Kas yra keturių procentų taisyklė?
4% taisyklė yra nykščio taisyklė, naudojama nustatant, kiek pensininkas turėtų išimti iš pensijų sąskaitos kiekvienais metais. Šia taisykle siekiama užtikrinti pastovų pajamų srautą pensininkui, išlaikant sąskaitos likutį, kuris palaiko pajamas, tekančias išėjus į pensiją. Ekspertai mano, kad 4 proc. Išėmimo norma yra saugi, nes išėmimus pirmiausia sudarys palūkanos ir dividendai.
Kodėl 4% taisyklė nebegalioja pensininkams
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- 4% taisyklėje teigiama, kad norėdami patogaus gyvenimo, kiekvienais metais išeikite į pensiją 4% savo portfelio. Ji buvo sukurta naudojant istorinius akcijų ir obligacijų grąžos duomenis per 50 metų.
Keturių procentų taisyklės supratimas
4% taisyklė padeda finansiniams planuotojams ir pensininkams nustatyti portfelio išėmimo normą. Gyvenimo trukmė vaidina svarbų vaidmenį nustatant, ar ši norma bus tvari, nes ilgiau gyvenantiems pensininkams reikia ilgiau išlaikyti savo portfelį, o senatvės pensininkams padidėja medicinos išlaidos ir kitos išlaidos.
Keturių procentų taisyklės ištakos
4% taisyklė buvo sukurta remiantis istoriniais duomenimis apie akcijų ir obligacijų grąžą per 50 metų laikotarpį nuo 1926 m. Iki 1976 m. Iki dešimtojo dešimtmečio pradžios ekspertai paprastai laikė 5% saugia suma pensininkams, kuriuos kiekvienais metais galėtų išimti. Skeptiškai nuspręsdamas, ar šios sumos pakanka, 1994 m. Finansų patarėjas Williamas Bengenas atliko išsamų istorinės grąžos tyrimą, daug dėmesio skirdamas didelei trečiojo dešimtmečio ir aštuntojo dešimtmečio rinkos nuosmukiams. Bengenas padarė išvadą, kad net netvarkingose rinkose nebuvo istorinio atvejo, kai keturių procentų metinis pasitraukimas išeikvojo pensijų portfelį per mažiau nei 33 metus.
Infliacijos apskaita
Nors kai kurie pensininkai, kurie laikosi 4 proc. Taisyklės, išlaiko pastovų kursą, ši taisyklė leidžia pensininkams padidinti tarifą, kad neatsiliktų nuo infliacijos. Galimi būdai, kaip pakoreguoti infliaciją, yra fiksuoto metinio 2% padidėjimo per metus, kuris yra Federalinio rezervo tikslinė infliacijos norma, nustatymas arba pašalinimo iš rinkos koregavimas remiantis faktiniais infliacijos lygiais. Pirmasis metodas užtikrina pastovų ir nuspėjamą padidėjimą, o antrasis metodas efektyviau suderina pajamas su pragyvenimo išlaidų pokyčiais.
Kada vengti keturių procentų taisyklės
Yra keli scenarijai, kai 4% taisyklė gali neveikti pensininkui. Asmuo, kurio portfelis pasižymi didesnės rizikos investicijomis nei tipiniai indeksų fondai ir obligacijos, turi būti atsargesnis išimdamas pinigus, ypač pirmaisiais išėjimo į pensiją metais. Didelis ar užsitęsęs rinkos nuosmukis gali labai greitai sunaikinti didelės rizikos investicinės priemonės vertę, nei tai gali būti tipiškas pensijų portfelis.
Be to, 4% taisyklė neveikia, nebent pensininkas išlieka ištikimas jai metai iš metų. Pažeidus taisyklę vieneriems metams dėl didelio pirkimo gali kilti rimtų pasekmių, nes tai sumažina pagrindinę sumą, o tai daro tiesioginę įtaką sudėtinėms palūkanoms, kurių išlaikymui priklauso pensininkas.
Keturių procentų taisyklė ir ekonominės krizės
Tiesą sakant, 4% taisyklė gali būti šiek tiek konservatyvi. Pasak Michaelio Kitceso, investicijų planuotojo, jis buvo sukurtas atsižvelgiant į blogiausias ekonomines situacijas, tokias kaip 1929 m., Ir gerai išlaikė tuos, kurie pasitraukė per dvi paskutines finansines krizes. "2000 m. Pensininkas yra tiesiog" sutampa "su 1929 m. Pensininku ir jam sekasi geriau nei likusiems. O 2008 m. Pensininkas - net ir prasidėjęs nuo pasaulinės finansų krizės pro vartus - jau daro daug geriau nei bet kuri iš šių istorinių. scenarijus! “ Kitces nurodo. "Kitaip tariant, nors technikos katastrofa ir ypač pasaulinė finansų krizė buvo gąsdinantys, jie vis dar nebuvo tokie scenarijai, kurie aiškiai nuteiktų 4% taisyklę."
Žinoma, tai nėra priežastis peržengti tai. Saugumas yra pagrindinis pensininkų elementas, net jei po jo ramybės sulaukusiems žmonėms išeinant į pensiją gali likti didžiulė pinigų suma “, - pažymi Kitces ir priduria, kad„ iš esmės 4 proc. iki subalansuoto (60/40) portfelio ilgalaikės istorinės vidutinės grąžos, kuri siekia beveik 8%! “
