„Chipotle Mexican Grill, Inc.“ (NYSE: CMG) yra gerai žinomas restoranų kūrėjas ir operatorius, kurio meniu pagrindinis dėmesys skiriamas burrito, tacos, burrito dubenims ir salotoms. Bendrovė buvo įkurta 1993 m. Ji praneša apie tam tikrą pramonės augimą, dėl kurio padidėjo pajamos, ir sulaukė tam tikro investuotojų dėmesio. 2018 m. Rugsėjo 30 d. Bendrovė turėjo 2 244 „Chipotle“ restoranus visoje JAV ir 37 tarptautinėse vietose.
„Chipotle“ siūlo paprastą meniu ir ekologiškų produktų pasiūlą, kurį galima pritaikyti pagal vartotojų skonį. Ji taip pat integruoja kai kurias pramonėje pirmaujančias technologijas per elektroninę prekybą. Apskritai jos drąsios rinkodaros kampanijos ir alternatyvus meniu sukūrė labai teigiamą prekės ženklą, patrauklų vartotojams.
„Chipotle“ pajamos
Aukščiausioje eilutėje „Chipotle“ paskelbė įspūdingą pajamų augimą. Trečiąjį 2018 m. Ketvirtį „Chipotle“ devynių mėnesių pajamos augo 9%, o palyginamų parduotuvių - 3, 3%. Per dvylikos mėnesių laikotarpį (2018 m. Lapkričio mėn.) Iki 2018 m. Lapkričio mėn. Pajamos augo vieneriais metais - 14, 65%, o trejų metų metinės pajamos - 2, 90%.
Ne daug restoranų pasiekė tokius didelius augimo tempus. Pagrindiniai restoranų restoranai, įskaitant „McDonald's“, „Yum“ ir „Wendy's“, per šiuos laikotarpius augo neigiamai. Tai liudija „Chipotle“ rinkos dalies paklausą, stiprią prekės ženklo nuosavybę ir galimybę generuoti nuoseklų pakartotinį pardavimą.
Paraštės
Ribos gali būti svarbus skirtumas restoranų versle, nes įsitvirtinusios įmonės praneša apie dideles maržas ir pavyzdinį verslo efektyvumą. Nors „Chipotle“ klestėjo, jos pelnas praleido konkurentus ir yra pagrindinė pramonės analitikų dėmesio sritis. Turint 18% TTM bendrąją maržą, 7% TTM veiklos maržą ir 4% grynąją TTM maržą, ji yra paskutinė tarp didžiausių konkurentų. Kai kurie tai įtakojantys veiksniai yra restoranų plėtra ir naujų technologijų integracija esamuose restoranuose, pavyzdžiui, skaitmeninis restoranas.
Grynosios pajamos
Nors bendrovė praneša apie mažiausią pelną visoje pramonėje, ji taip pat praneša apie didžiausią grynųjų pajamų augimą, o tai reiškia, kad ji turi tobulėjimo galimybių, galinčių sukelti dar didesnį augimo potencialą. „TTM“ CMG veiklos pajamos yra 339 mln. USD, o vienerių metų prieaugis viršija 300%. Jos grynosios TTM pajamos yra 334 mln. USD, o vienerių metų augimo tempas yra 668%. TTM pelnas vienai akcijai buvo 6, 72 USD už vienerių metų padidėjimą 701%.
Vertinimo metrika
Kapitalo valdymas ir naujų kapitalo projektų integracija visada yra vyresniosios vadovybės rūpestis. Naujos technologijos ir restoranų plėtra yra veiksniai, kurie artimiausiu metu turės įtakos maržoms ir investuotojų grąžai. Tai galima pastebėti kai kuriose „Chipotle“ vertinimo metrikose. „Chipotle“ penkerių metų metinė turto grąža yra 13, 01%, o penkerių metų metinė nuosavybės grąža yra 17, 12% - tai yra mažesnė nei daugumos jos konkurentų. Chipotle kaina uždirbant yra 70, o kaina - 3.
CMG buvo geriausias atlikėjas. TTM laikotarpiu iki lapkričio 23 d. Ji pirmauja konkurentus 68%.
Chipotle valdymas
„Chipotle“ turi sumanią vadybos komandą, turinčią didelę pramonės patirtį. 2018 m. Kovo mėn. Savo generaliniu direktoriumi paskyrė Brianą Niccolą. Tuo pat metu Steve Ells, bendrovės įkūrėjas, tapo vykdomosios valdybos pirmininku. Kiti vyresniosios vadovybės nariai yra Chrisas Brandtas, Kurtas Garneris ir Johnas Hartungas
Esmė
„Chipotle“ sugebėjo viršyti pramonės pajamų augimą, turėdamas keletą pagrindinių bruožų. Tai siūlo alternatyvą daugeliui tradicinių pavadinimų restoranų pramonėje. Ji taip pat žengė didelius žingsnius įgyvendindama skaitmeninę technologiją, leidžiančią klientams užsisakyti internetu ir pasiimti parduotuvėje. Tai yra svarbus augimo veiksnys, nes didmeninė prekyba elektronine prekyba mažmeninėje prekyboje didėja. Jos kapitalo iniciatyvos buvo sėkmingos, o jos perspektyva iš esmės yra teigiama ir padeda jos AK išlikti aukštai. Ji susidūrė su kai kuriais maisto kokybės iššūkiais, o jos maržos išlieka žemos, į kurias bus svarbu žiūrėti toliau plečiantis.
