Labiausiai paplitusios yra prekės, kuriomis prekiaujama daugiausiai pasaulyje, ir valiutų poros. Pavyzdžiui, Kanados doleris (CAD) yra susijęs su naftos kainomis dėl eksporto, o Japonija yra jautri naftos kainoms, nes importuoja didžiąją dalį savo naftos. Panašiai Australija (AUD) ir Naujoji Zelandija (NZD) yra glaudžiai susijusios su aukso ir naftos kainomis. Nors koreliacijos (teigiamos ar neigiamos) gali būti reikšmingos, jei Forex prekybininkai nori iš jų pasipelnyti, svarbu tinkamai parodyti „koreliacijos prekybą“. Kai kada santykiai nutrūks, ir tai gali brangiai kainuoti prekybininkui, kuris nesupranta, kas vyksta. Žinoti apie koreliaciją, ją stebėti ir nustatyti laiką yra labai svarbūs sėkmingai prekybai, paremtai rinkos analize, atlikta tiriant valiutų ir prekių santykius.
Vadovėlis: prekyba Forex
Sprendimas, kokius valiutų ir prekių santykius prekybai
Ne visos valiutų / prekių koreliacijos yra vertos prekybos. Prekybininkai turi atsižvelgti į komisinius ir kainų skirtumus, papildomus mokesčius, likvidumą ir prieigą prie informacijos. Valiutomis ir prekėmis, kuriomis prekiaujama dideliu mastu, bus lengviau rasti informacijos apie jas, jų mažesni kainų skirtumai ir likvidumas bus labiau tikėtinas.
Kanada yra pagrindinė naftos eksportuotoja, todėl jos ekonomikai įtaką daro naftos kaina ir jos eksportuojamas kiekis. Japonija yra pagrindinė naftos importuotoja, todėl naftos kaina ir jos importuojamas kiekis daro įtaką Japonijos ekonomikai. Dėl didelio naftos poveikio Kanada ir Japonija, CAD / JPY teigiamai koreliuoja su naftos kainomis. Šią porą galima stebėti, taip pat USD / CAD. Neigiama yra tai, kad CAD / JPY skirtumas yra didesnis ir yra mažiau likvidus nei USD / CAD. Kadangi didžiojoje pasaulio dalyje naftos kaina yra JAV doleriai, svyruojantis doleris daro įtaką naftos kainoms (ir atvirkščiai). Todėl USD / CAD taip pat galima stebėti, atsižvelgiant į tai, kad abi šalys yra pagrindinės naftos importuotojos ir eksportuotojos.
1 paveikslas: CAD / JPY ir pakoreguotos naftos kainos. Diagramoje pateikiami savaitės duomenys nuo 2007 iki 2010 m.
Šaltinis: „ TD Ameritrade“
1 paveiksle parodyta, kad kartais valiutų pora ir nafta išsiskyrė. Naftos kainos yra pakoreguotos. 2 paveiksle naudojamos nekoreguotos naftos kainos ir iki 2010 m. Matoma stipri koreliacija, rodanti, kad svarbu stebėti koreliaciją realiu laiku su faktiniais prekybos duomenimis.
2 paveikslas: CAD / JPY palyginti su nekoreguotais naftos ateities sandoriais (procentine išraiška). YTD (2010), kasdien.
Šaltinis: „ TD Ameritrade“.
Australija yra viena didžiausių aukso gamintojų pasaulyje. Dėl to aukso kaina ir jo eksporto apimtys daro įtaką jos ekonomikai. Naujoji Zelandija yra pagrindinė Australijos prekybos partnerė, todėl yra labai jautri Australijos ekonomikos svyravimams. Tai reiškia, kad Naująją Zelandiją taip pat labai veikia Australijos santykis su auksu. 2008 m. Australija buvo ketvirta pagal dydį aukso gamintoja pasaulyje. 2009 m. JAV buvo trečia pagal dydį aukso pirkėja. Todėl AUD / USD ir NZD / USD yra tinkami prekybai aukso kainų atžvilgiu.
3 paveikslas: AUD / USD ir pakoreguotos aukso ateities sandoriai (procentais). Diagramoje pateikiami savaitės duomenys nuo 2007 iki 2010 m
Šaltinis: „ TD Ameritrade“
Nors 2009 m. Australija buvo viena iš mažesnių naftos eksportuotojų, per 2010 m. AUD / USD taip pat buvo teigiama koreliacija su naftos kainomis, o rugsėjo mėn.
4 paveikslas: AUD / USD palyginimas su nekoreguotais naftos ateities sandoriais (procentais). YTD (2010), kasdien.
Šaltinis: „ TD Ameritrade“
Valiutų prekių santykiai laikui bėgant gali keistis. Kitus valiutos prekių santykius galima rasti ieškant stambiausių bet kurio eksporto gamintojų, taip pat pagrindinių tos pačios prekės importuotojų. Eksportuotojo ir importuotojo valiutos kryžminis kursas yra vertas ieškoti koreliacijos su preke.
Sprendimas, kuria priemone prekiauti
Žinodami, kurios valiutos ir prekės turi tvirtus ryšius, prekybininkai turi nuspręsti, kuria valiutų pora jie prekiaus, ar prekiaus biržos prekėmis ir valiutomis. Tai priklausys nuo kelių veiksnių, įskaitant mokesčius ir prekybininko galimybes patekti į tam tikrą rinką. Iš diagramų matyti, kad prekė dažnai yra labiau nepastovi instrumentų atžvilgiu.
Prekiautojui gali būti sudaryta galimybė prekiauti prekių ir valiutų pora iš vienos sąskaitos, nes plačiai naudojamos prekių sutartys dėl skirtumo (CFD). ( Norėdami sužinoti daugiau šia tema, skaitykite skyriuje Kaip investuoti į prekes )
„Įtrūkimų“ koreliacijos stebėjimas
Taip pat labai svarbu pabrėžti, kad vien todėl, kad santykiai „vidutiniškai“ egzistuoja per tam tikrą laiką, dar nereiškia, kad visą laiką egzistuoja stiprūs ryšiai. Nors šias valiutų poras verta stebėti atsižvelgiant į jų aukštą koreliacijos tendenciją į prekę, bus atvejų, kai stipri koreliacija neegzistuos ir kurį laiką netgi gali pasikeisti.
Prekių ir valiutų pora, kuri yra labai teigiamai koreliuojama vienerius metus, gali skirtis ir tapti neigiama koreliacija kitais metais. Prekybininkai, kurie pradeda prekiauti koreliacine prekyba, turėtų žinoti, kada koreliacija yra stipri ir kada ji keičiasi.
Stebėti koreliacijas galima gana lengvai naudojant šiuolaikines prekybos platformas. Koreliacijos rodiklis gali būti naudojamas norint parodyti realiojo laiko koreliaciją tarp prekės ir valiutų poros per tam tikrą laikotarpį. Prekiautojas gali norėti nustatyti nedidelius skirtumus, o abi priemonės iš esmės yra labai susijusios. Kai skirtumai tęsiasi ir koreliacija susilpnėja, prekybininkas turi atsitraukti ir suprasti, kad ši koreliacija gali blogėti; laikas pakilti nuošalyje arba pasirinkti kitokį prekybos metodą, kad būtų galima prisitaikyti prie besikeičiančios rinkos.
5 paveikslas: CAD / JPY palyginimas su naftos ateities sandoriais ir koreliacijos rodiklis. Diagramoje pateikiami 2008– 2010 m. Savaitiniai duomenys.
Šaltinis: „ TD Ameritrade“
5 paveiksle parodytas savaitinis CAD / JPY, taip pat koreliacijos rodiklis (15 laikotarpių), lyginant jį su naftos ateities sandoriais. Didžiąją laiko dalį rodiklis rodo stiprią koreliaciją 0, 80 srityje, tačiau kartais būna, kad koreliacija nukrinta. Kai rodiklis nukrenta žemiau tam tikro slenksčio (pavyzdžiui, 0, 50), koreliacija nėra stipri ir prekybininkas gali laukti, kol valiuta ir prekė atkurs tvirtą koreliaciją. Nukrypimai gali būti naudojami prekybos signalams, tačiau reikėtų atkreipti dėmesį, kad nukrypimai gali trukti ilgą laiką.
Koreliacijos rodiklį galima koreguoti pagal laiką, kuriuo prekiauja prekybininkas. Ilgesnis skaičiavimo laikotarpis išlygins rezultatus ir bus tinkamesnis ilgesnio laikotarpio prekybininkams. Sutrumpinus skaičiavimo periodą, indikatorius taps mažesnis, tačiau taip pat gali būti trumpalaikiai signalai ir sudaryti sąlygas koreliacijos prekybai mažesniais laikotarpiais. (Norėdami gauti papildomos informacijos, skaitykite skyriuje „ Skirtumai: Pelningiausia prekyba“. )
Valiutų / prekių prekybos laikas
Pažvelgus į ankstesnius diagramas matyti, kad norint naršyti svyruojančias valiutų ir prekių sąsajas reikia laiko ir strategijos. Nors tikslią įplaukimą ir išvežimą nustatys prekybininkas ir tai priklausys nuo to, ar jie prekiauja biržos prekėmis, valiuta, ar abiem, prekybininkas turėtų žinoti kelis dalykus, sudarydamas ir išeidamas iš koreliacijos sandorių.
- Ar valiuta ir prekė šiuo metu yra susijusios? O kaip bėgant laikui? Ar atrodo, kad vienas turtas lemia kitą? Ar kainos skiriasi? Pavyzdžiui, ar viena turto klasė padaro didesnius aukštumus, o kita turto klasė nesukelia didesnių aukščiausių rezultatų? Tokiu atveju palaukite, kol jie du vėl pradės judėti.
Naudokite tendencijų patvirtinimo įrankį. Jei atsiranda skirtumų, palaukite, kol atsiras (arba pasikeis) tendencija, kai valiutos ir prekių tendencijos bus atitinkamai susijusios.
6 paveikslas: USD / CAD ir naftos CFD
Šaltinis: CFD Trading
Stebėdami koreliacijas, USD / CAD ir naftos rinkose galėjo būti patvirtinti keli sandoriai per 6 brėžinyje nurodytą laikotarpį. Nors poromis buvo galima prekiauti koreliuojamais laikais, šiuo konkrečiu laikotarpiu buvo keletas skirtumų. Valiutai ir prekėms persitvarkius, vystėsi didžiosios tendencijos. Stebint tiek prekių, tiek valiutų tendencijų linijų pertraukas arba laukiant, kol viena turto klasė prisijungs prie kitos turto klasės (pažymėtos mėlynomis rodyklėmis) koreliacijos tendencijos, galėjo būti užfiksuota keletas didelių tendencijų. Tai panašu į koreliacijos rodiklio skirtumų stebėjimą ir prekybos tendenciją, kai prekės ir valiuta keičiasi. Preke, valiuta ar abiem buvo galima prekiauti.
Esminė prekybos valiutos ir prekių koreliacijų linija
Valiutų ir prekių sąsajos nėra tikslus mokslas. Dažnai koreliacijos nutrūksta ir ilgą laiką gali netgi pasikeisti. Prekybininkai turi būti budrūs stebėdami galimybių koreliacijas. Koreliacijos rodikliai arba stebėjimo diagramos yra du šios užduoties atlikimo būdai. Po skirtumų laukimas, kol prekės ir valiuta atitiks atitinkamas tendencijas, gali būti stiprus signalas - vis dėlto prekybininkai turi sutikti, kad skirtumai gali trukti ilgą laiką. Santykiai gali keistis laikui bėgant, kai šalys keičia eksportą ar importą, ir tai turės įtakos koreliacijoms. Taip pat svarbu, kad prekybininkai nustatytų, kaip sudarys sandorius valiuta, žaliava ar abiem.
Norėdami perskaityti susijusius dalykus, pažiūrėkite į „ Backtesting And Forward Testing“: koreliacijos svarbą.
