Draudimo polisai plačiai laikomi finansinėmis priemonėmis. Pensijų fonduose gali būti įvairių rūšių finansinės priemonės, nors jos ne visada klasifikuojamos kaip tokios. Daugelyje mokesčių režimų, įskaitant JAV, taikoma speciali draudimo priemonių ar pensijų fondų vertė.
Vienas bendras finansinės priemonės apibrėžimas yra rašytinis, teisiškai įpareigojantis vienos šalies įsipareigojimas būsimai datai sąlygiškai perduoti kitai vertei, įskaitant pinigus, kitai šaliai. Visos finansinės priemonės turėtų būti vertos ir mokėjimo priemonės.
Dauguma finansinių priemonių yra klasifikuojamos kaip skolos arba nuosavybė. Draudimo rezervai ir pensijų fondų investicijos turi ir skolų, ir nuosavybės elementų, todėl dauguma reguliavimo agentūrų jas priskiria atskirai kategorijai. Pavyzdžiui, Tarptautinis valiutos fondas (TVF) juos tiesiog klasifikuoja kaip „kitus“.
Draudimo polisų traktavimas
Paprasčiausios formos draudimas yra rašytinė apsauga nuo neaiškios pinigų rizikos. Nors pagrindinis draudimas nėra vertybinis popierius, jis tikrai žada finansinį pervedimą iš vienos šalies į kitą.
Yra ir kitų rūšių draudimo sutarčių, kurios padidina grynąją vertę arba suteikia kitokią finansinę naudą. Kai kurios polisos leidžia turėtojui imti paskolas atsižvelgiant į poliso vertę. Visos jos taip pat yra finansinės priemonės.
Pensijų fondų traktavimas
Pensijų fondai nėra panašūs į draudimo polisus; jie yra panašesni į draudimo bendroves. Pensijų fondų siūlomi ir juose esantys produktai yra finansinės priemonės.
Pensijų fondai egzistuoja ne JAV, tačiau Europoje jie dažnai vadinami senatvės pensijų fondais. Tradiciškai pensijos yra ilgalaikio rizikos kapitalo paskirstymo tarp emitentų ir pensijų laikotarpio investicijų priemonės. Žemi palūkanų normų režimai visame pasaulyje kelia pavojų šiems santykiams, nes vis daugiau namų ūkių prisiima investavimo riziką.
