Kas yra Davidas Tepperis
Davidas Tepperis yra legendinis investuotojas, kuris specializuojasi sunkumų patiriančiose skolose ir valdo vieną iš visų laikų sėkmingiausių rizikos draudimo fondų įmonių. Remiantis „ Forbes 2018 The World’s“, Davido Tepperio vertė yra maždaug 11 milijardų dolerių Milijardierių sąrašas.
Plėšimas Davidas Tepperis
Davidas Tepperis gimė 1957 m. Rugsėjo 11 d. Pitsburge, Pensilvanijoje. 1978 m. Pitsburgo universitete baigė ekonomikos mokslus. Jis įgijo magistro laipsnį 1982 m. Iš to, kas dabar vadinama Carnegie Mellon universiteto Davido A. Tepperio verslo mokykla. Verslo mokykla iš pradžių buvo žinoma kaip Pramonės administravimo aukštoji mokykla (GSIA). Mokyklos pavadinimas pasikeitė įvertinant investuojantį magnatą po jo dosnios dovanos - 55 mln. USD 2003 m.
Davidas Tepperis pradėjo savo kredito ir vertybinių popierių analitiko karjerą „Equibank“. Vėliau jis pradėjo dirbti „Republic Steel“ finansų analitiku. Būtent šioje situacijoje „Tepper“ įgijo tiesioginę patirtį sunkumus patiriančios įmonės kredito struktūroje, kai plieno įmonė susidūrė su finansinėmis problemomis. Jo patirtis, susijusi su pinigų valdymu, kilo sekant kitą darbą „Keystone“ investiciniuose fonduose, dirbant prie didelio pajamingumo. Savo karjerą „Tepper“ pradėjo nuo Goldmano Sachso 1985 m. Kaip kreditų analitikas. Jis greitai perėjo prie didelio derlingumo stalo kaip prekybininkas, kur daugiausia šoko su šlamšto obligacijomis. „Tepper“ nusipirko sunkumų patiriančių bankų obligacijas, kurias sukrėtė 1989 m. Žlugusių obligacijų rinka. Kai kurie iš šių bankų išgyveno bankroto procedūras ir uždirbo „Goldman Sachs“ daug pinigų, naudodamiesi „Tepper“ įgūdžiais.
Deivido Tepperio rizikos draudimo fondo įmonė
1993 m. Davidas Tepperis kartu su buvusiu „Goldman Sachs“ kolega Jacku Waltonu įkūrė „Appaloosa Management LP“. „Appaloosa Management“ pradėjo nuo 57 milijonų dolerių kapitalo. Per pirmuosius šešis mėnesius „Appaloosa“ gavo 57% savo turto grąžos, o fondas išaugo iki 300 mln. USD 1994 m., 450 mln. USD 1995 m. Ir 800 mln. USD 1996 m. 2014 m. Jo valdomas turtas viršijo 20 milijardų USD. Davidas Tepperis 2016 m. Grąžino 20% savo investuotojo kapitalo. Iki 2018 m. „Appaloosa“ valdomas turtas, kaip praneša „ Forbes“ , sudarė 17 milijonų dolerių. Institucinio investuotojo vertinimu , 1 milijonas dolerių, investuotų į „Appaloosa“ jos įkūrimo dieną, būtų verti 181 milijono dolerių šiek tiek vėliau nei po 20 metų.
„Appaloosa“ daugiausia investuoja į sunkumų patiriančių įmonių skolas. Pirmoji jos investicija buvo sunkumus patiriančioje plieno įmonėje „Algoma Steel“, kuriai buvo iškelta bankroto byla. „Tepper“ nusipirko plieno bendrovės pageidaujamas akcijas už 0, 20 USD ir per metus jas pardavė maždaug už 0, 70 USD.
Jo fondas neteko 25% nuostolių dėl nepaprastųjų obligacijų rinkos, įvykusio 2002 m., Tačiau netrukus atsigavo vėlesniais metais, po sėkmingų statymų dėl neramių ir bankrutavusių bendrovių, tokių kaip „Enron“, „Worldcom“, „Marconi Corp.“ ir „Williams Co.“. iki 150% padidėjimo jo portfelio pozicijoje.
2008 m. Pradžioje „Tepper“ padarė statymą, kad padidės „blue-chip“ akcijų kainos. Netrukus rinka smuko žemyn, o „Appaloosa“ prarado 25%. Po 2008 m. Hipotekos kreditų kritimo „Tepper“ smarkiai stebėjo bankų akcijas, kai dauguma investuotojų bijojo ir bijojo šių institucijų. Jis nusipirko privilegijuotąsias „Washington Mutual“ ir „Wachovia“ akcijas, kurias abi išpirko didesni konkurentai, uždirbantys „Tepper“ gražų pelną. Kol panikuoti pardavėjai mažino finansinių institucijų, tokių kaip „Bank of America“ ir „Citigroup“, vertę, „Tepper“ investavo į jas. Rizikos draudimo fondas magnatas taip pat įsigijo apie 2 milijardų dolerių nominalią vertę komercinių hipoteka užtikrintų vertybinių popierių, kuriuos platino AIG. Kai vyriausybė įsikišo į šių bankų išlikimą, „Appaloosa“ uždirbo daugiau nei 7 milijardus dolerių pelno, 120% grynųjų nuo mokesčių grąža ir 4 milijardų dolerių dydžio išmoką namo. „Tepper“ sandoriai, įvykę po 2008 m. Rinkos krizės, gali būti žymimi didžiausiais kada nors sudarytais sandoriais.
Davidas Tepperis išplėtė savo agresyvius statymus už Amerikos krantų. Dešimtojo dešimtmečio viduryje ir pabaigoje, kai tam tikros kylančios ekonomikos šalys buvo įsipareigojusios nevykdyti savo valstybės skolų, o investuotojai vengė kitos krypties, Tepperis pasinaudojo neigiama padėtimi atlikdamas šalių, kurios tikrai atsigavo, analizę. Jis nusipirko skolų Argentinoje (Argentinos ekonominė krizė), Pietų Korėjoje (Azijos finansinė krizė) ir Rusijoje (Rusijos finansinė krizė), kurios uždirbo jam atitinkamai 42%, 30% ir -30% grąžą. Nors jis užfiksavo nuostolį per savo pradinį lažybą, kad Rusijos vyriausybė neįvykdys įsipareigojimų, o tai pasirodė neteisinga, jis vis tiek pirko vyriausybės obligacijas ir galiausiai uždirbo 60 proc.
„Tepper“ investavimo filosofija yra investuoti remiantis faktais ir be emocijų.
Bėgant metams „Appaloosa“ ne kartą grąžino kapitalą savo investuotojams. Norėdamas sutelkti dėmesį, „Tepper“ paprastai grąžina grynųjų pinigų perteklių, kai nusprendžia, kad fondas tampa nevaldomas.
Deivido Tepperio filantropija
Be 55 milijonų dolerių, 2003 m. Duotų Carnegie Mellon universitetui, Tepper taip pat paaukojo 67 milijonus dolerių universitetui. Pitsburgo universitetas ir Rutgers universitetas taip pat pasinaudojo jo auklėjamosiomis labdaros priemonėmis. Kiti fondai, kuriuos jis dosniai skyrė, buvo jo įkurtos politinės veiklos grupė „Robin Hood“ fondas, „Teach for America“ ir „Better Education for Kids“. „Appaloosa“ pažadėjo 20 milijonų dolerių įvairioms labdaros organizacijoms 2013 m., Kad švęs 20 metų jubiliejų. Ji skyrė 3 milijonus dolerių finansuoti uragano gelbėjimo pastangas 2017 m. Po uraganų „Maria“, „Irma“ ir „Harvey“.
