Kas yra perparduota?
Terminas „perparduota“ reiškia būklę, kai turtu prekiaujama mažesne kaina ir yra tikimybė, kad kaina gali šoktelėti. Perparduota prekė gali išlikti ilgą laiką, todėl perpardavimas nereiškia, kad kainų kilimas įvyks greitai arba visai. Daugelis techninių rodiklių nustato perparduotą ir perkrautą lygį. Šie rodikliai pagrįsti tuo, kur šiuo metu prekiaujama kaina, palyginti su ankstesnėmis kainomis. Pagrindai taip pat gali būti naudojami vertinant, ar turtas yra potencialiai perparduotas ir ar jis nukrypo nuo jo tipinės vertės metrikos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Oversold yra subjektyvus terminas. Kadangi visi prekybininkai ir analitikai naudoja skirtingas priemones, kai kurie gali pamatyti perparduotą turtą, o kiti pamatys turtą, kuris turi dar labiau kristi.Paskelbtos sąlygos gali trukti ilgą laiką, todėl apdairūs prekybininkai laukia kainos, kol bus nustatyta kaina, ir pradės kilti aukščiau. prieš perkant.Parduotos sąlygos nustatomos pagal techninius rodiklius, tokius kaip santykinis stiprumo indeksas (RSI) ir stochastinis osciliatorius, taip pat kiti.Pagrindiniai elementai taip pat gali pabrėžti perparduotą turtą, palygindami dabartines vertes su ankstesnėmis vertėmis kainos / uždarbio (P / E) ir pirmyn P / E, pvz.
Ką tau sako Oversold?
Perpardavimas pagrindiniam prekybininkui reiškia turtą, kuriuo prekiaujama gerokai žemiau tipinės vertės metrikos. Techniniai analitikai, nurodydami perparduotą kainą, paprastai nurodo rodiklio rodmenis. Abu yra pagrįsti metodai, nors abi grupės naudoja skirtingas priemones, kad nustatytų, ar turtas neparduotas.
Iš esmės perparduota
Iš esmės perparduotos akcijos (arba bet koks turtas) yra tos, kuriomis, investuotojų manymu, prekiaujama žemiau jų tikrosios vertės. Tai gali būti blogų naujienų, susijusių su nagrinėjama įmone, blogos ateities įmonės perspektyvos, pranašumo pramonei ar bendros rinkos nuosmukio rezultatas.
Tradiciškai bendras akcijų vertės rodiklis buvo P / E santykis. Analitikai ir prekybininkai naudoja viešai skelbiamus finansinius rezultatus arba uždarbio įverčius, kad nustatytų tinkamą tam tikrų akcijų kainą. Jei vertybinių popierių vertybiniai popieriai sumažėja iki istorinio diapazono dugno arba nukrenta žemiau sektoriaus vidutinio pelningumo, investuotojai gali vertinti akcijas kaip neįvertintas. Tai gali suteikti ilgalaikių investavimo galimybių.
Pavyzdžiui, akcijos, kurių istorinis P / E buvo nuo 10 iki 15 ir kurios dabar prekiaujama penkiomis P / E, gali signalizuoti investuotojams, kad jie atidžiau pažvelgs į bendrovę. Jei įmonė vis dar stipri, akcijos gali būti perparduotos ir kandidatas gali būti geras. Vis dėlto reikia kruopščios analizės, nes gali būti svarių priežasčių, kodėl investuotojams bendrovė nebepatinka tiek, kiek kadaise.
Techniškai perparduota
Prekybininkai taip pat gali naudoti techninius rodiklius norėdami nustatyti perpardavimo lygį. Techninis rodiklis rodo tik esamą kainą, palyginti su ankstesnėmis kainomis. Čia neatsižvelgiama į pagrindinius duomenis.
George'o Lane'o stochastinis generatorius, kurį jis sukūrė šeštajame dešimtmetyje, nagrinėja naujausius kainų pokyčius, kad nustatytų akcijų impulsų ir kainų krypties pokyčius. RSI matuoja kainų pokyčių įtaką per pastarąjį laikotarpį, paprastai 14 dienų.
Mažas RSI, paprastai mažesnis nei 30, prekybininkams rodo, kad atsargos gali būti perparduotos. Iš esmės rodiklis sako, kad kaina prekiauja žemiausiu pastarojo laikotarpio kainų trečdaliu. Tai nereiškia, kad kaina iškart atšoks. Daugelis prekybininkų prieš pirkdami laukia, kol indikatorius pradės kilti aukščiau, nes perparduotos sąlygos gali trukti ilgą laiką. Pvz., Prekybininkas gali laukti, kol perparduota RSI padidės daugiau nei 30, prieš pirkdama. Tai rodo, kad kaina buvo parduota, tačiau dabar pradeda kilti.
Kai kurie prekybininkai naudoja kainų nustatymo kanalus, pavyzdžiui, „Bollinger Bands“, norėdami pastebėti perparduotus plotus. Diagramoje Bollinger juostos yra išdėstytos standartinio atsargų nuokrypio daugikliu aukščiau ir žemiau eksponentinio slenkančio vidurkio. Kai kaina pasieks žemesnę juostą, ji gali būti perparduota. Vėlgi, prekybininkai paprastai laukia, kol kaina vėl pradės kilti, prieš pirkdami.
Ką reiškia Oversold?
Viršytų rodiklių ir pagrindų pavyzdžiai
Viršytas lygis pagrįstas RSI ir P / E. Investopedija
Diagramos pavyzdyje parodyta kainų diagrama su dviem rodikliais po ja. Viršutinis rodiklis yra RSI, o po juo yra P / E.
RSI rodyklės buvo dedamos ten, kur RSI nukrito žemiau 30, o po to perkelta atgal virš jos. Tai būtų galimi pirkimo taškai, atsižvelgiant į atsigavimą po per didelės kainos. Dėl kai kurių iš šių signalų kaina pakilo, o kiti matė, kad tam tikrą laiką kaina išliko mažesnė.
Perparduoto P / E lygis priklausys nuo atsargų, nes kiekviena akcija turi savo P / E asortimentą, į kurį paprastai eina. Šių akcijų pirkimas, esant beveik 10 P / E, paprastai suteikia gerą pirkimo galimybę, nes kaina iš ten pakilo aukščiau.
Skirtumas tarp perparduotų ir perparduotų
Jei perpardavimas yra tada, kai turtas prekiauja žemesne paskutinio kainų diapazono dalimi arba, remiantis pagrindiniais duomenimis, prekiauja arti žemiausios ribos, tada perkama yra priešingai. Perkamo techninio rodiklio rodmuo pasirodo, kai turto kaina prekiauja viršutine jo paskutinio kainų diapazono dalimi. Panašiai, perkamas esminis rodiklis pasirodo tada, kai turtas prekiauja aukščiausiais jo pagrindiniais santykiais. Tai nereiškia, kad turtas turėtų būti parduotas. Tai tiesiog perspėjimas pasidomėti, kas vyksta.
Viršytų rodmenų naudojimo apribojimai
Kai kurie prekybininkai klaidingai vertina „Oversold“ kaip pirkimo signalą. Tai greičiau įspėjimas. Tai leidžia prekybininkams žinoti, kad turtas prekiauja mažesne paskutinių kainų intervalų dalimis arba jis prekiauja žemesniu pagrindiniu santykiu, nei paprastai. Tai nereiškia, kad turtą reikia pirkti. Daugelis akcijų, kurios ir toliau mažėja, atrodo pigios. Taip gali nutikti, nes dauguma perparduotų rodmenų yra pagrįsti ankstesniais rezultatais. Jei investuotojai mato niūrią akcijų ar kito turto ateitį, jie gali būti toliau parduodami, net jei pagal istorinius standartus atrodo pigi.
Net jei vertybinių popierių ar kito turto pirkimas yra geras, jis ilgą laiką gali būti perparduotas, kol kaina pradės kilti aukščiau. Štai kodėl daugelis prekybininkų stebi perparduotų prekių rodmenis, tačiau prieš pirkdami, remdamiesi perparduotojo signalu, palaukite, kol kaina pradės kilti.
