Investicinės veiklos pinigų srautai yra vienas iš trijų įmonės pinigų srautų ataskaitos skyrių.
Pinigų srautų ataskaita yra finansinė ataskaita, kurioje apibendrinama į bendrovę įvežamų ir iš jos išeinančių pinigų ir pinigų ekvivalentų suma.
Pinigų srautų ataskaita (CFS) parodo, kaip gerai įmonė tvarko savo grynųjų pinigų būklę, tai reiškia, kaip gerai įmonė sugeneruoja grynųjų pinigų savo skoliniams įsipareigojimams apmokėti ir veiklos išlaidoms padengti. Pinigų srautų ataskaita papildo balansą ir pajamų ataskaitą.
3 pagrindiniai pinigų srautų ataskaitos komponentai yra šie:
- Pinigai iš pagrindinės veiklos Pinigai iš investicinės veiklos Pinigai iš finansinės veiklos
Investicinė veikla apima bet kokį grynųjų pinigų nutekėjimą ar grynųjų pinigų šaltinius iš įmonės investicijų. Turto pirkimas ar pardavimas, grynosios pinigų sumos dėl susijungimo ar įsigijimo, suteiktos paskolos ar gautos paskolų pajamos yra įtraukiamos į investicinę veiklą. Trumpai tariant, bet kokie turto, investicijų ar įrangos pokyčiai turės įtakos pinigams iš investicinės veiklos.
Tačiau kai įmonė parduoda turtą, sandoris laikomas kreditu arba „grynaisiais pinigais“ ir yra įtraukiamas į investicinę veiklą.
Nors įmonės ir investuotojai paprastai nori matyti teigiamus grynųjų pinigų srautus iš visos įmonės veiklos, neigiami pinigų srautai iš investicinės veiklos ne visada yra blogi ir juos reikia išsamiau įvertinti prieš priimant sprendimus dėl bendrovės investavimo veiklos.
Visiškai įmanoma ir nėra neįprasta, kad auganti įmonė turi neigiamų grynųjų pinigų srautų iš investicinės veiklos. Pavyzdžiui, jei auganti įmonė nusprendžia investuoti į ilgalaikį ilgalaikį turtą, tai paaiškėja kaip grynųjų pinigų sumažėjimas tos įmonės pinigų srautuose iš investicinės veiklos.
Net gerai veikiančios įmonės retkarčiais investuoja į ilgalaikį turtą, pavyzdžiui, nekilnojamąjį turtą ir įrangą, todėl investavimo veikla gali tapti neigiama.
Pavyzdžiui, žemiau yra „Exxon Mobil“ (XOM) pinigų srautų ataskaita 2018 m. Kovo 31 d.:
- Matome, kad grynieji pinigai, naudojami investuojant, buvo - 1, 859 milijardo JAV dolerių (paryškinti žalia spalva).Dvi pagrindinės neigiamos investavimo veiklos priežastys buvo nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų pirkimas už 3, 349 milijardo dolerių ir turtas kredituoja grynuosius pinigus už 1, 441 milijardo JAV dolerių. Tačiau grynieji pinigai iš pagrindinės veiklos (mėlyna spalva) sudarė 8, 519 milijardo dolerių ir tai yra daugiau nei pakankamai grynųjų pinigų sumokėti už investicijas į ilgalaikį turtą.
Investopedija
Iš pirmo žvilgsnio investuotojui gali rūpėti neigiami grynųjų pinigų srautai iš investicinės veiklos, kurių bendra suma viršija 1, 8 milijardo JAV dolerių, tačiau pasigilinę į skaičius galime pamatyti teigiamą ženklą. „Exxon Mobil“ yra naftos ir dujų gamintoja, ji turi periodiškai atnaujinti savo įrangą, gręžimo platformas ir pirkti įrangą. Dėl to neigiami pinigų srautai iš investicijų reiškia, kad įmonė investuoja į savo ateities augimą.
Kita vertus, jei įmonė turi neigiamus pinigų srautus iš investicinės veiklos, nes priėmė blogus turto pirkimo sprendimus, neigiami investicinės veiklos pinigų srautai gali būti įspėjamasis ženklas.
Svarbu išanalizuoti visą pinigų srautų ataskaitą ir visus jos komponentus, kad nustatytumėte, ar neigiami pinigų srautai yra teigiami, ar neigiami. Efektyviausias būdas įvertinti neigiamą grynųjų pinigų srautų situaciją yra apskaičiuoti įmonės nemokamus grynųjų pinigų srautus.
