Kas yra mažmeninis fondas?
Mažmeninis fondas yra investicinis fondas, kurio kapitalą daugiausia investuoja atskiri investuotojai. Investiciniai fondai ir biržoje prekiaujami fondai (ETF) yra paplitę mažmeninių fondų tipai, skirti paprastiems investuotojams.
Tai gali būti kontrastuojama su instituciniais fondais, kurie skirti didesnėms sumoms dolerių iš profesionalių investuotojų ar investicinių firmų, tokių kaip pensijos ar draudimo bendrovės.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Mažmeniniai fondai yra investiciniai fondai, skirti paprastiems investuotojams, o ne instituciniams investuotojams. Mažmeniniai fondai apima daugelio klasių savitarpio investicinius fondus ir ETF, kuriuos galima sudaryti per tarpininkus arba tiesiogiai iš fondo bendrovės. Dažnai mažmeniniai fondai turi mažus minimalius likučius, jei tokių yra - ir gali imti didesnį valdymo mokestį nei instituciniai fondai, kurių minimalūs minimalūs dydžiai. Mažmeniniai investuotojai gali ieškoti stilių langelių ir fondo prospekto, norėdami sužinoti, ar tai gali būti tinkamas pasirinkimas pridėti prie savo portfelio.
Mažmeninių fondų pagrindai
Mažmeniniai fondai skirti individualių investuotojų investavimo interesams. Uždaro tipo investiciniai fondai ir fondai, kuriais prekiaujama biržoje, yra dvi labiausiai paplitusios mažmeninių fondų rūšys. Šie fondai neturi akcijų klasių ir jais prekiaujama atviroje rinkoje. Atvirieji investiciniai fondai kolektyviai valdo tiek mažmeninius, tiek institucinius investuotojus per įvairias akcijų klases. Dauguma atvirojo tipo investicinio fondo akcijų klasių yra skirtos individualiems mažmeniniams investuotojams. Atvirieji investiciniai fondai neprekiauja biržose su investicijomis, kurias valdo investicinių fondų įmonė.
Mažmeniniai fondai neturi konkrečių investuotojų reikalavimų. Tokiu būdu jie skiriasi nuo kitų fondų pasiūlymų rinkoje, kurie įpareigoja tam tikrus investuotojų reikalavimus. Pavyzdžiui, rizikos draudimo fondai ir privačios rinkos investicijos gali reikalauti, kad investuotojas būtų akredituotas nurodyta grynąja verte.
Kita vertus, institucinės akcijos yra investicinių fondų akcijų klasė, kuria gali naudotis tik instituciniai investuotojai. Paprastai jų santykis tarp visų savitarpio fondo akcijų klasių yra mažiausias, tačiau reikalaujama mažiausiai 200 000 USD ar didesnių investicijų ir gali prireikti kitų investavimo specifikacijų.
Mažmeninio fondo tikslai
Mažmeninis turtas sudaro didelę visų rinkos investicijų dalį. Investicinės bendrovės siūlo platų mažmeninių fondų tikslų diapazoną visų rūšių turto klasėms mažmeniniams investuotojams.
Norėdami padėti investuotojams geriau suprasti ir analizuoti mažmeninių fondų investicijas, „Morningstar“ sukūrė stilių dėžutes, skirtas tiek akcijų, tiek fiksuotų pajamų fondams. Stiliaus analizė gali padėti investuotojams analizuoti mažmeninius fondus ir investuoti į juos su skirtingais rizikos ir galimos grąžos lygiais. Mažmeniniai investuotojai gali naudoti „stiliaus langelio“ analizę, kad per tarpininkavimo sąskaitą galėtų sukurti diversifikuotą mažmeninių fondų portfelį keliose investavimo kategorijose.
Mažmeninių fondų investavimas
Individualūs investuotojai gali rinktis iš daugybės mažmeninių fondų. Nors mažmeniniai fondai yra atviri visiems individualiems investuotojams, jie turi tam tikras sandorių išlaidas ir būtiniausias investicijas, į kurias reikia atsižvelgti.
Individualūs investuotojai gali investuoti į mažmeninius fondus įvairiais kanalais. Investiciniais fondais prekiaujama fondo įmonėje arba per tarpininką. Uždarojo tipo fondais ir ETF galima prekiauti atviroje rinkoje per tarpininką. Investuojant per tarpininkus reikia kruopštaus kruopštumo. Investuotojai patirs pardavimo mokesčius, kai sudarys sandorius su pilnavertiškais brokeriais. Pardavimo mokesčius nustato fondo įmonė ir apibūdina fondo prospekte. Jie gali sudaryti iki 6% investuotojo investicijų į vieną operaciją.
Brokeriai su nuolaida dažnai yra ekonomiškesnis būdas prekiauti investiciniais fondais. Brokeriai su nuolaida dažnai imasi operacijos mokestį už kiekvieną prekybos bloką. Fondo įmonės bendradarbiauja su visų tipų brokeriais, kad nustatytų minimalius investavimo lygius, kurių reikalauja investuotojas. Minimalios mažmeninių fondų investicijos gali svyruoti nuo 100 USD iki 10 000 USD.
