Kas yra „Equity Style Box“?
Akcijų stiliaus langelis yra pagrindinis akcijų ir investicinių fondų pagrindinių investavimo ypatybių vaizdinis vaizdas. Stiliaus langelį sukūrė „Morningstar“ ir jis yra vertinga priemonė, kurią investuotojai gali naudoti norėdami nustatyti savo akcijų / akcijų portfelio rizikos ir grąžos struktūrą ir (arba) kaip šios investicijos atitinka jų investavimo kriterijus.
Nuosavo kapitalo stiliaus langelis
Akcijų stiliaus dėžutė sudaryta iš devynių kvadratų arba kategorijų, kurių vertybinių ir horizontaliųjų ašių akcijos ir vertybiniai popieriai yra apibūdinami akcijų / akcijų investicinių fondų investavimo ypatybėmis. Instituciniai investicijų valdytojai, vertindami savo portfelio valdymo tikslus, pasinaudos nuosavybės stiliaus langelių kategorijomis. Visų tipų investuotojai gali naudoti akcijų stiliaus langelių kategorijas, kad patikrintų vertybinių popierių ir savitarpio investavimo fondų individualias investavimo ypatybes.
Akcijų ir akcijų fondų vertikali ašis yra padalinta į tris įmonės dydžio kategorijas pagal rinkos kapitalizaciją: didelę, vidutinę ir mažą. Horizontalioji ašis parodo investavimo stilių ir šiek tiek skiriasi akcijų ir akcijų fondų atžvilgiu. Tiek akcijos, tiek akcijų fondai apima vertės ir augimo kategorijas. Investicijoms į akcijas „Morningstar“ klasifikuoja vidutinę kategoriją, kuri paprastai gali būti laikoma vertės ir augimo mišiniu, kaip atsargų pagrindą ir fondų mišinį. Investuotojai dažnai matys šias kategorijas vertybinių popierių ataskaitose ir investicinių fondų rinkodaros medžiagoje.
Investuotojai naudojasi akcijų stiliaus langeliais, kad nustatytų konkrečias akcijas ar akcijų fondus tiksliniam investicijų portfelio paskirstymui. Filtruojant investicijas pagal stiliaus langelį, paprastai gali būti svarbus rizikos faktorius. Mažos kapitalizacijos ir augimo atsargos paprastai reiškia didesnę riziką ir didesnę grąžą. Didelės kapitalizacijos vertės akcijos investuotojams, ieškantiems ilgalaikių investicijų, dažnai yra mažos rizikos pasirinkimas. Į mišriąją kategoriją įeis fondai, kurių augimo ir vertės atsargos yra nevienodos. Akcijų atžvilgiu pagrindinė kategorija yra investicijos, kurios gali būti geros ilgalaikės investicijos, turinčios nuolatinį kapitalo vertės padidėjimo potencialą.
„Equity Style Box Investments“
„Morningstar“ leidžia investuotojams filtruoti fondus pagal akcijų stiliaus langelių kategoriją. Investicinis fondas, investuojantis į gana saugias investicijas į akcijas, turinčias didžiausią potencialią grąžą, galėtų filtruoti fondus, kuriems priskiriama didžiųjų kapitalų / augimo kategorija.
2017 m. Besivystančios rinkos ir ypač Kinijos akcijos pranešė apie didžiausią augimo rinkos grąžą. Pranešama, kad vienerių metų laikotarpiui iki 2018 m. Sausio 12 d. „Columbia Greater China Fund“ yra viena didžiausių investicijų į didžiosios kapitalizacijos / augimo stiliaus dėžutę, kurios grąža siekia 65, 89%. Šis fondas daugiausia investuoja į įmones Didžiojoje Kinijoje, įskaitant Honkongą, Kinijos Liaudies Respubliką ir Taivaną. Į bendrą fondo grąžą įeina jo dividendai, kurie išmokami kasmet. Nuo 2018 m. Sausio 12 d. Fondas pranešė, kad 12, 3 proc.
