Kas yra hantelis
Investicijos į hanteles arba štangos spaudimą strategija apima trumpalaikių ir ilgalaikių vertybinių popierių pirkimą su skirtingu terminu, kad būtų užtikrintos pastovios ir patikimos pajamos.
Nulaužęs hantelį
Norint pasinaudoti geriausiais trumpalaikių ir ilgalaikių obligacijų aspektais, galima naudoti hantelio metodą. Pagal šią strategiją perkamos tik labai trumpalaikės ir ypač ilgalaikės obligacijos. Ilgesnės trukmės obligacijos paprastai pasižymi didesnėmis palūkanų normomis, tuo tarpu trumpalaikės obligacijos suteikia daugiau lankstumo. Trumpalaikės obligacijos suteikia investuotojui likvidumą koreguoti investicijas kas kelis mėnesius ar metus. Jei palūkanų normos pradeda kilti, trumpesni terminai leidžia investuotojui investuoti pagrindinę sumą į obligacijas, kurios duos didesnę grąžą nei tuo atveju, jei šie pinigai būtų surišti į ilgalaikes obligacijas. Ilgalaikės obligacijos suteikia investuotojui pastovų didesnio pajamingumo pajamų srautą per obligacijos galiojimo laiką. Neturėdami viso savo kapitalo ilgalaikių obligacijų, sumažėja neigiamas poveikis, jei tuo obligacijų laikotarpiu kiltų palūkanų normos.
Kaip naudoti hantelio strategiją
Hantelio metodas paprastai lenkia akcijų rinką, todėl obligacijų investuotojas turi galimybę uždirbti reguliaresnes pajamas nei iš akcijų. Tai pasinaudoja aukštesnių palūkanų normomis ir sumažina riziką neribojant finansinio lankstumo. Kai kurie vertybiniai popieriai subręsta kas kelerius metus, todėl investuotojas turi likvidumą, reikalingą dideliems pirkimams ir ekstremalioms situacijoms. Įdėjus dalį fiksuotų pajamų portfelio į ilgalaikes obligacijas, sumažėja rizika, kad padidės palūkanų normos, turinčios įtakos ilgesnio termino vertybinių popierių vertei.
Pradėjus naudoti hantelio strategiją, reikia aktyviai stebėti, kad būtų galima įsigyti naujų obligacijų, pakeičiančių neterminuotas obligacijas ir toliau teikti reguliarias pajamas. Investuotojui gali tekti laukti, kol kiti vertybiniai popieriai pasibaigs, prieš pradėdami naudoti hantelio metodą. Mėnesio pajamos negarantuojamos investuotojo tikslams pasiekti. Kelių obligacijų pirkimas yra brangesnis nei jų įsigijimas, o galima grąža nepateisina papildomų išlaidų. Ir rizika nėra visiškai pašalinta.
Nuosavybės vertybinių popierių investavimas į hantelius būtų toks, kad iš praėjusių metų pirktų tris našiausius ir tris žemiausius sektorius. Derinant trijų svarbiausių sektorių nuosavybės strategiją ir vertinant požiūrį į trijų žemiausių pirkimą, atsižvelgiant į rinką, galima gauti palankesnę grąžą, palyginti su pirkimo ir palaikymo strategija. Besiplečiančioje biržoje parduodamų fondų (ETF) visumoje, hantelio metodas taip pat gali būti patrauklus. Tačiau prekybos kaštai, mokesčiai ir valdymo mokesčiai gali padidėti, atsižvelgiant į hantelį, nes dažnesnė investicijų apyvarta lemia didesnius komisinius. Tai taip pat gali paskatinti didesnius kapitalo prieaugio mokesčius, nebent jie būtų naudojami neapmokestinamoje sąskaitoje, tokioje kaip registruotas pensijų kaupimo planas (RRSP) arba neapmokestinamas taupymo sąskaita (TFSA).).
