Kas yra „NAV Return“?
GAV grąža yra investicinio fondo ar ETF grynosios turto vertės pokytis per tam tikrą laikotarpį. Investicinio fondo GAV grąža yra viena grąžos priemonė ir gali skirtis nuo bendros grąžos ar rinkos grąžos, kurią investuotojai suvokia, nes šie produktai gali prekiauti priemoka ar nuolaida rinkoje pagal fondo apskaičiuotą GAV.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- GAV grąža yra būdas apskaičiuoti ETF ar savitarpio fondo rezultatus per tam tikrą laiką, įvertinant jo komponentų vertę. Užuot skaičiavę fondo rinkos vertę ar bendrą grąžą, GAV grąža naudoja fondo grynųjų aktyvų vertės pokyčius bėgant laikui..Grynoji turto vertė (GAV) gali skirtis nuo fondo rinkos kainos, nes GAV apskaičiuojama dienos pabaigoje, o fondo laikomi vertybiniai popieriai prekiauja kiekvieną prekybos dieną.
NAV grąžos supratimas
GAV grąža yra apskaičiuojama pagal fondo dienos GAV, pateiktą po akcijų rinkos uždarymo kiekvieną prekybos dieną. GAV yra pagrindinis skaičiavimas, kurį atlieka fondo buhalteriai. Tai parodo visą turtą atėmus visus įsipareigojimus, padalytus iš neapmokėtų akcijų. Vertė keičiasi kiekvieną dieną, kai turtas svyruoja atsižvelgiant į rinkos vertę. GAV grąža yra skaidri apskaitos priemonė, pagal kurią dienos pabaigoje pateikiamas faktinis fondo turtas. Todėl akcininkams išmokėti dividendai, palūkanos ir kapitalo prieaugio paskirstymai nebus įtraukti į bendrą turtą, nebent jie būtų reinvestuojami.
Bendra investicinio fondo grąža rodo veiklos rezultatą, į kurį įtrauktos paskirstymo išmokos. Todėl joje apskaitomos su fondu susijusios išmokos, išmokėtos akcininkams, neatsižvelgiant į tai, ar šie paskirstymai yra reinvestuojami į bendrą fondo turtą. Išmokos už platinimą yra pagrindinė priežastis, kodėl investuotojas matys GAV ir visos grąžos pokyčius.
Investiciniai fondai, kurie prekiauja biržose kasdien nustatant kainą, pavyzdžiui, uždarojo tipo fondai ir fondai, kuriais prekiaujama biržoje, taip pat gali turėti rinkos kainą ir rinkos grąžą. Fondai, prekiaujantys realiu laiku su rinkos kaina, gali patirti rinkos premiją ar nuolaidą, dėl kurios jų grąža rinkoje gali skirtis nuo GAV grąžos. Teigiama, kad fondai, kurie prekiauja virš jų GTV, prekiauja su priemoka. Fondai, prekiaujantys žemiau jų GTV, prekiauja su nuolaida. Premijos ir nuolaidos gali atsirasti dėl to, kad fondo vertybiniai popieriai realiuoju laiku įvertinami, palyginti su jų dienos GAV. Paprastai fondai prekiauja arti savo GAV, šiek tiek nukrypdami. Jei fondas labai skiriasi nuo jo GTV, tada įgalioti dalyviai gali įsikišti, kad padėtų ištaisyti kainą.
GAV grąža ir fondo veiklos ataskaitos
Investicinės bendrovės skaidriai teikia savo fondo veiklos ataskaitas, kad padėtų investuotojams nustatyti GAV grąžą, bendrą grąžą ir grąžą rinkoje. Investuotojai turėtų stebėti grąžą, kurią naudoja stebėdami savo investicijų rezultatus. Fondo veiklos skaičiavimų supratimo užtikrinimas padės investuotojui kruopščiai įvertinti ir palyginti rezultatus.
Daugelis uždarojo tipo fondų ir ETF pateiks veiklos ataskaitas, apimančias ir GAV grąžą, ir rinkos vertės grąžą. Guggenheimo strateginių galimybių fondas pateikia vieną uždarojo fondo pavyzdį. Fondo investicijos grindžiamos kiekybine ir kokybine analizėmis. Investicijos apima visas turto klases, įskaitant fiksuotas pajamas, nuosavybės vertybinius popierius ir privilegijuotąsias akcijas. Nuo 2018 m. Sausio 9 d. Fondas pranešė NAV 10, 21% įmokai. Sausio 9 d. Uždarymo grynoji grynoji vertė buvo 19, 78 USD, palyginti su 21, 80 USD pabaigos rinkos kaina. Fondo 52 savaičių vidutinė įmoka taip pat yra 6, 54%.
