Nuo 2002 m. Vasario 8 d. „Microsoft Corp.“ (MSFT) akcijos pakilo maždaug 11 procentų ir per pastarąsias 52 savaites jų neįtikėtinai daugėjo, akcijų atsargos padidėjo maždaug 46 procentais, nes toliau auga optimizmas „Microsoft“ debesų verslo ir „Office“ atžvilgiu. 365 prenumeratos paslauga. Nepaisant pabaisos padidėjimo, vidutiniškai analitikai ieško akcijų, kurios būtų dar aukštesnės - 11 procentų, teigia „Ycharts“.
„Microsoft“ neturi pūslių „Amazon.com Inc.“ (AMZN) ar „Netflix Inc.“ (NFLX) augimo, tačiau tada „Microsoft“ vėlgi taiko didelę nuolaidą šioms dviem akcijoms. Tačiau šis augimo trūkumas taip pat gali būti pagrindinė priežastis, dėl kurios „Microsoft“ akcijos šiuo metu yra per brangios, prekiaudamos beveik 24 kartus 2019 m., Įvertindamos 3, 94 USD pajamas.
„YCharts“ MSFT duomenys
Pervertinta
Iš 25 populiariausių „iShares Technology ETF“ (XLK) akcijų paketų vidutinis vienerių metų išankstinis P / E santykis toms akcijoms yra apie 21 ir tai daro „Microsoft“ brangesnę nei vidutinė. Vis dėlto analitikai, remdamiesi „Ycharts“ duomenimis, tikisi, kad „Microsoft“ akcijos padidės dar 11 procentų nuo dabartinės jos kainos - nuo 94, 25 USD iki 104, 67 USD. Tai padidintų „Microsoft“ vertinimą iki maždaug 26, 5 karto didesnio nei 2019 metų pajamos. Iš 35 „Microsoft“ analitikų 80 procentų vertina akcijas „nusipirkti“ arba „pralenkti“, o šeši turi „sulaikyti“, o vienas - „parduoti“.
Lėtas uždarbio augimas
Analitikai stabiliai didino įmonės pajamų sąmatą. Nuo to laiko, kai „Septemeber“ 2018 metų įplaukos padidėjo maždaug 2, 7 procento iki 107, 42 milijardo JAV dolerių, 2019 metų vertinimai padidėjo 4 procentais iki 116, 58 milijardų JAV dolerių. Remiantis dabartinėmis prognozėmis, tikimasi, kad pajamos 2018 m. Augs 11 procentų, o 2019 metais - 8, 5 procento.
„YCharts“ MSFT pajamų prognozė einamaisiais fiskaliniais metais
Lėtas uždarbis
Pajamų sąmatos taip pat labai padidėjo: 2018 m. Pajamos apskaičiuotos padidėjus beveik 13 procentų iki 3, 64 USD, o beveik 9 procentų - 2019 metais iki 3, 94 USD. Nepaisant pastaruoju metu gerėjančio uždarbio prognozės, uždarbis 2018 m. Padidės tik 9, 9 proc., O 2019 m. - 8, 2 proc.
„YCharts“ MSFT EPS einamųjų fiskalinių metų duomenų sąmata
Blogėjančios paraštės
Tikimasi, kad pajamos augs greičiau nei pajamos, ir tai greičiausiai reiškia, kad gatvėje taip pat prognozuojamas griežtesnis bendrasis pelnas, todėl „Microsoft“ bus dar sunkiau pasiekti šiuo metu prognozuojamą pajamų augimą. Tiesą sakant, „Microsoft“ bendrasis pelno skirtumas nuolat mažėjo nuo 2010 m., Kai jie kadaise siekė maždaug 80 procentų, palyginti su 62 procentais 2017 m.
„MSFT“ bendrojo pelno maržos (metinis) duomenys, kuriuos pateikė „YCharts“
Tai leistų manyti, kad analitiko tikslai dėl kainos gali būti per daug „Microsoft“ akcijų kainos atžvilgiu. Visada yra tikimybė, kad įmonė gali nustebinti investuotojus ir įveikti įvertinimus, paskatindama augimą ir sumažindama vertės nustatymą, tačiau tai kliūtis tampa dar sunkesnė.
