Investiciniai fondai iš nekilnojamojo turto (REIT) ir fondai, kurių akcijomis prekiaujama biržoje (ETF), suteikia galimybę uždirbti pasyvias pajamas išėjus į pensiją. Yra net REIT ETF investuotojams, kurie nori geriausio iš abiejų pasaulių. Apsvarstykime, kodėl jums gali tekti pasirinkti arba vengti šių investicijų tipų, jei esate pensininkas.
REIT atvejis
„Nekilnojamojo turto investicinis fondas (REIT) yra tokio tipo investicinis fondas, kuriam priklauso iš pajamų gaunantis nekilnojamasis turtas ir kuris privalo išmokėti didžiąją dalį savo apmokestinamųjų pajamų kaip dividendus“, - aiškina Robertas R. Johnsonas, Amerikos prezidentas ir generalinis direktorius. Jis sako, kad ne pelno siekianti, akredituota, laipsnį suteikianti įstaiga, įsikūrusi Bryn Mawr, PA. „REIT yra laikomos investicijomis į pajamas, nes gaunamas didelis dividendų pajamingumas“, - sako jis ir yra daugybė galimų variantų, įskaitant mažmeninę, gyvenamąją, sveikatos priežiūros, biuro ir hipotekos. „Investuotojas turėtų apsvarstyti REIT, jei nori, kad jis atitiktų nekilnojamojo turto klasę“, - sako Johnsonas.
REIT taip pat gali būti prasminga, jei ieškote investicijos, teikiančios pajamas, kol ją laikote, o ne tik tada, kai pavyksta ją nusipirkti ir parduoti tinkamu metu. REIT gali mokėti dividendus, atsižvelgiant į nuomą ir turto vertę. Trūkumas yra tas, kad didžioji dalis šių REIT pajamų yra apmokestinamos kaip paprastosios pajamos, kurioms taikomas didesnis mokesčio tarifas nei dividendams iš akcijų, ETF ir daugelio kitų turto klasių. (Norėdami daugiau sužinoti apie REIT apmokestinimo ir investavimo į REIT pagrindus ).
„Pensininkai turėtų ieškoti REITS, kurie investuoja į komercinius pastatus, kuriuose daugiausia yra AAA nuomininkų ar didelių kompanijų, arba į gyvenamuosius pastatus, kuriuose laisvų darbo vietų procentas yra žemas“, - sako Mike'as Seras, „Ser Man Traders“, bendrovės, mokančios žmones tapti profesionaliais prekybininkais, įkūrėjas. Pasak jo, tokio tipo pastatai sukuria daug stabilesnius grynųjų pinigų srautus. (Norėdami daugiau sužinoti, žiūrėkite 5 REITS tipus ir kaip į juos investuoti .)
Tačiau REIT gali pasiūlyti nepakankamą jūsų portfelio diversifikaciją. „Investuodami į REIT, jūs sutelkiate savo investicijas į vieną labai siaurą rinkos sektorių“, - sako Charlesas J. Stevensas, registruoto patarėjo dėl investavimo patarėjas „Evergreen Financial“, Plimutas, Masačusetsas. „Kai šis sektorius nėra palankus investuotojams., jūsų REIT kaina neatspindės tikrosios vertės, jei jums ją reikės parduoti. “
Nepaisant to, jei norite daugiau nekilnojamojo turto, REIT siūlo didesnį diversifikavimą ir likvidumą, nei, tarkime, perkant nuomojamą turtą. Turėdami REIT, jums priklausys nedidelė daugelio nekilnojamojo turto dalis, o kol investuosite į parduodamus REIT (kitaip nei neprekiaujamus REIT), paprastai galėsite greitai parduoti savo akcijų biržoje, jei norite išeiti savo poziciją dėl bet kokios priežasties. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite „ Kokios yra potencialios nekilmingos nuosavybės teisės į REIT?“ )
ETF pavyzdys
„Fondas, kuriame prekiaujama biržoje, arba ETF, yra tam tikro tipo investicinis fondas, kuris prekiauja kaip biržos akcijos“, - aiškina Johnsonas. „ETF gali laikyti įvairų turtą, pavyzdžiui, akcijas, obligacijas, biržos prekes ir nekilnojamąjį turtą.“ Jei ETF skamba kaip investiciniai fondai, esate teisingame kelyje, tačiau yra esminis skirtumas. „ETF skiriasi nuo investicinių fondų tuo, kad jie visą dieną prekiauja nuolat, o investiciniai fondai prekybos dienos pabaigoje perkami ir parduodami grynąja turto verte“, - sako Johnsonas. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrių „ Senatvės portfelio valdymas: ETF ar investiciniai fondai?“ )
Stevensas pirmenybę teikia pasyviai valdomiems ETF, o ne REIT. Jis sako, kad ETF leidžia investuotojams pritaikyti portfelį pagal beveik bet kokį rizikos parametrą ar toleranciją. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite „Geriausi ETF 2019 m.: Išsamus vadovas“ .) „ Puikus ETF rinkos dydis daugeliu atvejų gali sukurti likvidumą investuotojui, kurio REIT negali sutapti“, - sako Stevensas. „ETF valdymo lygmeniu turi privalumų, susijusių su išlaidomis, kurių REIT negali sutapti.“
Ser sako, kad pensininkai turėtų ieškoti ETF, kuriuos sudarytų tvirtos, stabilios įmonės, kurios nuolat moka dividendus bent kartą per ketvirtį. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite faktus apie dividendus, kurių galbūt nežinote, ir kaip veikia dividendus mokantys ETF .)
ETF, kaip ir REIT, gali palikti jūsų portfelį nepakankamai diversifikuotą. Jei įdėtumėte pusę savo pinigų į informacinių technologijų ETF, negautumėte diversifikacijos, kurią gautumėte naudodamiesi „S&P 500 ETF“, kuriam 20% būtų skirta IT akcijoms šiandieninėje rinkoje. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Aš esu pensininkas: ar saugu investuoti į technologijų sektorių? ) Bet apskritai ETF suteikia didesnę diversifikavimo galimybę, nes turėdami vieną ETF galite sekti kelis akcijų indeksus. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite ETF pranašumus, palyginti su indekso fondais .)
REIT ETF
Norite geriausio iš abiejų pasaulių? Jūs tai turite. „ETF ir REIT neatsieja vienas kito, nes yra daug REIT ETF“, - sako Johnsonas. Tai yra, yra fondų, kuriais prekiaujama biržoje ir kurie investuoja tik į REIT. Pavyzdžiui, S&P REIT indekso fondas FRI yra pasyvus ETF, kuris siekia atkartoti S&P Jungtinių Valstijų REIT indekso grąžą. “(Norėdami daugiau sužinoti, žiūrėkite REIT ETF žiūrėti .)
Esmė
Bet kuri iš šių rūšių arba abi šios investavimo rūšys gali būti tinkamos pensininkams, jei jos atitinka bendrą portfelio strategiją. Pensininkai turėtų suprasti išlaidas ir rizikas, susijusias su konkrečiu svarstomu REIT ar ETF, taip pat kokio lygio pajamų tikėtis ir kaip jos bus apmokestinamos. „Pensininkai turėtų ieškoti solidžių investicijų, kurios jiems pensijos metais duotų stabilų pelną ar pajamas“, - sako Ser. „Tiek REITS, tiek tam tikri ETF gali tai pasiekti.“ (Norėdami daugiau sužinoti, skaitykite 5 patarimus, kaip prekiauti pensijos metais .)
