Kas yra „Flash“ kaina?
„Flash“ kaina suteikia kuo artimesnę realiojo laiko informaciją apie kainą, nes visada suprantama, kad kainų kotiruotės ir faktinė kaina yra parduodama.
Kaip veikia „Flash“ kaina
Pradinės kainos atsirado atsiradus kompiuterinei vertybinių popierių prekybai dešimtojo dešimtmečio viduryje. Kompiuteriniai algoritmai ir internetinės investavimo svetainės buvo svarbios dienos prekybos bumui, kuris pakeitė akcijų investavimą XX amžiaus pabaigoje. Iki šių revoliucinių pokyčių biržoje prekiautojai biržoje prekiavo biržos tarpininkais, o kainų nustatymo vėlavimas buvo daug didesnis, nei įmanomas atsiradus kompiuterinei prekybai.
Naujosios kompiuterizuotos prekybos platformos leido daugiau žmonių, nei anksčiau, dalyvauti akcijų rinkoje. Kartu su prekyba internetu atsirado galimybė naudotis moderniomis diagramų sudarymo ir analizės priemonėmis. Internetas atvėrė naują internetinės prekybos pasaulį, kuriame galėjo dalyvauti daug daugiau investuotojų, o tai reiškė didesnį prekybą. Iki 1996 m. Akcijų biržoje nurodytos akcijų kainos nuo 20 iki 20 minučių atsiliko nuo faktinio sandorio. Tikro laiko kortelės buvo įvestos 1996 m. Ir vaidino pagrindinį vaidmenį didėjant dienos prekybos populiarumui.
Stebėti padidėjusį kiekį tapo nuolatiniu technologiniu iššūkiu. Dėl greitų operacijų reikėjo kompiuteriams pradėti teikti pirmenybę pagal algoritmus, kurių kainos buvo matomos labiau nei kiti. Pagrindiniai kintamieji nustatant prioritetus buvo neįprastai dideli kiekiai, dramatiški kainų svyravimai ir naujausios žinios. Ironiška, bet kompiuterizuotos prioritetų nustatymo taisyklės padeda didinti akcijų matomumą.
Pvz., Padidindami tam tikras atsargas realiojo laiko „flash price ticker“ juosta atkreipia didesnį dėmesį į šias atsargas ir padidėja nepastovumas.
„Flash“ kaina ir „Flash“ avarijos
2000-ųjų pradžioje techniniai vertybinių popierių analitikai ir programinės įrangos kūrėjai suvienijo jėgas siekdami naujo konkurencinio pranašumo, pagrįsto greitąja prekyba. Ši nauja greita kompiuterinės prekybos galimybė leido daug greičiau sudaryti sandorius daugumai kitų investuotojų, neturinčių realiojo laiko duomenų. Užuot pasikliaujant žmonių technine analize, priešakyje pasirodė mašininė analizė.
Vienas iš šios naujos greitos prekybos galimybių rezultatų buvo žaibiškas katastrofos įvykis 2010 m. Gegužės 6 d., Kai per kelias minutes įvyko greitas vertybinių popierių išpardavimas. „Dow Jones“ pramonės vidurkis per trumpą laiką prarado daugiau nei 1000 punktų.
„Flash“ avarija įvyksta taip greitai, kad gali užvaldyti grandines tokiose didelėse biržose kaip NYSE. Prekyba sustabdoma, o pirkimo ir pardavimo užsakymai suderinami tvarkingesniu būdu, prieš pradedant prekybą. Šie visos sistemos kompiuteriniai blykstės gedimai gali sukelti plačią investuotojų paniką, kaip matyti iš 2013 m. Rugpjūčio 22 d. Blykstės įšaldymo, kuris sustabdė prekybą trims valandoms.
