Kas yra išsekimas?
Išsekimas yra tokia situacija, kai dauguma dalyvių, prekiaujančių tuo pačiu turtu, yra ilgi arba trumpi, todėl nedaugelis investuotojų gali pasirinkti kitą sandorio pusę, kai dalyviai nori uždaryti savo pozicijas. Pvz., Jei visi jau nusipirko, kai tie žmonės nori parduoti, nebebus pirkėjų, kuriems parduos kaina.
Išsekimas dažnai rodo dabartinės tendencijos pasikeitimą, nes tai iliustruoja pasiūlos ar paklausos perteklių, o tai rodo, kad rinka yra perkama arba perparduota.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Išsekimas vyksta reguliariai mažomis ir didelėmis masteliais. Išsekimas įvyksta tada, kai dauguma norinčių būti ilgas ar trumpas, o labai nedaug žmonių palaiko arba palaiko kainą dabartine kryptimi. Išsekimą galima identifikuoti žiūrint į skaičių dalyvių, kurie yra ilgi ar trumpi, stebi, ar nėra nupūstų viršūnių, arba ieško apsisukimų, remiantis aukščiausiais ir žemiausiais svyravimais.
Supratimas apie išsekimą
Kai žmogus išsekęs, jis yra per daug pavargęs tęsti. Pavyzdžiui, sportininkas gali trenkti į raumenų nuovargio išsekimo sieną. Kai tai atsitiks, sportininkui sunku toliau treniruotis. Išsekimas reiškia būseną ar būseną, su kuria sunku kovoti, o neišvengiamas yra pasidavimas neišvengiamai. Tas pats pasakytina apie išsekimą finansų rinkose, pagrįstą aukcionais.
Aukcione yra pasiūlymų ir pardavėjų. Pirmieji siūlo turtą ar vertybinius popierius, kad jį nusipirktų, o antrieji pirkėjams siūlo kainą. Kai yra agresyvesnių pirkėjų nei pardavėjų, kaina kyla. Panašiai, kai yra agresyvesnių pardavėjų, kaina mažėja.
Tendencija išsenka, kai turto ar vertybinio popieriaus kaina per daug pasislinko į vieną pusę. Tai gali įvykti, kai aukcionų pirkėjų skaičius mažėja, o pardavėjus pradeda perimti. Išnaudojimas pasiekiamas, kai turtas ar vertybiniai popieriai neturi pirkėjų ar pardavėjų palaikymo, kad galėtų toliau judėti aukštyn arba žemyn.
Kai tai atsitiks, prekybininkai gali tikėtis tendencijos pasikeitimo. Staiga pirkėjų vietos pasipildo pardavėjais arba atvirkščiai.
Išsekimo nustatymas
Prekybininkai gali nustatyti išsekimo laikotarpius, žiūrėdami į prekybininkų įsipareigojimų ataskaitą. Ši ataskaita skelbiama kiekvieną savaitę ir parodo pozicijų lygį ateities rinkose. Nepaprastai didelis ilgų sutarčių skaičius gali reikšti, kad visi, kurie nori būti ilgesni, jau yra užėmę poziciją, paliekant nedaug investuotojų, kurie galėtų toliau pirkti turtą dabartinėmis kainomis, jau nekalbant apie didesnes kainas. Jei greičiausiai niekas neliks nusipirktas, tada pardavėjai pradės vis agresyviau išeiti iš ilgų pozicijų ar trumpėti.
Nupūstos viršūnės yra kraštutinis išsekimo pavyzdys. Kaina agresyviai kilo didėjant apimtims, tačiau galiausiai pardavėjai užvaldo pirkėjus, pirkėjai virsta pardavėjais, o kaina smarkiai krinta.
Mažas išsekimas atsiranda kiekvienoje kainų bangoje. Kaina juda aukštyn arba žemyn ir tada turi trauktis. Tai įvyksta vienos minutės grafikuose su mažais tendencijų pasikeitimais ir atšaukimais, o ilgalaikių savaitinių ir mėnesinių diagramose - atsižvelgiant į dideles tendencijas.
Technikos prekeiviai vertina pakilimo tendencijas kaip kylančių sūpynių ir žemų svyravimų serijas. Žemutinės sūpynės ir žemosios sūpynės rodo, kad pakilimas gali būti nemalonus, ir gali būti padaryta permaina. Nuosmukis yra mažesnių sūpynių aukščių ir žemiausių sūpynių aukščių serija. Aukštesnės sūpynių žemumos ir aukštesnės sūpynių aukštumos gali reikšti apvirtimą aukštyn kojomis.
Didėjančios atsargos išsekimo pavyzdys
Iš šios diagramos matyti, kad „Nvidia Corp.“ (NVDA) ilgą laiką buvo pakilusi, kol išsekė ir reikšmingai pasikeitė.
Pakilimo metu kaina buvo vis aukštesnė ir aukščiausia, taigi, šiuo atveju, atsižvelgiant į kylančią tendenciją.
„TradingView“
Tada kaina nukrenta žemiau tendencijos ir taip pat padarė žemą sūpynę žemą, o po to žemą sūpynę. Prasidėjo pakeitimas ir kaina toliau mažėja, nes pardavėjai užvaldo likusius pirkėjus.
Apimtis sumažėjo dėl to, kad didėjo, o tai rodo, kad vis mažiau ir mažiau buvo susidomėjimo aukštesnėmis ir aukštesnėmis kainomis. Tai buvo įspėjamasis artėjančio išsekimo ženklas, nes paprastai apimtys padeda patvirtinti kainų pokyčius, nes kylant kainoms, didėjančios apimtys didėja.
Per didelis tūris taip pat gali reikšti artėjančią perversmą, nes masinis tūrio smaigalys paprastai reiškia visus norinčius patekti. Šis scenarijus labiau būdingas pūtimo viršūnėms. „Nvidia“ byla nebuvo aukštaūgis, greičiau tai buvo pastovus pakilimas, kuris palaipsniui turėjo mažiau susidomėjimo. Kai pardavėjai pradėjo agresyvėti, nebuvo pakankamai pirkėjų, kurie palaikytų kainą, nes kaina vis atpigdavo.
