Pelno skirtumas yra procentinis pelno dydis, išreiškiantis sumą, kurią įmonė uždirba už pardavimo dolerį. Jei įmonė uždirba daugiau pinigų už pardavimą, ji turi didesnę pelno maržą.
Kita vertus, bendrasis pelno dydis ir grynasis pelno dydis yra du atskiri pelningumo koeficientai, naudojami įmonės finansiniam stabilumui ir bendrai būklei įvertinti.
Bendrojo pelno marža
Bendroji pelno marža yra pelningumo rodiklis, parodantis procentą pajamų, viršijančių parduotų prekių savikainą. Tai iliustruoja, kaip sėkmingai bendrovės vykdomoji valdymo komanda gauna pajamų iš išlaidų, susijusių su jų produktų ir paslaugų gamyba. Trumpai tariant, kuo didesnis skaičius, tuo efektyvesnis valdymas yra pelnas už kiekvieną susijusį darbo sąnaudų dolerį.
Bendrasis pelno dydis apskaičiuojamas imant bendras pajamas atėmus parduotų prekių sąnaudas (COGS) ir padalijant skirtumą iš visų pajamų. Bendrojo pelno rezultatas paprastai padauginamas iš 100, kad šis skaičius būtų išreikštas procentais. COGS - tai suma, kurią įmonei kainuoja pagaminti parduodamas prekes ar paslaugas.
Visiem, kas noklusina, tacu Bendrojo pelno marža = pajamos (pajamos –SDGS) × 100 kur:
Aiškinantis bendrąjį verslą Grynasis pelno dydis
Bendrojo pelno maržos pavyzdys
Fiskaliniais metais, pasibaigusiais 2017 m. Rugsėjo 30 d., „Apple“ pranešė apie 229 milijardų dolerių pardavimus ar pajamas, o COGS - apie 141 milijardą dolerių, kaip parodyta toliau pateiktoje bendrovės konsoliduotoje 10K ataskaitoje.
„Apple“ bendrasis 2017 m. Pelno skirtumas buvo 38%. Taikant aukščiau pateiktą formulę, ji būtų apskaičiuojama taip:
Visiem, kas noklusina, tacu 229B USD (229BB – 141B USD) ∗ 100 = 38%
Tai reiškia, kad už kiekvieną „Apple“ uždirbamą dolerį bendrovė uždirbo 38 centus bendrojo pelno prieš sumokant kitas verslo išlaidas. Paprastai teikiama pirmenybė didesniam koeficientui, nes tai parodytų, kad įmonė parduoda atsargas siekdama didesnio pelno. Bendroji pelno marža pateikia bendrą įmonės pelningumo požymį, tačiau tai nėra tikslus matavimas.
Bendroji marža prieš bendrąjį pelną
Svarbu atkreipti dėmesį į skirtumą tarp bendrojo pelno maržos ir bendrojo pelno. Bendrasis pelno dydis parodomas procentais, o bendrasis pelnas yra absoliuti dolerio suma.
Bendrasis pelnas yra absoliutus pajamų dydis doleriais, kurias įmonė uždirba viršydama savo tiesiogines gamybos sąnaudas. Taigi pakaitinis bendrosios maržos lygties pateikimas tampa bendruoju pelnu, padalytu iš bendrų pajamų. Kaip parodyta aukščiau esančiame pranešime, „Apple“ bendrasis pelnas buvo 88 milijardai dolerių (arba 229 milijardai dolerių - 141 milijardas dolerių).
Trumpai tariant, bendrasis pelnas yra bendras bendrojo pelno skaičius, atėmus pajamas iš COGS - arba 88 milijardus USD „Apple“ atveju. Tačiau bendrasis pelnas yra procentas pelno, kurį „Apple“ uždirba už savo prekių gamybos kainą, arba 38%.
Bendrojo pelno rodiklis neturi mažai analitinės vertės, nes jis pateikia skaičių atskirai, o ne pateikia skaičių, apskaičiuotą atsižvelgiant į sąnaudas ir pajamas. Todėl bendrasis pelno skirtumas (arba bendrasis pelnas) yra reikšmingesnis rinkos analitikams ir investuotojams.
Norėdami iliustruoti skirtumą, apsvarstykite įmonę, kurios bendrasis pelnas yra 1 mln. USD. Iš pirmo žvilgsnio pelno rodiklis gali pasirodyti įspūdingas, tačiau jei bendroji marža įmonei yra tik 1%, tada pakanka vien 2% padidinti gamybos kaštus, kad įmonė prarastų pinigus.
Bendrasis pelnas ir bendroji marža yra tik du pelningumo rodikliai. Grynasis pelno dydis, į kurį įeina visos bendrovės išlaidos, yra žymiai tikslesnis pelningumo rodiklis, kurį atidžiau tikrina analitikai ir investuotojai.
Grynasis pelno dydis
Grynasis pelno dydis yra grynojo pelno ir įmonės ar verslo segmento pajamų santykis. Grynasis pelno dydis, išreikštas procentais, parodo, kiek kiekvieno dolerio, kurį kompanija surenka kaip pajamas, paverčia pelnu.
Grynasis pelningumas yra svarbus skirtumas, nes padidėjusios pajamos nebūtinai reiškia padidėjusį pelningumą. Grynasis pelnas yra bendrasis pelnas (pajamos atėmus prekių savikainą), atėmus veiklos išlaidas ir visas kitas išlaidas, tokias kaip mokesčiai ir palūkanos, sumokėtos už skolą. Nors grynasis pelnas gali pasirodyti sudėtingesnis, jis yra apskaičiuojamas ir parodomas pelno (nuostolių) ataskaitoje kaip grynasis pelnas.
Visiem, kas noklusina, tacu Grynasis pelno skirtumas = Pajamos (NI) × 100, kur: NI = Grynosios pajamos R = PajamosOE = Veiklos išlaidosO = Kitos išlaidosI = Palūkanos
Grynojo pelno maržos pavyzdys
„Apple“ pranešė apie 48 milijardų JAV dolerių grynųjų pajamų skaičių (paryškinta mėlyna spalva) per finansinius metus, pasibaigiančius 2017 m. Rugsėjo 30 d., Kaip parodyta toliau pateiktame konsoliduotame 10 tūkst. Kaip matėme anksčiau, iš viso „Apple“ pardavimai arba pajamos tuo pačiu laikotarpiu sudarė 229 milijardus dolerių.
„Apple“ grynasis pelno dydis 2017 m. Buvo 21%. Naudodami aukščiau pateiktą formulę galime ją apskaičiuoti taip:
Visiem, kas noklusina, tacu 229B USD 48B = 0, 21
21% grynojo pelno marža rodo, kad už kiekvieną „Apple“ sugeneruotą dolerį bendrovė išlaikė 0, 21 USD kaip pelną. Visada pageidautina didesnės pelno maržos, nes tai reiškia, kad įmonė gauna daugiau pelno iš savo pardavimų.
Tačiau pelno maržos gali skirtis pagal pramonės šakas. Augimo bendrovių pelno marža gali būti didesnė nei mažmeninės prekybos įmonių, tačiau mažmenininkai kompensuoja mažesnę pelno maržą, turėdami didesnę pardavimo apimtį.
Svarbu pažymėti, kad įmonė gali turėti neigiamą grynojo pelno maržą. Neigiama grynojo pelno marža atsiranda tada, kai įmonė turi nuostolių už ketvirtį ar metus. Tačiau šis nuostolis įmonei gali būti tik laikinas dalykas. Nuostolių priežastys gali būti padidėjusios darbo jėgos ir žaliavų kainos, nuosmukio laikotarpiai ir diegiantys žlugdančias technologines priemones, galinčias paveikti bendrovės esmę.
Esmė
Investuotojai ir analitikai paprastai naudoja ir bendrąjį pelno, ir grynojo pelno skirtumą, kad nustatytų, kiek efektyviai įmonės vadovybė uždirba pelną, palyginti su jų prekių ir paslaugų gamybos sąnaudomis. Geriausia palyginti pelnus su tos pačios pramonės įmonėmis per kelis laikotarpius, kad būtų galima suprasti bet kokias tendencijas.
