Kas yra rinkos psichologija?
Rinkos psichologija nurodo bet kuriuo metu vyraujantį finansų rinkos dalyvių požiūrį. Investuotojų požiūris į rinkos rezultatus gali ir dažnai nukreipia kryptis priešingai pagrindams. Pavyzdžiui, jei investuotojai staiga praranda pasitikėjimą savimi ir nusprendžia atsitraukti, rinkos gali kristi.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rinkos psichologija - tai rinkos dalyvių jausmas ir nuotaika tam tikru momentu. Emocijos, įskaitant godumą, baimę, jaudulį ir neracionalų potraukį, bet kuriuo metu gali prisidėti prie rinkos psichologijos. Įprastoje finansų teorijoje neatsižvelgiama į rinkos dalyvių vaidmenį. investuotojo emocijos prekiaujant, taip pat kaip emocijos gali prisidėti prie neracionalaus elgesio.
Rinkos psichologijos supratimas
Godumas, baimė, lūkesčiai ir aplinkybės yra visi veiksniai, prisidedantys prie bendro rinkų investavimo mentaliteto ar požiūrio. Šių proto būsenų gebėjimas sukelti periodišką „riziką“ ir „riziką“, kitaip tariant, finansų rinkų pakilimo ir nuosmukio ciklai yra gerai dokumentuoti. Dažnai šie rinkos elgsenos pokyčiai yra vadinami „gyvūniniu spiritu“, kurį užvaldo. Išraiška kilusi iš Johno Maynardo Keyneso aprašymo 1936 m. Knygoje „Užimtumo, susidomėjimo ir pinigų teorija“. Rašydamasis po Didžiosios depresijos, jis apibūdina gyvūnų dvasias kaip „spontanišką potraukį veikti, o ne neveikimą“.
Nors įprastinė finansų teorija, būtent efektyvi rinkos hipotezė, apibūdino situacijas, kai visi rinkos dalyviai elgiasi racionaliai, emocinio rinkos aspekto neatsižvelgimas kartais gali sukelti netikėtų rezultatų, kurių neįmanoma nuspėti vien pažvelgus į pagrindai. Kitaip tariant, rinkos psichologijos teorijos prieštarauja įsitikinimui, kad rinkos yra racionalios.
Pagrindai skatina rinkos veiklą, tačiau investuotojų požiūris gali nepaisyti pagrindų, stumdamas rinkas ar atskiras akcijas ar rinkos sektorius netikėtomis kryptimis.
Rinkos psichologija: teorijos ir prekyba
Kai kurios prekybos ir (arba) investavimo būdų rūšys nepateikia pagrindinės analizės galimybių įvertinimui. Pavyzdžiui, techniniai analitikai naudoja tendencijas, modelius ir kitus rodiklius, kad įvertintų dabartinę rinkos psichologinę būklę, kad galėtų numatyti, ar rinka eina aukštyn, ar žemyn. Rizikos stebėjimo kiekybinės prekybos strategijos, kurias naudoja rizikos draudimo fondai, yra investavimo metodų, kurie iš dalies priklauso nuo rinkos psichologijos pokyčių, signalų išnaudojimo, siekiant gauti pelno, pavyzdys.
Tyrimais buvo nagrinėjama rinkos psichologijos įtaka veiklos rezultatams ir investicijų grąža. Ekonomistas Amosas Tversky ir psichologas bei Nobelio premijos laureatas Danielis Kahnemanas pirmieji metė iššūkį tiek pripažintoms ekonomikos, tiek akcijų rinkos veikimo teorijoms, kad žmonės yra racionalūs sprendimų priėmėjai ir kad finansinės rinkos atspindi viešai prieinamą ir svarbią informaciją kainomis (kad neįmanoma įveikti). Parduotuvė). Tai darydami, jie pradėjo savo elgesio ekonomikos (dar vadinamos elgesio finansais) sritį. Nuo tada jų paskelbtos teorijos ir tyrimai apie sistemines žmonių sprendimų priėmimo klaidas, atsirandančias dėl kognityvinių paklaidų, įskaitant vengimą prarasti nuostolius, šališkumo dėl nesenumo ir tvirtinimo, tapo plačiai priimtini ir taikomi investavimo, prekybos ir portfelio valdymo strategijose.
