Ką reiškia grynųjų pinigų srautų poreikis?
Veiklos grynųjų pinigų srautų poreikis (OCFD) yra grynųjų pinigų srautų, reikalingų patenkinti bendrovės strateginių investicijų kapitalo sąnaudas, dydis. Ši vertė naudojama apskaičiuojant įmonės strateginių investicijų ir operacijų pridėtinę vertę pinigais.
Veiklos grynųjų pinigų srauto poreikio (OCFD) supratimas
Strateginė investicija yra bet kokia investicija į žaidimo planą. Veiklos grynųjų pinigų srautų poreikis (OCFD) yra pinigų srautų suma, reikalinga kiekvienai strateginei investicijai, kad grynoji dabartinė vertė būtų lygi nuliui arba būtų pasiektas minimalus pelningumas. Pavyzdžiui, jei įmonės strateginė investicija yra gamyklos pirkimas naujoje rinkoje, OCFD būtų minimali grynųjų pinigų suma, kurią gamykla turėtų sukaupti per savo gyvenimą, kad patenkintų investuotojų reikalaujamą grąžą.
Australijos kompanija „GUD Holdings“ ir OFCD
Australijos bendrovė „GUD Holdings“ yra keleto namų ūkio prekių ženklų, tokių kaip „Ryco“ filtrai, „Sunbeam“, „Davey Pumps“ ir „Lock Focus“, patronuojanti įmonė. Po to, kai 1998 m. Ian Campbell perėmė įmonės generalinio direktoriaus pareigas, jis vedė sėkmingą turą ir padėjo padaryti pelningą įmonę. Įmonės finansinės strategijos pagrindas yra tai, kad tikimasi, jog GUD vadovai sukurs tvirtus finansinius duomenis pagrindiniam veiklos rodikliui: pridėtinės vertės grynaisiais pinigais (CVA) ir tas etalonas yra susijęs su OCFD. Pridėtinė vertė grynaisiais pinigais (CVA) yra įmonės sugebėjimas generuoti grynųjų pinigų srautus, viršijančius investuotojų reikalaujamą grynųjų pinigų srautą iš įmonės investicijų.
„Campbell“ tikisi, kad kiekvienas GUD verslas viršys 10% svertinę vidutinę kapitalo kainą (normą, kurią tikimasi sumokėti vidutiniškai visiems jos turėtojams, kad ji finansuotų savo turtą). GUD verslas vertinamas pagal grynosios pridėtinės vertės augimą, palyginti su ankstesniais metais. (CVA yra grynųjų pinigų suma, kurią įmonė sugeneruoja vykdydama savo veiklą. Ji apskaičiuojama iš grynųjų pinigų srautų ataskaitos atėmus grynųjų pinigų srautų poreikį iš grynųjų pinigų srautų.) Kiekvienais metais „Campbell“ kiekvienam skyriui nustato biudžetą ir sveria vidutinė kapitalo kaina kiekvienam verslui gali skirtis. Jei, pavyzdžiui, nustatoma 17%, o verslas pasiekia 18%, vadovai gaus premijas. Tačiau vadovai negaus premijos, jei verslo pradžia siekia 16 proc.
