trumpas tokias akcijas, kad pasiektų papildomos grąžos, palyginti su savo etalonu - „S&P 500“ indeksu. Fondo turtas lygus 4, 6 milijardo dolerių. Jo minimali investicija yra 1 000 USD, o bendrųjų išlaidų santykis - 2, 11%.
