„Dow“ komponentas „JPMorgan Chase & Co.“ (JPM) penktadienio rytą paleidžia įžanginį antrojo ketvirčio pajamų sezono šūvį. Komercinio banko ataskaitos toliau tęsis sparčiai kitos savaitės viduryje. Finansų stiprintuvas neseniai prarado daugiamečio sektoriaus lyderio vaidmenį „Citigroup Inc.“ (C), kuris ką tik pakilo į aštuonerių metų aukštumas, o „JPMorgan“ tebėra įstrigęs vykstančiame kovo pasipriešinimo bandyme.
Bankų sektorius žlugo po lapkričio mėn. Rinkimų, kurį paskatino optimizmas, kad reguliavimo panaikinimas ir mokesčių mažinimas pagal D.Trumpo administraciją duos didesnį pelną. Šie pranašumai dar nepasirengė ir dėl to kilo mažesnė nei nominalioji kaina kaina, nes dauguma komponentų pirmąjį ketvirtį išpopuliarėjo. Rinkos dalyviai atidžiai stebės antrojo ketvirčio rezultatus, medžiodami įkalčiais, kad didesnis derlius, ir prezidento iniciatyva duos norimą rezultatą.
JPM ilgalaikė diagrama (1990 - 2017)
Pirmojo Irako karo pradžioje 1990 m. Atsargos krito iki visų laikų žemiausio lygio - 3, 21 USD ir smarkiai padidėjo pakilus tendencijai, kuri 1995 m. Pasipriešino 19 USD. 19-ajame dešimtmetyje pasipriešinimas buvo tęsiamas. Tęsiamas naujojo tūkstantmečio pelnas baigėsi 2000 m. Kovo mėn. laikas, kai „dotcom“ bulių rinka baigėsi. Po to įvyko nepastovi korekcija, 2002 m. Spalio mėn. Pakartotiniai pardavimo impulsai nulėmė akcijų kainą iki septynerių metų žemiausios ribos - 15, 26 USD.
Vėlesnis atsigavimas kilo dviem plačiomis bangomis, kurios pakėlė akcijų į.786 „Fibonacci“ išpardavimo lygį mažesnėmis nei 50 USD, kur jis viršijo 2007 m. Gegužę. Intensyvus nepastovumas padidėjo iki istorinio lygio 2008 m. visa sudužusių kredito, išvestinių ir nekilnojamojo turto burbulų galia sukrėtė pasaulio ekonomiką. Šiuo laikotarpiu „JPMorgan“ smuko, tačiau išliko finansiškai moki, ieškodama paramos 2002 m. Žemiausioje vietoje prieš beveik vertikalų atšokimą, kuris sustojo šešiuose taškuose iki ankstesnio aukščiausio lygio 2009 m. Spalio mėn.
Atsargos pagaliau baigė kelionę atgal į 2007 m. Aukščiausią lygį 2013 m. Ir pakilo dėl nestabilios pakilimo, kuris sustojo ties 2000 m. Pasipriešinimu 2015 m. Liepos mėn., Prieš atlikdamas tarpinį koregavimą, kuris tęsėsi ir 2016 m. Antrąjį pusmetį. ir 2015 m. aukščiausias lygis po lapkričio mėn. rinkimų, rodančių ilgalaikius pirkimo signalus, kurie galioja daugiau nei po septynių mėnesių.
JPM trumpalaikė diagrama (2015 - 2017)
2015 m. Korekcija išsiskleidė plačiu trikampiu, palaikant 2013 m. Rugpjūčio mėn. Akcijos pakilo virš viršutinės trikampio tendencijos ir rodė ankstyvą signalą dėl didesnio masto išsiskyrimo po trijų mėnesių. Šis impulsas pakilo vertikalioje trajektorijoje, kuri 2017 m. Kovo mėn. Sustingo ties 94 USD, prieš tai atsitraukdamas į 200 dienų eksponentinį slenkamąjį vidurkį (EMA), kur naujas susidomėjimas pirkimu baigė slenkstį.
Vėlesnis atšokimas pasiekė kovo mėnesio pasipriešinimą praėjusią savaitę, būtent šio penktadienio ketvirtadienio išpažinties metu. Keturių mėnesių kainų veiksmais nustatomas dvišalis scenarijus, pagal kurį tvirti rezultatai turėtų sukelti perversmą, o silpni rezultatai gali sukelti grįžimą, dėl kurio atsargos tampa trumpalaikės paramos viršutinėje 80 USD vertės. Uoginis savaitinis stochastikos ciklas buliams suteikia nedidelį pranašumą po naujienų, tačiau yra svari priežastis išlikti atsargiems. (Norėdami sužinoti daugiau, patikrinkite: ar „JPMorgan“ Q2 rezultatai sušvelnins streso testą? )
Tiksliau, balanso apimtys (OBV) pasiekė naujas aukštumas po pertraukos ir sustojo su kaina kovo mėn. Kovo mėn. Šis rodiklis nusistovėjo ties kelių mėnesių žemiausia kaina, tačiau neatsiliko nuo bullish kainos veiksmo, priartėdamas prie kelių mėnesių žemiausios nei 2017 m. Šis melagingas skirtumas rodo nepakankamą institucinį rėmimą, mažinantį tikimybę, kad proveržis sukels sveiką augimą.
Esmė
Prekybininkai turėtų stebėti kovo mėnesio aukščiausią kainą, siekdami 93, 98 USD, po staigios reakcijos į penktadienio pajamų ataskaitą, kad būtų požymių, jog sveikas pirkimo interesas palaikys triženklį skaičių. Šiuo metu reikšmingo kaupimo deficito įveikimui gali prireikti nuo 30 iki 40 milijonų akcijų ralio dienų. Tuo tarpu kankinanti reakcija galėjo greitai surinkti garą, todėl atsargos į 50 dienų EMA nukris 88 USD. (Norėdami rasti daugiau informacijos, žiūrėkite: Visos akys per II ketvirčio sezoną .)
