Žaidžia spragą

Turinys

• Gap pagrindai
• Užpildyti ar neužpildyti
• Kaip žaisti spragas
• „Gap“ prekybos pavyzdys
• Esmė

Tarpai yra diagramos sritys, kuriose akcijų (ar kitos finansinės priemonės) kaina staigiai kinta aukštyn arba žemyn, o tarp jų nėra mažai prekybos arba jos nėra. Dėl to turto diagramoje parodytas įprastos kainos modelio atotrūkis. Verslininkas prekybininkas gali aiškinti ir išnaudoti šias spragas siekdamas pelno. Šis straipsnis padės jums suprasti, kaip ir kodėl atsiranda spragų, ir kaip jas panaudoti pelningiems sandoriams sudaryti.

Gap pagrindai

Trūkumai atsiranda dėl esminių ar techninių veiksnių. Pvz., Jei įmonės pajamos yra daug didesnės nei tikėtasi, kitą dieną bendrovės atsargos gali skirtis. Tai reiškia, kad akcijų kaina buvo atidaryta aukščiau, nei ji buvo uždaryta prieš dieną, taigi liko spraga. Forex rinkoje nėra neįprasta, kad ataskaita sugeneruoja tiek daug džiaugsmo, kad padidina pasiūlymą ir paklausimą pasklinda iki taško, kuriame galima pastebėti didelį atotrūkį. Panašiai, dabartinės sesijos naujausią vertę viršijančios akcijos kitoje sesijoje gali būti didesnės, taigi, dėl techninių priežasčių padidėja.

Trūkumus galima suskirstyti į keturias grupes:

• Lūžio spragos atsiranda kainų modelio pabaigoje ir rodo naujos tendencijos pradžią. Pasibaigus kainų modeliui, išsekimo spragos rodo paskutinį bandymą pasiekti naujas ar žemiausias aukštumas. Įprastų spragų negalima įklijuoti į kainų modelį - jos paprasčiausiai parodo sritį, kurioje smuko kaina. Tęstinumo spragos, dar vadinamos bėgančiomis spragomis, įvyktų kainų modelio viduryje ir signalizuotų pirkėjų ar pardavėjų, kuriems būdingas bendras įsitikinimas, kad pagrindinės atsargos bus nukreiptos į ateitį, skubėjimą.

Užpildyti ar neužpildyti

Kai kas nors sako, kad spraga buvo užpildyta, tai reiškia, kad kaina vėl grįžo į pradinį prieš spragą buvusį lygį. Šie užpildymai yra gana dažni ir atsiranda dėl šių priežasčių:

• Neracionalus potraukis: Pradinis smaigalys galėjo būti per daug optimistiškas ar pesimistiškas, todėl kviečiamas taisyti. Techninis atsparumas: Kai kaina smarkiai pakyla aukštyn arba žemyn, ji nepalieka jokios atramos ar pasipriešinimo. Kainų modelis: Kainų modeliai naudojami klasifikuojant spragas ir gali pasakyti, ar spraga bus užpildyta, ar ne. Išnaudojimo spragos dažniausiai yra užpildomos, nes jos rodo kainų tendencijos pabaigą, o tęsimosi ir atsiribojimo spragos yra žymiai rečiau užpildomos, nes jos naudojamos patvirtinti dabartinės tendencijos kryptį.

Kai spragos užpildomos tą pačią prekybos dieną, kurią jos atsiranda, tai vadinama išnykimu. Pvz., Tarkime, kad įmonė skelbia didelį šio ketvirčio pelną vienai akcijai, ir ji neveikia (tai reiškia, kad ji atidarė žymiai didesnę sumą nei ankstesnis uždarymas). Tarkime, dienai progresuojant, žmonės supranta, kad grynųjų pinigų srautų ataskaita turi tam tikrų trūkumų, todėl jie pradeda pardavinėti. Galiausiai kaina artėja vakar beveik ir spraga užpildyta. Daugelis dienos prekiautojų naudoja šią strategiją pajamų sezono metu arba kitu metu, kai neracionalus potyris yra didelis.

Kaip žaisti spragas

Yra daugybė būdų, kaip išnaudoti šias spragas, ir keletas strategijų yra populiaresnės nei kitos. Kai kurie prekybininkai pirks, kai esminiai ar techniniai veiksniai lems kitos prekybos dienos spragą. Pvz., Jie nusipirks akcijas po kelių valandų, kai bus paskelbta teigiama pajamų ataskaita, tikėdamiesi, kad kitą prekybos dieną bus atotrūkis. Prekybininkai taip pat gali pirkti ar parduoti labai likvidžias ar nelikvidžias pozicijas kainų judėjimo pradžioje, tikėdamiesi gero užpildymo ir nuolatinės tendencijos. Pvz., Jie gali nusipirkti valiutą, kai jos likvidumas labai greitai padidėja dėl žemo likvidumo ir nėra jokio didelio pasipriešinimo.

Kai kurie prekybininkai panaikins spragas priešinga kryptimi, kai bus nustatytas aukščiausias ar žemiausias taškas (dažnai pasitelkiant kitas techninės analizės formas). Pvz., Jei kai kuriose spekuliacinėse ataskaitose trūksta atsargų, patyrę prekybininkai gali panaikinti skirtumą sutrumpindami atsargas. Galiausiai prekybininkai gali pirkti, kai kainų lygis pasieks ankstesnę paramą, užpildžius spragą. Šios strategijos pavyzdys pateiktas toliau.

Čia yra pagrindiniai dalykai, kuriuos norėsite atsiminti prekiaudami spragomis:

• Kai atsargos pradės užpildyti spragą, jos retai sustos, nes dažnai nėra jokio greito palaikymo ar pasipriešinimo. Išnaudojimo spragos ir tęstinumo spragos prognozuoja, kad kaina juda dviem skirtingomis kryptimis - įsitikinkite, kad teisingai klasifikavote spragą, kurią ketinate naudoti. „Play“. Mažmeniniai investuotojai dažniausiai demonstruoja neracionalų perteklių; vis dėlto instituciniai investuotojai gali padėti kartu su savo portfeliais, todėl būkite atsargūs naudodamiesi šiuo rodikliu ir prieš užimdami poziciją palaukite, kol kaina pradės kristi. Būtinai stebėkite apimtį. Didelis tūris turėtų būti ištuštintuose tarpuose, o mažas tūris turėtų būti išpūtimo tarpuose.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Tarpai yra tarpai diagramoje, atsirandantys tada, kai reikšmingai keičiasi finansinės priemonės kaina, kai mainai vyksta labai mažai arba visai nevyksta. Tarpai atsiranda netikėtai, nes suvokiama investicijos vertė pasikeičia dėl pagrindinių pagrindinių ar techninių veiksnių.Gapai klasifikuojami kaip nutraukimas, išsekimas, dažnas ar tęsinys atsižvelgiant į tai, kada jie atsiranda kainų modelyje ir ką jie signalizuoja.

„Gap“ prekybos pavyzdys

Norėdami susieti šias idėjas, pažvelkime į pagrindinę spragų prekybos sistemą, sukurtą Forex rinkai. Ši sistema naudoja spragas, kad galėtų numatyti ankstesnės kainos grąžinimą. Čia yra taisyklės:

1. Prekyba visada turi vykti bendra kainos kryptimi (tikrinti valandines diagramas). Valiuta turi žymiai atotrūkis nuo 30 minučių grafikuose esančio pagrindinio pasipriešinimo lygio ar žemiau jo.Kaina turi atitikti pradinį pasipriešinimo lygį. Tai parodys, kad tarpas užpildytas, o kaina grįžo į ankstesnę pasipriešinimo pasuktą paramą. Turi būti žvakė, reiškianti kainos tęsimąsi spragos kryptimi. Tai padės užtikrinti, kad parama išliks nepažeista.

Forex rinka yra visą parą veikianti rinka (ji veikia visą parą nuo 17:00 EST sekmadieniais iki 16:00 EST penktadienio), todėl Forex rinkos spragos diagramoje rodomos kaip didelės žvakės. Šios didelės žvakės dažnai atsiranda dėl to, kad išleidžiama ataskaita, sukelianti staigius kainų pokyčius, kai likvidumas yra mažas arba jo visai nėra. Forex rinkoje vieninteliai matomi spragos diagramoje atsiranda tada, kai rinka atidaroma po savaitgalio.

Pažvelkime į veikiančios šios sistemos pavyzdį:

1 paveikslas. Didelė žvakidė, pažymėta kairėje rodykle šioje GBP / USD diagramoje, yra atotrūkio, esančio Forex rinkoje, pavyzdys. Tai neatrodo kaip įprastas atotrūkis, tačiau dėl likvidumo stokos tarp kainų tai daroma. Atkreipkite dėmesį, kaip šie lygiai veikia kaip stiprus palaikymo ir pasipriešinimo lygis.

1 paveiksle matome, kad kaina padidėjo virš tam tikro atsparumo konsolidacijai, atsitraukė ir užpildė spragą ir galiausiai atnaujino savo kelią į viršų prieš eidama atgal žemyn. Matome, kad iki atotrūkio (kai perkame) nėra pakankamai palaikymo. Prekiautojas taip pat galėtų sutrumpinti valiutą iki šio momento, jei sugebėtų nustatyti aukščiausią kainą.

Dėl mažo likvidumo ir didelio nepastovumo spragos yra rizikingos, tačiau tinkamai prekiaujant jos suteikia galimybių greitai gauti pelną.

Esmė

Tie, kurie tiria pagrindinius atotrūkio veiksnius ir teisingai nustato jo tipą, dažnai gali prekiauti turėdami didelę sėkmės tikimybę. Tačiau visada yra tikimybė, kad prekyba taps bloga. Pirmiausia to galite išvengti stebėdami realiojo laiko elektroninių ryšių tinklą (ECN) ir garsumą. Tai suteiks jums idėją, kur yra skirtingi atviri sandoriai. Jei matote, kad didelio masto pasipriešinimas neleidžia užpildyti spragos, tada dar kartą patikrinkite savo prekybos prielaidą ir apsvarstykite galimybę neprekiauti ja, jei nesate visiškai tikri, ar ji teisinga.

Antra, įsitikinkite, kad mitingas baigėsi . Neracionalų perteklių nebūtinai iš karto taiso rinka. Kartais akcijos gali brangti ilgus metus, kai vertinimas yra labai aukštas, o prekyba - gandais, be pataisų. Prieš užimdami poziciją, būtinai palaukite mažėjančio ir neigiamo garsumo. Paskutinis dalykas: prekybos metu būtinai naudokite „stop-loss“. Geriausia sustabdyti nuostolių tašką žemiau pagrindinio palaikymo lygio arba nustatytu procentu, pavyzdžiui, -8%.