„Markit Group Ltd.“ sukūrė „ABX“ indeksą kaip sintetinį prekių krepšelį, skirtą pateikti informaciją apie subprime hipotekos paskolų rinką. Pats „ABX“ yra suskaidytas į penkis atskirus indeksus, iš kurių kiekvienas atspindi 20 kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorių, taip pat žinomų kaip kredito įsipareigojimų neįvykdymo įsipareigojimai, „dalį“, užtikrinamą hipotekinėmis hipotekinėmis paskolomis. Dalys yra sugrupuotos pagal kredito reitingus, pradedant nuo AAA ir baigiant BBB – minus. Kas šešis mėnesius išleidžiama nauja serija pagal didžiausius dabartinius sandorius. Didesnė bet kurio ABX indekso vertė koreliuoja su sumažėjusia subprime hipotekos rizika.
Kartu ABX buvo pradėtas kurti prieš pat subprincipuotų paskolų rinkos žlugimą 2007–2009 m. ABX indeksuoja „prekybą pagal kainą“, tai reiškia, kad pats indeksas yra perkamas ir parduodamas pagrindinių vertybinių popierių verte. Dėl šios priežasties indeksų našumas apytiksliai atspindėjo kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorių rezultatus per finansinę krizę, kuri buvo labai prasta. Tačiau svarbu pažymėti, kad ADX nepateikia jokio konkretaus kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorio vertės.
Kai kurie analitikai manė, kad staigus ABX nuosmukis yra pagrindiniai būsimos krizės iki 2008 m. Rodikliai. 2007 m. Pavasarį įvyko laikinas mitingas, tačiau po jo sekė dar staigesnis nuosmukis. AAA indeksas, kuris teoriškai turėjo būti saugiausias ir vertingiausias iš visų ABX indeksų, nuo 2007 m. Vidurio iki 2009 m. Pradžios sumažėjo daugiau kaip 50%. Mažesnės dalys sumažėjo žymiai dramatiškiau; iki 2008 m. balandžio mėn. BBB minusas buvo mažesnis nei 10, o vertės sumažėjimas buvo didesnis nei 90%.
