Koks yra „Pretax“ grąžos koeficientas?
Priešmokėtinė grąžos norma yra investicijos grąža, į kurią neįtraukti mokesčiai, kuriuos investuotojas turi sumokėti už šią grąžą. Kadangi asmenų mokestinė padėtis skiriasi, o skirtingos investicijos pritraukia skirtingą apmokestinimo lygį, ikimokestinė grąžos norma yra priemonė, dažniausiai minima investicijoms į finansų pasaulį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Išankstinio mokesčio grąžos norma neatsižvelgia į kapitalo prieaugį ar dividendų mokesčius, tokius kaip grąžos po apmokestinimo norma. Tai paprastai yra lygi nominaliajai grąžos normai ir yra dažniausiai cituojamų ar cituojamų investicijų grąža. Tai leidžia palyginti gali būti taikomi skirtingoms turto klasėms, nes skirtingiems investuotojams gali būti taikomi skirtingi apmokestinimo lygiai.
Pretax grąžos norma yra
Visiem, kas noklusina, tacu Išankstinio mokesčio grąžos norma = 1 - Mokesčio normaAtlikus apmokestinimo grąžos normą
Kaip apskaičiuoti ikimokyklinio mokesčio grąžą
Išankstinio mokesčio grąža apskaičiuojama iš grąžinimo laikotarpio pabaigos mokesčio normos, padalytos iš vienos, atėmus mokesčio tarifą.
Ką jums sako „Pretax“ grąžos rodiklis?
Išankstinio mokesčio grąža yra investicijos pelnas arba nuostolis prieš atsiimant mokesčius. Vyriausybė taiko investicinius mokesčius papildomoms pajamoms, gautoms iš investicijų laikymo ar pardavimo.
Kapitalo prieaugio mokesčiai yra taikomi vertybiniams popieriams, parduodamiems siekiant pelno. Iš akcijų išmokami dividendai ir už obligacijas uždirbtos palūkanos taip pat yra apmokestinamos atitinkamų metų pabaigoje. Kadangi, pavyzdžiui, akcijų dividendai gali būti apmokestinami kitokiu lygiu nei pajamos iš palūkanų ar kapitalo prieaugis, pavyzdžiui, išankstinio mokesčio grąžos norma leidžia palyginti skirtingas turto klases. Nors ikimokestinė grąžos norma yra veiksminga palyginimo priemonė, investuotojams svarbiausia yra pelno mokesčio atskaitymas po mokesčių.
„Pretax“ grąžos normos naudojimo pavyzdys
Pvz., Tarkime, kad asmuo pasiekia 4, 25% atsargų ABC grąžą po mokesčių ir jam taikomas 15% kapitalo prieaugio mokestis. Taigi išankstinio mokesčio grąža yra 5% arba 4, 25% / (1–15%).
Neapmokestinamoms investicijoms išankstinio mokesčio ir po mokesčių grąžos normos yra vienodos. Tarkime, kad savivaldybės neapmokestinamas obligacija XYZ, kuri yra neapmokestinama, taip pat turi 4, 25 proc. Taigi obligacijai XYZ būtų taikoma tokia pati grąžos po mokesčių apmokestinimo norma kaip akcijų ABC.
Tokiu atveju investuotojas gali pasirinkti savivaldybių obligacijas dėl didesnio saugumo lygio ir dėl to, kad jos deklaracija po mokesčių yra tokia pati kaip ir nepastovesnių akcijų, nepaisant pastarųjų didesnės išankstinio mokesčio grąžos normos.
Daugeliu atvejų ikimokestinė grąžos norma yra lygi grąžos normai. Apsvarstykite „Amazon“, kur akcijų turėjimas 2018 m. Būtų sugeneravęs 28, 4 proc. Grąžą - tai yra išankstinė mokesčių grąža ir grąžos norma. Jei investuotojas būtų apskaičiavęs jų „Amazon“ grąžos po mokesčių grąžinimo normą naudodamas 15 % kapitalo prieaugio mokesčio tarifas, jis būtų 24, 14%. Jei turėtume tik mokesčio tarifą ir po mokesčių deklaravimą, apskaičiuotume išankstinio mokesčio grąžą pagal formulę: 24, 14% / (1 - 15%).
„Pretax“ palyginti su grąžinimu po mokesčių
Nors ikimokestinės grąžos normos yra dažniausiai rodomos ar apskaičiuojamos grąžos, verslas ir dideles pajamas gaunantys investuotojai vis dar yra labai suinteresuoti grąžinti mokesčius. Taip yra todėl, kad mokesčio tarifas gali turėti reikšmingos įtakos jų sprendimų priėmimui - nuo to, į ką investuoti per tą laiką, į kurį jie investuoja.
Pateikus mokesčius, atsižvelgiama į mokesčius, ypač į kapitalo prieaugio mokesčius, o neapmokestinant. Grąžos norma paprastai nerodoma kaip po mokesčių apskaičiuotas skaičius, atsižvelgiant į tai, kad kiekvieno investuotojo mokesčių padėtis skirsis.
Pretax grąžos normos naudojimo apribojimai
Išankstinio mokesčio grąža yra gana lengvai apskaičiuojama ir dažniausiai tai parodoma analizuojant investiciją - ar tai būtų investicinis fondas, ETF, obligacijos ar individualios akcijos. Tačiau tai neatmeta fakto, kad mokesčius greičiausiai reikės mokėti už bet kokį uždarbį ar prieaugį, gautą kaip investicijos dalį.
