Kas yra robo patarėjas?
2014 m. „Betterment“ įsteigė pirmąjį pasaulyje patarėją robo klausimais, kurio tikslas - aptarnauti paprastus asmenis, kurie neturėjo pakankamai turto, kad sudomintų kvalifikuotus finansinius patarėjus, kuriems vis dar reikalinga mažiausiai penkių – šešių skaitmenų sąskaita ir kurie apmokestina 1 % ar daugiau kiekvienais metais valdomo turto (AUM). Sprendimas buvo pasinaudoti tiek technologijos, tiek rinkos struktūros pažanga, kad būtų siūlomos pigios ir efektyvios investicijos su ypač mažais pradiniais likučiais.
Kalbant apie technologijas, algoritminės prekybos, programų mobiliesiems ir skaitmeninių parašų naudojimas reiškė, kad sąskaitos atidarymo procesui nebereikėjo pasirašyti popierinių dokumentų per daug, o kompiuteriai galėjo vykdyti sandorius be klaidų ir nuolat stebėti portfelius - tai patarė finansiniai patarėjai. niekada negalėjo padaryti daugiau nei keliolika sąskaitų vienu metu.
Rinkos rinkoje akivaizdu, kad vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, fondai (ETF) yra akivaizdūs vertybinių popierių tipai, norint įgyti platų rinkos pobūdį įvairioms turto klasėms, tokioms kaip akcijos, obligacijos, nekilnojamasis turtas, prekės ir iždai. ETF imami labai maži valdymo mokesčiai (dabar jie siekia tik 0, 20% - kai vidutinis indekso investicinis fondas moka 0, 75% mokesčius) ir visą dieną prekiauja kaip akcijos, užtikrindami didesnį skaidrumą ir likvidumą. Be to, keliose brokerių ir kliringo įmonėse ETF prekyba tapo be komisinių. Visa tai leidžia „robo“ konsultantams valdyti klientų pinigus tik už 0, 25% AUM per metus (vidutiniškai), o vartotojai gali atidaryti sąskaitas, kurių suma siekia 5 USD.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Robo-patarėjai“ sugeba automatizuoti investavimo strategijas, optimizuojančias idealios portfelio turto klasės svorius, atsižvelgiant į tam tikrą rizikos pasirinkimą. Finansų patarėjai dažnai yra daugiau nei investicijų valdytojai - jie yra komunikatoriai, pedagogai, planuotojai ir treneriai savo klientams. Kai kurie tradiciniai konsultantai dabar siūlo „robo-konsultantus“ kaip paslaugą, kaip dalį portfelio kūrimo ir investicijų stebėjimo, kaip holistinio finansinio planavimo praktikos.
„Robo-patarėjo“ pranašumai
Robo-konsultantai, be mažų išlaidų ir lengvo sąskaitos atidarymo, taip pat turi keletą pranašumų dėl to, kad jie labai pasitiki technologijomis. Pirma, robo patarėjai sugeba automatizuoti investavimo strategijas, tokias kaip moderni portfelio teorija (MPT), kurios optimizuoja idealius portfelio turto klasės svorius atsižvelgiant į tam tikrą rizikos pasirinkimą. Šie skaičiavimai, nors ir atliekami rankomis, yra sunkūs ir linkę į žmogiškas klaidas. Kita vertus, mašina gali be klaidų akimirksniu optimizuoti tūkstančius portfelių. Be to, algoritmai gali stebėti ir subalansuoti tuos pačius tūkstančius portfelių realiuoju laiku, kai rinkos juda ir reikia koreguoti turto klasės svorį.
Ta pati algoritminė „akis“ taip pat gali pateikti mokesčių nuostolių išieškojimą realiuoju laiku - mokesčių mažinimo strategiją, pagal kurią parduodami vertybiniai popieriai, praradę pinigus rinkoje, ir jie pakeičiami panašiu turtu, kad bendra portfelio struktūra būtų tokia pati kaip ir anksčiau, tačiau patirtus kapitalo nuostolius galima panaudoti norint kompensuoti kapitalo prieaugį kitur. Prieš pradedant tokius algoritmus, mokesčių rinkimas buvo imlus daug laiko ir sudėtingas, nes suklydus, gali būti neteisėta prekyba plovyklomis.
Ko gero, didžiausias robo patarėjo pranašumas yra tai, kad jis yra tikrai nusiteikęs ir pamiršk. Daugelis žmonių nemėgsta galvoti apie finansus ir bijo pusmečio telefono skambučio su savo finansų patarėju. Kiti žmonės, kurie linkę pasidaryk pats, bando sudaryti savo portfelius, dažnai neturi laiko, drausmės ar įgūdžių tai padaryti „teisingai“. Jei tai paliksite algoritmams, finansinis gyvenimas gali būti mažiau įtemptas.
Finansinio patarėjo išmokos
Aišku, svarbiausia, ko prarandama su patarėju robo klausimais, yra žmogiškasis elementas. Finansų patarėjai dažnai būna daugiau nei investicijų valdytojai - jie yra komunikatoriai, pedagogai, planuotojai ir klientų patarėjai. Santykių kūrimas yra pagrindinė bet kokio finansinio patarėjo verslo dalis ir dažnai yra svarbiausias kriterijus ir klientams. Robo patarėjas už visus jūsų sutaupytus mokesčius niekada nepasirodys jūsų sūnaus beisbolo žaidime, neišves į pietus ar neišsiunčia užuojautos kortelės.
Pasitarus su robo patarėju, sąskaitos atidarymas dažnai apima greitą rizikos profiliavimo klausimyną ir kai kurios asmeninės informacijos įvedimą. Tradicinis patarėjas finansų klausimais paprastai prasideda nuo asmeninio kliento ir patarėjo susitikimo, kurio tikslas - supažindinti jus. Patarėjas, supranta, kodėl jūs investuojate, taip pat bando suvokti savo trumpalaikius, vidutinius ir ilgus tikslus. Patarėjas sužino jūsų rizikos toleranciją, padeda nustatyti tikslus ir parengia asmeninį planą. Tada patarėjas rekomenduoja investicijas ir taktiką, kurios tikimasi atitikti jūsų tikslus.
Kvietimas budėti atsakant į klausimus, teikti individualizuotas konsultacijas ir sukaupti platų žinių spektrą - nuo investicijų iki mokesčių ir turto planavimo iki draudimo - yra vertingas šaltinis. Tačiau šis žmogiškasis prisilietimas reikalauja papildomų išlaidų, tačiau tai yra kaina, kurią daugelis žmonių laiko vertinga ir yra pasirengę už ją sumokėti.
Finansų patarėjo algoritmo hibridai
Tuo tarpu keli robo patarėjai dabar turi budinčius finansinius patarėjus atsakyti į klausimus ir suteikti garantijas. Tačiau, skirtingai nei tradiciniai finansų patarėjai, daugelis iš robo patarėjų samdomų finansų patarėjų negali pateikti konkrečių investavimo rekomendacijų ar pakeisti kliento portfelio svorio - juos valdo algoritmas.
Kita vertus, tradiciniai konsultantai dabar siūlo „robo-konsultantus“ kaip paslaugą kaip dalį holistinio finansinio planavimo praktikos, susijusios su portfelio kūrimu ir investicijų stebėjimu. Šios priemonės dažnai yra baltos spalvos etiketės, kurias teikia robo patarėjų teikėjai, pavyzdžiui, „Betterment“ ar „E * Trade“, kurios yra skirtos būtent patarėjams.
Esmė
Taigi, ar turėtumėte atleisti savo patarėją ir pereiti prie algoritmo? Viskas priklauso nuo to. Jaunesniems investuotojams, kurie galbūt neturi daug pinigų išleisti į rinkas, pigūs robo patarėjų pranašumai ir technologijos gali būti patrauklūs. Kaip skaitmeniniai vietiniai gyventojai, turbūt labiau vertinamas nei pastebimas žmonių sąveikos nebuvimas. Vyresniems, turtingesniems ar technologijomis nesinaudojantiems investuotojams finansinis patarėjas daugeliu atvejų teiks asmeniškesnes paslaugas, didesnį finansinių patarimų diapazoną ir užmegzti tikrus asmeninius ryšius. Nors finansiniai konsultantai yra brangesni ir reikalauja didesnių pradinių sumų, ir nors žmonės linkę į klaidas ir numanomą šališkumą ir klaidas, tos išlaidos ir net tos klaidos gali suteikti tiek vertės, tiek paguodos. Galų gale galbūt geriausias hibridinis požiūris - derinant kiekvieno norimus aspektus.
