Pagrindiniai indeksai nuo vasario 9 dienos smarkiai atšoko ir baigėsi staigiu nuosmukiu, kurį sukėlė kylančios palūkanų normos, tačiau per ateinančias savaites rinka gali pakartoti žemiausią lygį ir nubausti naujausius kritimo pirkėjus. Dar svarbiau, kad šie palaikymo lygiai galėtų sulūžti ir užskaityti kitą tarpinę korekciją, kuri reikštų didelę 2017 m. Dalį. Atsižvelgiant į grėsmę, rinkos dalyviai turėtų imtis gynybinių priemonių, kad apsaugotų grąžą ir prisitaikytų prie nepalankesnės rinkos aplinkos.
Vyriausiojo patarėjo ekonomikos klausimais Gary Cohno atleidimas pašalina pagrindinę metalų tarifų ir kitų priemonių, kurios gali būti skirtos Kinijos importui, kliūtis. Šie politiniai sprendimai gali sukelti prekybos karą, kuris daro didelį neigiamą poveikį JAV augimui. Deja, tikėtina, kad tuo pačiu metu padidės infliacija ir padidins stagfliacijos šmėklą, nes amerikiečiai yra priversti mokėti daugiau už viską - nuo konservų iki mėgstamų „Amazon.com, Inc.“ (AMZN) „Prime“ pirkinių. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Kurias atsargas laimės ar praras tarifai iš plieno, aliuminio? )
SPDR S&P 500 ETF (SPY) pakilo kaip raketa 2018 metų pradžioje, papildydamas istorinį mitingą, kuris prasidėjo po Donaldo Trumpo 2016 m. Rinkimų. Pakilimas pakilo į visų laikų rekordą - 286, 63 USD - sausio 26 d. Ir apvirto, pasiekdamas didelį nuosmukį, dėl kurio vasario 9 d. Nuostolis sudarė 11, 5%. Pirkėjai pasirodė mėnesio pabaigoje, perkeldami atsargas atgal į nuosmukio vidurį, kol jos nesustojo vasario 27 d.
Kainos pokyčiai nusistovėjo ties 50 dienų eksponentiniu slenkamuoju vidurkiu (EMA), išpjaustydami subjaurotą modelį, kuris nėra palankus nei buliams, nei lokiams. „Fibonacci“ tinklelis, ištiestas per išpardavimo bangą, sukuria atšokimo piką šalia.786 įtraukimo, kuris yra žinomas dėl žemiausių aukščiausių vietų spausdinimo vystantis nuosmukiams. Pirmosios naujienos apie tarifus praėjusią savaitę sumažino fondo „.386“ perkėlimą beveik 265 doleriais, kuriuos jaučiai turi ginti, kad išvengtų kelionės į žemiausią kainą.
Fondas galėtų žaisti 50–200 futbolo žaidimų, gautų tarp 50 dienų EMA - 271 USD ir 200 dienų - 208 USD. Jei taip, tikėtina, kad pakartotinis vasario mėn. Žemiausias vertinimas leis rinkos dalyviams nuspręsti, ar kainų veiksmai pateko į platų prekybos diapazoną, ar tarpinį nuosmukį, nukreiptą į 200 savaičių EMA, šiuo metu kylantį nuo 218 USD. Prekybos karo šansai bus lemiamas veiksnys, o Kinijos politika turės didesnį neigiamą poveikį nei plataus masto metalų tarifai.
„ Invesco QQQ Trust“ (QQQ) žlugo virš 2000 m. Interneto burbulo aukščiausio lygio 2017 m. Sausio mėn. Ir įžengė į galingą tendenciją, kuri paskelbė seklius trūkumus 2018 m. Sausio mėn., Kai fondo viršutinė riba buvo 170, 95 USD. Per ateinančias dvi savaites jis nukrito daugiau nei 20 taškų ir 12 proc., Atsistatydamas tik dviem punktais virš 200 dienų EMA. Vėlesnis atšokimas vasario pabaigoje buvo stipresnis nei SPY ir atgavo beveik 100% nuosmukio.
Atgal į penktadienio pabaigą pasiektas.618 „Fibonacci“ įtraukimo lygis buvo artimas 163 USD, o tai leido stipriai pakilti, kuris sustojo mažiau nei dviem punktais pagal dviejų savaičių aukščiausią tašką. Vienos nakties kainų akcija trečiadienio rytą lėmė 167 JAV dolerių lygį, tačiau fondas gerai laikosi atidarymo varpelyje. Jei kainos padidėjimas virš 171 JAV dolerio bus neigiamas, tai dar labiau parduos signalus, galbūt palaikydami kitą tendenciją.
Nors QQQ laikosi geriau nei „SPY“, mažai tikėtina, kad mitingas ar pertrauka vyks be „blue-chip“ dalyvavimo. Tuo tarpu tęsiant pardavimų spaudimą bus siekiama žemesnės praėjusios savaitės vertės, o padalijimas atvers duris iki 158 USD. Įdomu, kad praėjusio mėnesio „SPY“ balanso apimtys (OBV) parodė didesnį pirkimo susidomėjimą nei jos didžiųjų technologijų dvynys - tai rodo, kad santykinai QQQ stiprybė greitai išnyks, jei „blue chips“ nusileis žemyn.
Esmė
Pagrindinius indeksus dabar pažeidžia greitas nuosmukis, kuris patikrina praėjusio mėnesio korekcinį žemiausią lygį. 0, 382 perkėlimo lygis, kai „SPY $ 265“ ir „QQQ 158 USD“ žymi smėlio linijas, kurios turi išlikti, kad būtų išvengta to bandymo ir rizikos suskirstymo į naujas 2018 m. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: 6 priežastys, kodėl reikia dar 6 trilijonų USD korekcijos akcijų rinkoje .)
