Kas yra R reglamentas?
R taisyklėje numatytos išimtys bankams dėl brokerio statuso, kaip nurodyta 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo 3 skirsnyje. Akto 3 skirsnis buvo iš dalies pakeistas 1999 m. „Gramm-Leach-Bliley“ įstatymu ir daugiausia dėmesio skiria tarpininkų-tarpininkų ir tarpininkavimo sandorių reglamentams..
R taisyklė paaiškinta
R reglamente numatytos išimtys bankams, siūlantiems tam tikras tarpininkavimo paslaugas, kaip apibrėžta 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymo 3 skirsnyje. R reglamentas suteikia bankams platesnę operatyvinės veiklos bankui statusą, suteikiant jiems galimybę vykdyti tam tikras tarpininkavimo operacijas neregistruojant tarpininko. prekiautojas.
1999 m. 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymo 3 skirsnis buvo pakeistas įtraukiant nuostatas, nustatytas iš Gramm-Leach-Bliley įstatymo (GLBA). Šis įstatymas buvo žinomas dėl finansų rinkų valdymo modernizavimo ir išplėtimo. Didžioji dalis GLBA dėmesio buvo skirta pasiūlymo, kurį galėjo pateikti viena finansinių paslaugų įmonė, išplėtimui.
1999 m. GLBA nuostatos leido finansų bendrovėms pasiūlyti platesnį paslaugų spektrą. Tai taip pat leido finansinėms bendrovėms laisviau jungtis į susijungimus, susijusius su paslaugų klientams plėtra. Iki 1999 m. Finansinių paslaugų įmonės daugiausia apsiribojo savo produktų sutelkimu į vieną paslaugų teikimą.
Išimtys bankams
2007 m. Federalinis rezervų bankas ir Vertybinių popierių ir biržos komisija paskelbė galutinę informaciją apie R reglamentą. R reglamente nurodytos išimtys bankams, siekiantiems atleisti nuo brokerių-prekybininkų registracijos reikalavimų iš dalies pakeistame 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatyme. Tai apima išimtis, numatytas 1934 m. Vertybinių popierių ir biržos įstatymas, be to, pridedami keli papildomi išimties kriterijai. Apskritai bankai gali būti atleidžiami nuo tarpininkų registracijos, kai vertybinių popierių operacijos yra banko patikėjimo ir patikėjimo, saugojimo ir indėlių patikrinimo funkcijos dalis. Išimtys taip pat gali būti susijusios su užsienio vertybinių popierių sandoriais ir su saugojimu nesusijusiais vertybinių popierių skolinimo sandoriais, kurie vykdomi kaip agentūra. Tačiau paprastai bankai, norėdami pasiūlyti tarpininkavimo paslaugas, turi bendradarbiauti su trečiąja šalimi. Taigi bankų veikla, kuriai netaikomos nurodytos išimtys, turi būti perduota partneriui registruotam tarpininkui-prekybininkui sudaryti sandorį.
Kai kuriais atvejais bankai gali pasirinkti tarpininką-tarpininką kaip dukterinę bendrovę, kad laikytųsi rinkos taisyklių ir taisyklių. Merrill Lynch susijungimas su „Bank of America“ yra vienas iš pavyzdžių. „Merrill Lynch“ įsigijo „Bank of America“ 2009 m. „Merrill Lynch“ siūlo platų tarpininkavimo paslaugų spektrą ir yra pagrindinis „Bank of America“ tarpininkas-prekybininkas. „Bank of America“ klientai kreipiasi į „Merrill Lynch“, kad gautų finansines konsultacijas, tarpininkavimo viso aptarnavimo sandoriuose ir tarpininkavimo nuolaida operacijas per „Merrill Edge“ platformą. Ši partnerystė palaiko 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymo 3 skirsnio ir R reglamento laikymąsi.
