Kas yra investicinio fondo patarėjas?
Investicinio fondo patarėjas yra trečiųjų šalių pinigų valdytojas, kurį pasamdo investicinių fondų įmonė investiciniam portfeliui valdyti. Subadvizorių paprastai ieško valdymo investicinės bendrovės dėl savo patirties valdant konkrečią strategiją.
Įvadas į investicinius fondus
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investicinio fondo patarėjas yra trečiosios šalies fondo valdytojas, kurį pasamdo įmonė valdyti konkretaus investicinio portfelio. Paprastai investicinių fondų įmonė paskiria išorės valdytoją dėl to, kad tas valdytojas turi patirties valdyti tam tikrą rinkos sritį ar konkrečią strategiją. Kalbant apie neigiamą pusę, fondai, kuriems patariama patarti, dažnai valdo tam tikros strategijos ekspertus, o tai leidžia fondui greitai ir konkurencingai pateikti naują strategiją. Kalbant apie investuotojų neigiamą įtaką, fondai, kuriems patariama patarti, paprastai reikalauja didesnių mokesčių už reikia mokėti tiek pavaldiniui, tiek visai valdymo įmonei.
Kaip veikia investicinio fondo patarėjas
Investicinių fondų subadvizoriai yra susiję su patariamų fondų valdymu. Investicinės valdymo įmonės, bendradarbiaujančios su savitarpio paramos fondo pavaldiniais, siūlo siūlyti investicinius fondus, nukreiptus į konkrečius tikslus. Valdymo investicinė įmonė gali bandyti bendradarbiauti su antriniu patarėju, kad pagerintų tam tikros strategijos efektyvumą arba pasiūlytų naują strategiją.
Dažnai investicinės bendrovės ieškos patarėjo, kuris pasiūlytų naują strategiją dėl efektyvumo, susijusio su sutarčių sudarymu su vadovu, palyginti su pastatu iš vidaus.
Susitarimai ir veiksmingumas
Kadangi patariamieji santykiai yra trečiųjų šalių partnerystės, susijusios su valdymo įmone ir jos patarėju, jiems reikalinga išsami teisinė dokumentacija. Į papildomus susitarimus įtraukiama išsami informacija apie antrinio patarėjo pareigas, fondo išlaidų valdymą, papildomus patariamuosius mokesčius, susitarimo trukmę ir bet kokį bendradarbiavimą tarp šalių fondo rinkodaros ir paskirstymo srityje.
Trečiųjų šalių pavaldiniai turi patirties tam tikroje investavimo strategijoje. Jie naudojami siūlyti lėšas investuotojams, kuriems pavyksta pasiekti konkretų investavimo tikslą. Nors teisiniai susitarimai ir sąlygos gali būti plataus masto, daugelis investicinių kompanijų sužinos, kad plėtodamos antrinius patariamuosius ryšius, jos gali pasiūlyti tam tikrą strategiją su mažesnėmis sąnaudomis ir geresniu veiklos apdorojimu.
Privalumai ir apribojimai
Fondus, kuriems patariama iš dalies, dažnai valdo geriausi vadovai pagal tam tikrą strategiją. Šie valdytojai turi patirties visais fondo valdymo aspektais, įskaitant investicinius sprendimus, prekybos strategijas ir veiklos efektyvumą.
Pagalbiniai santykiai gali leisti fondo bendrovei palyginti greitai pateikti rinkai naują strategiją. Investicinė bendrovė gali bendradarbiauti su vienu antriniu patarėju, kad sukurtų naują pritaikytą produktą arba kelis subduktorius įvairiems produktams. Jie taip pat gali pasirinkti partnerį su vienu patarėju, kad sudarytų įvairiapusę naujų produktų grupę.
Vienas veiksnys, galimai ribojantis investuotojų susidomėjimą fondais, kuriems patariama patarti, yra mokesčiai. Paprastai fondo, kuriam patariama patarti, mokesčiai yra didesni, nes už jį reikia kompensuoti tiek patarėją, tiek valdymo įmonę. Investuotojai turėtų atidžiai apsvarstyti patariamųjų fondų mokesčius, palyginti su kitomis fondo galimybėmis. Dideli mokesčiai gali sumažinti bendrą fondo grąžą ir padidinti akcininko investicijos vertę.
Nors yra ir teigiamų, ir neigiamų, bendri subadvizoriai gali labai padėti fondo bendrovei pritraukti naujų klientų ir išplėsti investuotojų pasirinkimo galimybes.
Pagrindiniai subadvizoriai ir fondai
2018 m. Rinkoje buvo daugiau nei 300 valdytojų, kuriems buvo patarta ir kuriems buvo suteikta daugiau nei 4 trilijonų dolerių pavaldumo patariamam turtui. „Pensions & Investments“ ataskaitoje nurodoma, kad „Wellington Management“ yra pagrindinis pramonės patarėjas pagal turtą, kurio valdoma daugiau nei 400 milijardų JAV dolerių. Nuo 2018 m. Velingtonas yra pagrindinis Hartfordo investicinių fondų patarėjas, atstovaujantis didelę dalį jo valdomo turto, kuriam patariama patarti.
