Krovinių išvestinės finansinės priemonės yra finansinės priemonės, kurių vertė nustatoma pagal būsimus krovinių vežimo tarifų lygius, tokius kaip „birių krovinių“ gabenimo tarifai ir naftos tanklaivių tarifai. Krovinių išvestines finansines priemones dažnai naudoja galutiniai vartotojai (laivų savininkai ir grūdų namai) ir tiekėjai (integruotos naftos bendrovės ir tarptautinės prekybos korporacijos), kad sumažintų riziką ir apsisaugotų nuo kainų svyravimo tiekimo grandinėje.
Kaip ir bet kurios išvestinės finansinės priemonės, rinkos spekuliantai, tokie kaip rizikos draudimo fondai ir mažmenininkai, dalyvauja perkant ir parduodant krovinių vežimo sutartis, numatančias naują, likvidesnę rinką.
Krovinių išvestinių finansinių priemonių suardymas
Krovinių išvestinės finansinės priemonės apima biržoje prekiaujamus ateities sandorius, apsikeitimo sandorių ateities sandorius ir senesnius „išankstinius krovinių pervežimo susitarimus“, konteinerių krovinių apsikeitimo susitarimus, konteinerių krovinių išvestines finansines priemones ir fizines pristatytinas krovinių išvestines finansines priemones. Už instrumentus atsiskaitoma pagal įvairius krovinių kursų indeksus, kuriuos skelbia Baltijos birža ir Šanchajaus laivybos birža. Atvirkščiai, patvirtintos sutartys yra sudaromos kiekvieną dieną per paskirtą kliringo namus. Kiekvienos dienos pabaigoje investuotojai gauna arba yra skolingi skirtumą tarp popierinių sutarčių kainos ir rinkos indekso. Kliringo paslaugas teikia pagrindinės biržos, įskaitant „NASDAQ OMX Commodities“, Europos energijos biržą ir Čikagos prekių biržą.
Kadangi laivybos rinkos patiria didesnę riziką, krovinių išvestinės priemonės tapo perspektyviu metodu laivų savininkams ir operatoriams, naftos įmonėms, prekybos bendrovėms ir grūdų namams valdyti krovinių vežimo normos riziką. Išankstiniai krovinių vežimo susitarimai (FFA), dažniausiai pasitaikantys išvestiniai krovinių vežimo sandoriai, yra parduodami nekontroliuojamai, remiantis Ekspedijavimo krovinių pervežimo tarpininkų asociacijos (FFABA) standartinių sutarčių sąlygomis. Pagrindinės sutarties sąlygos apima sutartą kelią, atsiskaitymo laiką, sutarties dydį ir skirtumų padengimo greitį.
Baltijos sausas indeksas
Londone įsikūrusi Baltijos birža kasdien leidžia „Baltic Dry Index“ kaip rinkos barometrą ir pagrindinį laivybos pramonės rodiklį. Tai suteikia investuotojams įžvalgos apie pagrindinių žaliavų gabenimo jūra kainą, tačiau taip pat padeda įvertinti krovinių išvestinių priemonių kainas. Indeksas apima 23 gabenimo maršrutus, išmatuotus pagal laiko schemą, ir apima įvairaus dydžio birių krovinių vežėjus, įskaitant „Handysize“, „Supramax“, „Panamax“ ir „Capesize“.
Laivo savininkas, kurio talpa tradiciškai yra ilga, rodyklė naudojama norint stebėti ir apsaugoti nuo krintančių krovinių kainų. Tuo tarpu frachtuotojai ja naudojasi siekdami sušvelninti kylančių krovinių kainų riziką. Baltijos šalių sausas indeksas laikomas pagrindiniu ekonominės veiklos rodikliu, nes birių krovinių gabenimo padidėjimas rodo žaliavų augimą, kuris skatina augimą.
