Tinklaraštyje mes parašėme daug turinio apie dabartinę rinkos aplinką per pastarąsias kelias savaites, tačiau norime panaudoti šį įrašą greitai nurodydami dvi plataus masto priemones, kurias stebime, kad nustatytume, kada gali būti parduodamas dugnas. būti
Pirmoji diagrama yra „Russell 3000“, kuri sudaro apie 98% visos JAV akcijų rinkos, o apatinė lentelė parodo 52 savaičių žemiausių skaičių procentą nuo maždaug 3000 komponentų.
Pirmas dalykas, kurį reikia atkreipti, yra bjaurus nesėkmingas kainų išsiskyrimas, bet jums nereikia, kad aš pasakyčiau jums apie jo meškos padarinius. Kas, mūsų manymu, yra svarbesnė šioje diagramoje, yra tai, kad naujų 52 savaičių žemiausių kainų procentas jau viršijo sausio mėnesio aukščiausią tašką, o kainos vis dar yra 5% mažesnės nei tos žemiausios.
Taip pat matome, kad nuo 2015–2016 m. Meškų rinkos didžiausias akcijų skaičius, apimantis perparduotą kainą (RSI <30), sudaro maždaug 40% indekso.
Šie pločio rodmenys nėra būdingi tik „Russell 3000“. „S&P 500“, „Nasdaq 100“ ir kituose pagrindiniuose indeksuose taip pat pastebimas panašus atsargų padidėjimas, turintis lėtą kainų pokytį ir pagreitį.
Nors šie aukšti rodmenys gali veikti kaip trumpalaikiai perparduoti signalai, mes manome, kad esame tokioje aplinkoje, kurioje norime parduoti ne tik nusipirkimus, bet supirkimą, bent jau tol, kol pradėsime pastebėti bulių skirtumus tiek plotis, tiek pagreitis ir signalizuoti. kad parduodama žemiausia kaina yra.
Pamatėme, kad šie skirtumai vystosi tiek per 2015–2016 m. Pataisas, tiek perpardavimą anksčiau šiais metais, prieš pradedant tvarų mitingą. Atsižvelgdami į tai, manome, kad mažai tikėtina, kad „žemiausias“ jau yra.
