Ar jūsų apibrėžta

Turinys

• Trumpa pensijų planų istorija
• Mišrus sveikatos vaizdas
• DB planų tipai
• Supratimas apie plano finansavimą
• Kaip sužinoti, ar planas nepakankamai finansuojamas?
• Valstybės ir vietos programos garantijos
• Esmė

Apibrėžtų išmokų (DB) planai daugelį metų buvo darbdavių teikiamų pensijų išmokų kertinis akmuo. Šie planai dažnai vadinami „pensijomis“. Nors viešajame sektoriuje, pavyzdžiui, vyriausybėje, jie vis dar yra gana įprasti, šie planai iš esmės dingo iš privataus sektoriaus.

DB planai yra sudėtingi ir neskaidrūs net ir daugeliui jų dalyvių. Neseniai dėl šių planų finansinio mokumo kilo abejonių vis dar tebeegzistuojančių nustatytų išmokų planų nauda.

Pažvelkime į DB pensijų planų istoriją ir jų finansinės būklės įvertinimo būdus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Iki devintojo dešimtmečio apibrėžtų išmokų (DB) planai buvo dominuojanti priemonė, per kurią JAV darbdaviai teikė darbuotojams išėjimo į pensiją išmokas.US DB pensijų planai nėra tinkamos finansinės būklės.Privatūs DB planai, kuriems skiriama per mažai lėšų, turi atitikti specialius pagreitinto finansavimo reikalavimus. atskleidžiant trūkumus.

Trumpa pensijų planų istorija

Iki devintojo dešimtmečio 401 (k) išėjimo į pensiją planų atsiradimo, DB planai buvo dominuojanti priemonė, kurią JAV darbdaviai naudojo teikdami pensijas darbuotojams. Per 1960 m. Žlugo keli dideli DB planai, tūkstančiams darbuotojų paliekant pažadėtas pensijas. Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje DB planų skaičius buvo didžiausias. Dėl to Kongresas priėmė 1974 m. Darbuotojų pensijų pajamų apsaugos įstatymą (ERISA), kurio pagrindinis tikslas buvo apsaugoti darbuotojų teises, susijusias su išėjimo į pensiją darbo vietoje išmokomis. Tuo pačiu aktu buvo įsteigta Pensijų išmokų garantijų korporacija (PBGC) kaip nepriklausoma federalinė agentūra, siekiant užtikrinti DB plano išmokas privačiame sektoriuje.

Dešimtajame dešimtmetyje 401 k) pradėjo dominuoti darbo vietoje, tūkstančiai DB planų dingo, o daugelis kitų buvo įšaldyti (tai reiškia, kad aprėptis tęsėsi tik esamiems dalyviams).

DB planai vis dar turi reikšmingų įsipareigojimų dėl būsimų išmokų išmokėjimo kartu su didžiuliu turtu. Nuo pirmojo 2019 m. Ketvirčio Nacionalinė plano patarėjų asociacija pranešė, kad visų JAV pensijų fondų turtas turėjo 29, 1 trilijoną dolerių - tai yra 1, 1 trilijoną dolerių daugiau nei tuo pačiu ketvirčiu anksčiau, o šios sumos privačiuose DB planuose buvo 3, 2 dolerių. trilijoną.

Mišrus DB planų sveikatos vaizdas

Tiems, kurie tikisi, kad pensinio laikotarpio pensijų fondas planuoja dalį savo finansinio saugumo išeinant į pensiją, yra gerų ir blogų naujienų.

Bendrai kalbant, DB pensijų planai JAV nėra tinkamos finansinės būklės. Kai kurie iš šių planų negalės įvykdyti savo pažadėtos naudos pensiniams darbuotojams. PBGC, užtikrinanti naudą daugelyje privačių DB planų, taip pat nėra geros finansinės būklės. Remiantis išvadomis, pateiktomis FY 2018 m. Prognozių ataskaitoje, PBGC „Multiemployer“ draudimo programa bus nemoki iki 2026 m. Fiskalinio laikotarpio pabaigos.

Kita vertus, PBGC vieno darbdavio programa tobulėja ir greičiausiai atgaus tvirtas finansines sąlygas anksčiau, nei buvo tikėtasi anksčiau. Programa, apimanti maždaug 28 milijonus dalyvių, 2018 m. Finansiniame deficite atsirado greičiau nei tikėtasi.

PBGC modeliavimo prognozės rodo programos grynosios padėties pagerėjimą per ateinančius 10 metų. Tačiau didelis lėšų nepakankamas finansavimas yra nemaža problema. Iš esmės sistema yra pažeidžiama dėl bet kokio netikėto ekonomikos nuosmukio. 2018 m. Ataskaita rodo vidutinę numatomą dabartinę vertę - 26, 7 milijardo JAV dolerių 2028 FY vienam darbdaviui, padidėjimą 6, 6 milijardo USD, palyginti su ankstesne ataskaita, ir vidutinę prognozuojamą grynąją poziciją 2028 FY, siekiančią 36, 7 milijardo USD nominalia verte. Šių vidutinių rezultatų reikšmingi skirtumai. Bendra tendencija atitinka tendenciją, pastebėtą keliose ankstesnėse ataskaitose, tačiau atspindi ankstesnį programos atsiradimą dėl deficito.

Iš 5000 modeliavimų nė vienam projektui nepavyks, kad PBGC Vieno darbdavio programai per artimiausius 10 metų pritrūktų pinigų. Patobulinimus lėmė PBGC grynoji pozicija per 10 metų ir pagerėjęs plano mokumas vieno darbdavio planuose ir numatomos PBGC įmokos, viršijančios numatytas pretenzijas.

Aišku, jei problemos kyla plane, potencialiai paveiktas būsimasis pensininkas dabar turi daugiau galimybių sužinoti tiesą ir planuoti trūkumus. Be to, tie, kurie dalyvauja įmonės siūlomame privačiame DB plane, naudojasi padidėjusiais visos pensijos išmokėjimo šansais dėl 2006 m. Pensijų apsaugos įstatymo (PPA) nuostatų.

DB planų tipai ir jų pažadai

Štai keturi pagrindiniai DB planų tipai JAV:

1. Federalinės vyriausybės planai - jie apima valstybės tarnybos darbuotojus, pensinius kariškius ir kai kuriuos pensinius geležinkelius. Pažadėtą ​​naudą palaiko saugus finansavimas (daugiausia JAV iždo skolos priemonės) ir JAV vyriausybės apmokestinimo galia. Tai laikomi saugiausiais DB planais JAV. Valstybės ir vietos valdžios planai - šie planai apima valstybės ir savivaldybių darbuotojus, mokytojus, policiją, ugniagesius ir sanitarijos darbuotojus. Didžiausią šių planų prekybos grupę, Nacionalinę visuomenės darbuotojų pensijų sistemų konferenciją (NCPERS), sudaro 500 valstybinių fondų, turinčių daugiau nei 21 milijoną aktyvių dalyvių. Privatūs vieno darbdavio planai . Dauguma privačių planų, kuriuos vis dar siūlo bendrovės, priklauso šiai kategorijai. Juose yra vos 45 000 JAV planų (2019 m.), Iš kurių apie 23 400 šiuo metu yra apdrausti PBGC. Trys saugumo lygiai palaiko šių planų pažadus: trumpalaikis turtas ir investavimo rezultatai; įmokos, kurias privalo mokėti darbdaviai, kad planai būtų finansuojami; ir PBGC suteiktos garantijos tuo atveju, jei šie planai nesugeba įvykdyti įsipareigojimų. Privatūs kelių darbdavių planai - dėl jų derasi profesinės sąjungos kelių bendrovių darbuotojų vardu. PBGC duomenimis, jų skaičius nuolat mažėjo, o 2018 m. Buvo maždaug 1400 planų, atstovaujančių maždaug 10 milijonų dalyvių.

Suprasti DB plano finansavimą

DB planas laikomas tinkamai finansuotu, jei jo turtas yra lygus ar viršija būsimų įsipareigojimų diskontuotą vertę - tai nauda, ​​kurią jis turi sumokėti. Dauguma turto gali būti tiksliai įvertinti, tačiau įsipareigojimų vertinimas yra daug sudėtingesnis. Atlikdamas kvalifikuotas aktuarijus, atsakomybės vertinime turi būti numatoma, kiek dalyvių turės teisę gauti išmokas ir kiek laiko jie gali gyventi.

Ko gero, svarbiausias kintamasis plano įsipareigojimuose yra pinigų kaina arba diskonto norma. Iki 2004 m. DB planuose buvo reikalaujama panaudoti 30 metų JAV iždo obligacijų pajamingumą. EEPS paaiškino, kad tiek trumpalaikės, tiek ilgalaikės diskonto normos turi būti derinamos atsižvelgiant į plano dalyvių demografinius rodiklius.

Įprastoje pajamingumo kreivėje ilgalaikės normos yra didesnės nei trumpalaikės - ir kuo mažesnė diskonto norma, kurią naudoja planas, tuo labiau bus verti būsimi įsipareigojimai. Taigi dėl EEPS reikalavimo naudoti trumpalaikes palūkanas, kad diskontuotų trumpalaikius įsipareigojimus, kai kuriems planams gali padidėti pranešti įsipareigojimai. Tai, savo ruožtu, gali lemti, kad šiems planams nepakaks tinkamo finansavimo.

Kaip sužinoti, ar privačiam planui trūksta lėšų

Pagal EEPS privatūs DB planai, kuriems yra skiriama per mažai lėšų, turi atitikti specialius greitesnio finansavimo reikalavimus ir atskleisti PBGC trūkumus. Iki 2011 m. Visi privatūs DB planai siekė 100% finansavimo, amortizuodami trūkumus per septynerius metus ir atitinkamai padidindami plano įmokas. Šis reikalavimas buvo sunkiausias įmonėms, kurios neturėjo pinigų, o nepelningos įmonės, kurios jau turėjo per mažai lėšų. Bet koks reikšmingas akcijų rinkos nuosmukis gali sukelti dar daugiau plano nesėkmių.

Svarbu žinoti šią informaciją apie planą:

• Dabartinis jo finansavimo santykis (plano turtas padalytas iš išmokų, kuriuos jis turi sumokėti) - kuo didesnis, tuo geriau Rėmėjas planuoja kompensuoti bet kokį šio santykio trūkumą su papildomomis įmokomis. Plano turto dalis, kuriai būdingas akcijų rinkos svyravimas

Jei BP planui skiriama per mažai lėšų, kyla klausimas, ar įmonė yra pakankamai finansiškai stipri, kad galėtų mokėti papildomus įnašus, kurių reikalauja PPA, kad jis sudarytų 100 proc. Jei įmonė nėra finansiškai stipri ir akcijų rinka smarkiai krinta, kitas žingsnis gali būti pasitikėjimas PBGC kaip naudos garantas.

Turbūt geriausia vieta patikrinti privataus DB plano būklę yra pagrindinė informacija, kurią reikalaujama pateikti plane. EEPS reikalauja, kad kiekvienas asmuo, kuriam taikomas DB planas, kasmet gautų pranešimą apie pensijų finansavimą, kad darbuotojai suprastų savo plano finansavimo lygį.

PBGC svetainėje taip pat galite pasiekti apibendrintą informaciją apie PBGC apsaugą tam tikroje būsenoje. Taip pat patikrinkite JAV departamento darbuotojų informacijos apie pensijų planus departamentą.

Valstybės ir vietos programos garantijos

Valstybės / vietos remiami DB planai neturi vieningo garanto, kaip PBGC. Jei miestas ar apskritis neveikia ir nemoka mokėti pensijų išmokų, dalyviai turi žiūrėti į valstybės įstatymus dėl lengvatų - jie gali rasti daugiausia legalų kalbos.

Keliose valstijose įstatymas yra aiškiai palankus pensininkams, skelbiant katilinės kalbą: "Narystė valstybės ar jos politinių padalinių darbuotojų pensijų sistemose yra sutartiniai santykiai. Sukaupta šių sistemų nauda neturi būti sumažinta ar sumažinta." Tam reikia, kad valstybė pasinaudotų savo apmokestinimo galia, kad galėtų kompensuoti bet kokias pensijų išmokas.

Priešingai, kraštutinės yra valstybės, kurios teises į pensiją traktuoja kaip neatlygintiną turtą, ty darbuotojai neturi sutartinių teisių ginčydamiesi su valstybe. Tarp šių dviejų yra valstybių, kurios neteikia nei konstitucinės, nei įstatyminės apsaugos, tačiau turi tvirtą teismo praktikos, ginančios valstybines pensijas, istoriją.

NCPERS pateikia naudingą nuostatų santrauką visose valstijose.

Esmė

Tyrimai gali padėti nustatyti, kiek pensijų lėšų gali suteikti DB planas. Jei dirbate stipriose ir augančiose bendrovėse, turinčiose sveiką pramonės šaką, o planas yra artimas 100% finansavimo koeficientui ar jo didesnis, jums palanku. Jei darbdaviui gresia brokas, darbuotojai gali būti priversti atsisakyti PBGC dėl asmeninių planų arba dėl valstybės garantijų dėl valstybinių / vietos planų. Bet kuriuo atveju dalyviai ir būsimi pensininkai turėtų žinoti, kokia yra programų pabaiga.