Turgus juda
Akcijų ir obligacijų kainos ketvirtadienį krito, nes krito agresyvesnių Fed palūkanų normų prognozės. Šį Fed lūkesčių sumažėjimą lėmė keletas veiksnių, ypač Europos centrinio banko (ECB) sprendimas ketvirtadienio pradžioje.
ECB nepaliko palūkanų normų, kaip buvo plačiai tikimasi, ir taip pat nurodė, kad šiais metais palūkanų normos gali būti sumažintos. Tačiau ECB prezidentas Mario Draghi sumenkino poreikį imtis drastiškesnių švelninimo priemonių, sakydamas, kad nuosmukio rizika Europoje yra „gana maža“. Ši kalba šiek tiek nustebino analitikus ir ekonomistus, kurie tikėjosi labiau doviško požiūrio. Dėl to spėliojama, kad Fed taip pat gali būti ne tokia klaidinga, kaip tikėtasi kitos savaitės FOMC susirinkime, ir dėl to padidėjo akcijų ir obligacijų kursas.
Prisidėdamas prie šio spaudimo ketvirtadienį, JAV išleido duomenis apie ilgalaikio vartojimo prekių užsakymus birželio mėn., Kurie buvo žymiai geresni nei tikėtasi. Nors šis leidimas nėra plačiausiai sekamas ekonominių duomenų taškų, tačiau jis papildo naujausius duomenis, kurie rodo sveikesnę JAV ekonomiką, nei manyta anksčiau.
Savo ruožtu tai kelia abejonių, ar Federalinių rezervų bankas yra tikrai pagrįstas mažinant palūkanų normas. Vienas iš pagrindinių veiksnių, lemiančių akcijų ir obligacijų prie naujų aukštumų augimą, pastaruoju metu yra didėjantys lūkesčiai dėl agresyvesnių Fed akcijų mažinimo. Be šio impulso mitingas turi mažiau priežasčių tęsti.
Vėlgi mes kreipiamės į CME grupės „FedWatch“ įrankį, kuris parodo rinkos lūkesčius dėl Fed palūkanų normos pokyčių. Nors vis dar yra 100% tikimybė, kad Fed palūkanų norma bus sumažinta, mažesnio 25 bazinių punktų sumažinimo tikimybė padidėjo, o lūkesčiai dėl didesnio 50 bazinių punktų sumažinimo pastebimai sumažėjo.
Šio Fed lūkesčių pokyčio poveikis rinkai buvo aiškus. Ketvirtadienį visi pagrindiniai akcijų indeksai smarkiai krito raudonai, o obligacijų kainos taip pat krito, nes išaugo obligacijų pajamingumas tikėdamiesi, kad FED gali būti mažiau agresyvios palūkanų normos (obligacijų pajamingumas ir kainos yra atvirkščiai koreliuojamos).
Žemiau turime „iShares 20+ metų iždo obligacijų ETF (TLT) diagramą, kurioje parodytas ketvirtadienio kritimas atgal, kad būtų galima paliesti pagrindinį 50 dienų slenkamąjį vidurkį. Dėl to ETF atsiduria kritinėje padėtyje. TLT vis dar yra įsitvirtinusi stipriame pakilime, tačiau jei Fed iš tiesų netaps niūrus mažindamas palūkanų normas, galime pamatyti galimą suskirstymą žemiau slenkančio vidurkio ir galimą obligacijų nuosmukį.
„Tesla“ rezervuarai
Tai buvo bloga diena rinkoms, tačiau ypač bloga buvo „Tesla, Inc.“ (TSLA), kuri dieną anksčiau patyrė didesnius nuostolius, nei tikėtasi, ir mažesnį, nei tikėtasi, automobilių maržą. „Tesla“ akcijos ketvirtadienį krito 14, 30% ir tapo viena didžiausių dienos pralaimėtojų.
Neramioje kompanijoje jos atsargos smarkiai krito nuo praėjusių metų pabaigos, net jei visa rinka smarkiai išaugo. Nuo birželio mėnesio pradžios akcijos vėl augo ir viršijo 50 dienų slenkamąjį vidurkį, o pagrindinis palaikymo / pasipriešinimo lygis buvo apie 250, 00 USD. Tačiau ketvirtadienio kritimas leidžia akcijas gerokai sumažinti iki šio lygio ir vėl priartėti prie 50 dienų vidurkio. Atsižvelgiant į staigų akcijų mažėjimą, svarbiausias lokio rodiklis yra maždaug birželio pradžioje, kai jo plotas yra 177, 00 USD.
