„Intel Corp.“ (INTC) akcijų paketas antradienį slinko ant vienos gatvėje esančios analitikų komandos meškiško užrašo, kuris sumažino akcijų apimtį iki „geresnių“.
„Evercore ISI“ analitikas CJ Muse paminėjo bendrovės vėlavimą pereiti prie naujos kartos lustų gamybos technologijos, kad neatsiliktų nuo tokių konkurentų kaip Advanced Micro Devices Inc. (AMD) ir NVIDIA Corp. (NVDA). Siekdamas padidinti investuotojų netikrumą, „Muse“ pažymėjo, kad „Intel“ ieškant naujo generalinio direktoriaus po to, kai netikėtai atsistatydino Brianas Krzanichas, kyla tam tikra rizika.
„Intel“: prarandate gamybos pranašumus?
Birželio mėn. Buvęs „Intel“ generalinis direktorius atsistatydino dėl tariamo firmos nefraternizacijos politikos pažeidimo, kuris kilo dėl sutarimo. Laikinai jį pakeitė vyriausiasis finansininkas (CFO) Robertas Swanas.
„Evercore“ pirmadienio rašte klientams rašė, kad vadovybės pakeitimas ateina „lemiamu metu“ „Intel“, kuriai kyla padidėjusi konkurencija, nes atrodo, kad jos „gamybos pranašumai“ išryškėja. Balandžio mėn. „Intel“ paskelbė, kad atidėja 10-nanometrinių lustų gamybos apimtį iki 2019 m. Tuo tarpu „AMD“ planuoja padidinti 2018 m. Pabaigos naujos kartos 7 nanometrų lustų gamybą, o konkurentas Taivano puslaidininkis (TSMC) jau gamina 7 nanometrų procesus. Mažesnė nanometrų drožlių gamybos technologija reiškia greitesnius, efektyvesnius produktus.
„Bendrovės konkurentai nestovi vietoje. AMD yra geriausioje padėtyje per daugelį metų, o AI / kompiuterių kraštovaizdis smarkiai keičiasi, kylant alternatyvioms architektūroms (NVDA, pasirinktiniams procesoriams ir kt.) “, - rašė„ Evercore “analitikas.
„Atsižvelgiant į šiuos vėlavimus, būsimasis generalinis direktorius turės išsiaiškinti, ar„ Intel “ketina išlikti technologijų lyderiu ir išspręsti kai kurias akivaizdžias vykdymo problemas, ar norėti gauti didelį pelną, stabdydamas technologijos patobulinimus, kol bus pasiektas didelis derlius“, - teigė „Muse“.. Nepaisant to, analitikas pažymėjo, kad „atsižvelgiant į„ Intel “istoriją, mums sunku patikėti, kad jis nori atsitraukti tokiu būdu“, ir kad tinkamo generalinio direktoriaus atradimas padės įmonei žengti į priekį.
„Intel“ akcijos prekiauja maždaug lygų trečiadienio rytą ir siekia 51, 78 USD, o tai atspindi 12, 2% padidėjimą per metus (YTD), palyginti su platesniu „S&P 500“ 5% grąža 2018 m. „Muse“ 12 mėnesių tikslinė kaina sumažėjo iki 54 USD nuo 64 USD., atspindi 4, 3% daugiau nei dabartinis lygis.
