Kokios yra gedimo (POF) normos?
Nesėkmės galimybės (POF) normos yra tikimybės, kad dėl tam tikros pensijų portfelio išėmimo strategijos pensininkui per anksti pritrūks pinigų, matas. Pensijų portfelio bankroto tikimybė priklauso nuo gyvenimo trukmės, pensininkų pasitraukimo lygio, portfelio turto paskirstymo ir portfelio investicijų nepastovumo. Gedimų tikimybė taip pat žinoma kaip griuvėsių tikimybė.
Nesėkmės (POF) tarifų supratimas
Galimybė patirti nesėkmes tampa vis svarbesnė pensininkams, nes vidutinė gyvenimo trukmė pailgėja, o darbuotojai daugiau gyvenimo metų praleidžia pensijoje. Trinity universiteto finansų profesorių Philipo L. Cooley, Carlo M. Hubbardo ir Danielio T. Walzo parengtas plačiai paminėtas 1998 m. Pensijų santaupų pasitraukimo normos tyrimas nustatė, kad daugiau kaip 6% per metus išėjusių iš pensijų portfelio atsiras reikšmingas nesėkmės procentas. Autoriai nustatė, kad nesėkmių lygis buvo optimalus, be jokių mokesčių, išlaidų ar rinkliavų - sąlygų, kurių realiame pasaulyje nėra. Kodėl? Kadangi pensininkai negali kontroliuoti tokių veiksnių kaip rinkos nepastovumas ir dėl to, kad dalis jų portfelių neišvengiamai praras mokesčius ir rinkliavas, jie turi naudoti konservatyvų, daug mažesnį nei 6%, pasitraukimo procentą, kad sumažintų nesėkmės galimybę.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Žlugimo galimybė, taip pat vadinama „žlugimo galimybe“, taikoma tik pensininkams, turintiems pensijų portfelius. Yra daugybė veiksnių, vertinančių pensininko finansinio portfelio nesėkmių procentą, įskaitant turto išdėstymo (pavyzdžiui, akcijų ar obligacijų) trukmę. tikimasi portfelio savininko ir pasitraukimo procentų. Atsižvelgiant į investicijas, kai kuriems pensijų portfeliams gali būti didesnė nesėkmės tikimybė nei kitiems. Akcijų rinka vaidina svarbų vaidmenį užtikrinant nesėkmių procentą.
Saugūs pasitraukimo tarifai ir galimybė neįvykdyti
Saugus pasitraukimo procentas dažnai laikomas 4%, tačiau net ir šis procentas turi per didelę galimybę žlugti tam tikromis ekonominėmis sąlygomis. Pensininkas, kuris didžiąją dalį savo portfelio investuoja į akcijas, išeidamas į pensiją ir tuo metu patiria puikią akcijų rinkos grąžą, gali saugiai pasiimti 4% ar net daugiau, negaudamas pinigų. Vis dėlto, jei ekonomika patirs ilgą nuosmukį, net ir paprastai konservatyvus 3% pasitraukimo procentas gali turėti didelę nesėkmės tikimybę.
Viena nykščio taisyklė yra sumažinti pasitraukimo procentą, kai jūsų portfelis sugeba 25%.
Investicijų nepastovumas taip pat padidina nesėkmės galimybę. Nors rizikingesnės investicijos uždirba didesnę grąžą, ši grąža negarantuojama. Gali negyventi pakankamai ilgai, kad rizikuotumėte rizikingesnių investicijų nuosmukiu. Vis tiek esate beveik tikri, kad rizikingiau investuodami labiau svyruosite savo portfelio vertę, todėl sunku įvertinti procentą, kurį galite saugiai atsiimti kiekvienais metais.
Finansų ekspertai, kurie pasisako už dinamišką atnaujinimą, portfelio pašalinimo valdymo metodą, rekomenduoja pakoreguoti jūsų pašalinimo procentą, nes keičiasi sąlygos, kad sumažintumėte nesėkmės galimybę, o ne naudoti tą patį „saugų“ pašalinimo procentą, nepriklausomai nuo to, kas atsitiks.
