Kas yra neviešas investicinis fondas
Neviešai siūlomi investiciniai fondai yra investicinės priemonės, kuriomis gali naudotis tik turtingi investuotojai, daugiausia dėl didesnės jų rizikos ir didesnės galimos grąžos. Emitentai ne viešai parduodamus investicinius fondus registruoja privačiai, o ne kaip vertybinius popierius.
Investuotojai, kurie perka neviešai siūlomus investicinius fondus, privalo atitikti akredituotą, tai reiškia, kad jie atitinka pajamų ir grynosios vertės tinkamumo reikalavimus, nes šiems fondams galioja mažiau reglamentų nei viešai siūlomiems investiciniams fondams.
Nepainiokite neviešai siūlomų investicinių fondų su uždarojo tipo fondais, kurie turi ribotą akcijų skaičių, tačiau yra prieinami plačiajai visuomenei.
Įvadas į investicinius fondus
NAUDOJIMASISIS neviešas investicinis fondas
Neviešai siūlomi investiciniai fondai yra sujungti fondai, kurie naudoja daugybę skirtingų strategijų, siekdami uždirbti aktyvų pelną (arba alfa) savo investuotojams. Kai kurie iš jų yra agresyviai valdomi arba naudoja išvestines finansines priemones ir finansinį kapitalą tiek vidaus, tiek tarptautinėse rinkose, siekdami gauti didelę grąžą absoliučia prasme arba viršydami nurodytą rinkos etaloną.
Paprastai visi neviešai siūlomi investiciniai fondai yra žinomi kaip rizikos draudimo fondai. Tačiau, be abejo, yra skirtumas. Pirmieji rizikos draudimo fondai pasinaudojo apsidraudimu tuo, kad bandė sumažinti rinkos riziką sutrumpindami vieną akcijų paketą, o ilgai rinkdami kitą. Jie bandė gauti grąžą, panašią į rinkos ar didesnę, nei rinkos, tuo pačiu prisiimdami mažesnę riziką dėl ilgo / trumpo modelio.
Šiandien rizikos draudimo fondas yra visų neviešai siūlomų fondų, neatsižvelgiant į tai, ar apsidraudimas, ar ne, frazė. Ši frazė dažnai naudojama apibūdinti tik ilgalaikes strategijas, kurios investuoja į ypatingas situacijas ar nelikvidžias investicijas, prisiimdamos riziką, kuri netinka visiems investuotojams. Kai kurie naudoja egzotiškas strategijas, įskaitant valiutų prekybą ir išvestines finansines priemones, tokias kaip ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai.
Tik didelę grynąją vertę turintiems asmenims leidžiama įsigyti neviešai siūlomus investicinius fondus, o investicijų valdytojai gali susidurti su problemomis dėl rinkodaros mažiau turtingiems investuotojams. Galvojama, kad turtingesni investuotojai turėtų žinoti su tuo susijusią riziką.
Dažniausiai cituojamas narystės didelės grynosios vertės klube skaičius yra 1 mln. USD likvidžiojo finansinio turto. Tai yra daugelio neviešai siūlomų investicinių fondų slenkstis.
Neviešai siūlomų investicinių fondų trūkumai
Yra trys pagrindiniai neviešai siūlomų investicinių fondų trūkumai. Viena jų - likvidumo stoka. Kai kurie iš viso neprekiauja labai dažnai, nes jie prieinami tik tokiai mažai investuotojų klasei. Tai gali apsunkinti šių lėšų įvedimą ir išėjimą iš jų.
Antra yra didesni mokesčiai, taip pat šių išlaidų apmokestinimas. Jos nėra automatiškai išskaičiuojamos iš investuotojų gautos grąžos tokiu pat būdu, kaip ir viešai parduodami fondai. Neviešai siūlomos investicinių fondų išlaidos nurodomos 1099-DIV formos 5 langelyje, o investuotojai gali išskaityti šias išlaidas kaip įvairias investavimo išlaidas 1040 A sąraše.
Galiausiai yra atskleidimo lygis. Kai kurie neviešai siūlomi investiciniai fondai daro geresnį darbą nei kiti. Tačiau paprastai šių fondų investuotojai gauna mažiau žinių apie šių fondų valdymą, palyginti su viešai siūlomais investiciniais fondais.
