„Jana Partners“ yra aktyvisto rizikos draudimo fondas, kurį 2001 m. Įkūrė Barry Rosenstein. Fondas specializuojasi investuodamas į įvykius, naudodamas esminę analizę, kad nustatytų rinkoje neįvertintas bendroves. Firma taip pat užsiima aktyvisto investavimu, kuris potencialiai gali būti įvykių skatinamas esminis investavimo katalizatorius. „Jana Partners“ yra Niujorke. 2018 m. Birželio 30 d. Fondas valdo apie 5, 35 mlrd.
Rosensteino fonas
Rosenstein baigė Lehigh universitetą ir įgijo verslo administravimo magistro laipsnį iš Wharton. Savo karjerą jis pradėjo dirbdamas Merrill Lynch. Dešimtajame dešimtmetyje Rosensteinas dirbo su Ašeru Edelmanu, žymiu įmonių reidu. Gordono Gekko veikėjas filme „Wall Street“ iš dalies buvo modeliuotas pagal Edelmaną. Dešimtojo dešimtmečio pradžioje Rosensteinas išvyko iš Niujorko į San Franciską. Būdamas San Fransiske, jam iš pradžių pasisekė finansuojant „Copart, Inc.“ - didžiausią automobilių gelbėjimo kompaniją pasaulyje. Tada Rosensteinas vadovavo privataus kapitalo įmonei „Sagaponack Partners“, tačiau jis nustatė, kad privataus kapitalo struktūra yra per ribota. Rosenstein pradėjo „Jana Partners“ kurti 2001 m., Gavęs maždaug 17 milijonų dolerių iš garsaus rizikos draudimo fondo valdytojo Leono Coopermano. Rosenstein dabar yra viena iš elitinių aktyvistų investuotojų grupės, kurią sudaro Carlas Icahnas, Danielis Loebas ir Billas Ackmanas. Rosensteino investicijų valdymo komandoje „Jana Partners“ yra Davidas DiDomenico, Scotas Ostfeldas, Charlesas Penneris, Samas Assamongkolas, Kevinas Galliganas ir Danielis Hansonas. 2018 m. Birželio 30 d. Įmonės ketvirčio portfelio grąža buvo 7, 49%, o 12 mėnesių grąža - 11, 2%. Šios grąžos atitiko „S&P 500“, kurių antrojo ketvirčio grąža buvo 5, 3%, o 12 mėnesių grąža - 2018 m. Birželio 30 d. - 11, 9%.
Janos aktyvistės pozicijos
Per daugelį metų Jana užėmė daugybę didelių pozicijų įmonėse. Rosensteinas užėmė didelę vietą „McGraw-Hill“ ir sėkmingai spaudė bendrovę suskaidyti į dvi dalis. Jana taip pat įtikino energetikos bendrovę „El Paso“ suskaidyti į dvi bendroves. Kitos reikšmingos investavimo pozicijos buvo „Qualcomm“, „ConAgra Foods“ ir „Baxter“. Nuo 2018 m. Birželio 30 d. Dvi didžiausias „Jana“ akcijų pozicijas dabar sudaro „Pinnacle Foods“ (PF) ir „Zimmer Biomet Holdings“ (ZBH).
„Pinnacle Foods“
„Pinnacle Foods“ yra didžiausia „Jana“ investicija nuo 2018 m. Birželio 30 d. „Pinnacle Foods“ orientuojasi į firminių maisto produktų gamybą ir platinimą. „Jana“ priklauso 8, 57% bendrovės akcijų, sudarančių 17, 6% „Jana“ portfelio. Iki 2018 m. Rugsėjo 28 d. PF grįžo 9, 63% ir sudarė 64, 68 USD. „Jana Partners“ pranešė, kad vidutinė investavimo kaina yra 59, 97 USD.
„Zimmer Biomet Holdings“
ZBH yra antras pagal dydį „Jana“ portfelio akcijų paketas. Kompanija daugiausiai dėmesio skiria medicinos prietaisų gamybai. 2018 m. Birželio 30 d. Akcijos sudarė 8, 40% „Jana“ portfelio. Jana valdo 1, 4% visų „Zimmer“ akcijų. Per metus iki 2018 m. Rugsėjo 28 d. ZBH grįžo 6, 25% ir sudarė 131, 81 USD. Jana pranešė, kad vidutinė investavimo kaina yra 124, 84 USD.
