Ne visi investuotojai yra suinteresuoti pasivaikščioti nestabiliomis rinkos kainomis ir srautais vien tam, kad padengtų savo poreikį kukliam pajamų srautui. Jei ką, agresyvaus augimo investuotojams yra nesunku, nes visas portfelis gali būti suformuotas per kelias minutes, nuskaitydamas antraštes ir nusipirkus šilčiausias „go-go“ momentines akcijas ar sektorius. Tuo tarpu investuotojai, gaunantys pensiją, susiduria su skirtingais iššūkiais. Suburti konservatyvų, įvairiapusį ir subalansuotą portfelį, kuris gyvena pagal savo vardą, gali būti sunkiau nei dauguma planuoja.
Siekimas mažo nepastovumo ir investuoto kapitalo išsaugojimas paprastai prilygsta nepakankamai gerai veikiančiam neįkvepiančiam turtui, tačiau to nereikia. Tiesą sakant, yra daugybė veiksmingų strategijų, kurias investuodami į pensiją gali naudoti užpildydami pajamų spragas. Vienas iš jų yra biržoje prekiaujamų fondų (ETF) naudojimas.
Faktoringas pagal jūsų poreikius
Pradėsite pensijų portfelio kūrimo procesą, nustatydami, kiek jums reikia pajamų, ir pateikdami tai kartu su jūsų bendros grąžos lūkesčiais. Pvz., Jei jums reikia nuo 3% iki 4% pajamų iš savo portfelio, paprastai turėtumėte tikėtis bendros grąžos kaimynystėje nuo 6% iki 7%. Skirtumas tarp jūsų pajamų ir visos grąžos tikslų gali būti laikomas infliacijos, medicininių išlaidų, kelionės biudžeto ar tiesiog papildomu saugos tinklu.
Gerai apgalvoti savo poreikius yra svarbu, nes tai tiesiogiai koreliuoja su rizikos dydžiu, kurio jums reikės prisiimti norint pasiekti tokią grąžos normą. Tai taip pat daro tiesioginę įtaką jūsų turto paskirstymui ir ETF tipui, kurį galiausiai perkate. Savo strateginių pajamų portfelio klientams mes imamės tų pačių veiksmų, kad išvengtume akcijų, obligacijų ir alternatyvaus pajamų turto sumos apribojimų. Pvz., Konservatyvus pajamų investuotojas, turintis tuos pačius aukščiau išvardintus tikslus, galėtų nustatyti turto paskirstymo ribą - 35% akcijų, 50% obligacijų, 10% alternatyvos ir 5% grynųjų pinigų rezervo. Kai šios ribos bus užfiksuotos, galite pradėti pirkti ETF, kurie atitinka jūsų pajamų tikslą ir turi potencialią aukštyn galimą galimybę pasiekti savo bendros grąžos tikslą.
Natūralu, kad bet kokio portfelio atveju svarbu išlaikyti mažas investicines išlaidas. Turint tai omenyje, pirmiausia turėtumėte sukurti didžiąją dalį savo pagrindinių akcijų iš pigių ir labai diversifikuotų fondų. Keli iš mūsų mėgstamiausių pavyzdžių yra „Vanguard High Yield Dividend ETF“ (VYM) arba „iShares Core High Dividend ETF“ (HDV). Nuo tada investuotojas gali pradėti ieškoti egzotiškesnių ar ezoterinių strategijų, tokių kaip iš esmės svertiniai arba intelektualieji beta rodyklės, kurios atrenka konkrečius jų sudedamųjų dalių kriterijus. Keletas populiarių pavyzdžių yra „iShares“ MSCI JAV minimalaus kintamumo ETF (USMV) arba „WisdomTree“ JAV bendro dividendų fondas (DTD).
Fiksuotų pajamų pozicija
Tos pačios taisyklės turėtų būti taikomos ir renkantis fiksuotų pajamų riziką. Tačiau paaiškėjo, kad kelios aktyviai valdomos fiksuotų pajamų strategijos laikui bėgant pralenkė pasyviai valdomas indekso strategijas. Pirmiausia tai lemia indekso sudarymo taisyklės ir svėrimo metodika. Dažnai tai tiesiogiai prieštarauja pagrindiniams skolos vertybinių popierių turėjimo pagrindams. Siekdami pašalinti šias subtilias anomalijas, investuotojai galėjo pasirinkti tokį fondą kaip PIMCO bendros grąžos fondas (PTTRX) arba PIMCO diversifikuotų pajamų ETF (DI)
Nustačius šią pagrindinę poziciją, pagrindinis investuojant į fiksuotas pajamas komponentas yra sektorių naudojimas, siekiant padidinti pajamas arba kompensuoti kitų portfelių nepastovumą. Jei reikia užpildyti didesnį pajamų atotrūkį, investuotojas gali pasirinkti tokį fondą kaip „iShares High Yield Corporate Bond ETF“ (HYG) arba aktyviai valdomas, mažos trukmės „AdvisorShares Peritus“ High Yield ETF (HYLD).
Nuosavo kapitalo nepastovumo apskaita
Priešingai, investuotojas, susijęs su nepastovumu, kuris gali kilti dėl akcijų paketo rinkos korekcijos metu, galėtų pasirinkti „Vanguard“ vidutinės trukmės obligacijų fondą (BIV) arba „Vanguard“ vidutinės trukmės įmonių obligacijų ETF (VCIT). Iš esmės ši strategija prailgintų vidutinę fiksuotų pajamų laikotarpio trukmę, kad būtų galima efektyviai atsverti nuosavybės kintamumą, darant prielaidą, kad palūkanų normos kris. Konservatyvaus investavimo pagrindas yra tokio tipo strategijos taikymas kintamumui kompensuoti. Užtikrinti, kad portfelis išliks subalansuotas ir puikiai veiks bet kurioje rinkos aplinkoje.
Neignoruokite alternatyvų
Galiausiai, pasirinkdami alternatyvų pajamų turtą, pvz., Nekilnojamojo turto investicinius fondus (REIT), ribotos atsakomybės bendrijas (MLP) ar pageidaujamas akcijas, galite padidinti savo dividendų srautus ir tuo pačiu pasiūlyti nesusijusį kainų judėjimą. Šios turto klasės gali būti puikus būdas diversifikuoti savo portfelį ir sumažinti bendrą kintamumą, suteikiant atsvarą tradicinėms akcijoms ir obligacijoms.
„IShares Trust Preferred“ ir „Pajamų vertybiniai popieriai“ (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) ir Alerian MLP ETF (AMLP) yra alternatyvių pajamų ETF, siūlančių žymiai didesnį pajamingumą nei tradiciniai dividendus mokantys akcijos ar fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, pavyzdžiai. Šios lėšos gali būti naudojamos papildyti esamus akcijų paketus ir apsaugoti jūsų portfelį nuo infliacijos jėgų.
Esmė
Norint įgyvendinti konservatyvų pajamų portfelį, naudojant ETF, prireiks tyrimų ir pusiausvyros, kad sėkmingai pasiektumėte savo tikslus. Jei sutelksite dėmesį į savo pajamų poreikius ir toleranciją rizikai, padėsite priimti sprendimus dėl portfelio valdymo, kad įsitikintumėte, jog pasiekiate bendrą grąžos tikslą.
