Kas yra vertybinių popierių ir ateities sandorių komisija?
Vertybinių popierių ir ateities sandorių komisija (SFC) yra nevyriausybinė įstatymų nustatyta institucija, atsakinga už Honkongo vertybinių popierių ir ateities rinkų reguliavimą. SFC įsteigė Vertybinių popierių ir ateities komisijų potvarkis (SFCO). Komisija yra nepriklausoma ir nėra prižiūrima Honkongo specialiojo administracinio regiono vyriausybės. Jis finansuojamas iš licencijavimo mokesčių ir operacijų mokesčių.
Vertybinių popierių ir ateities komisijų (SFC) supratimas
SFC administruoja įstatymus, reglamentuojančius Honkongo vertybinių popierių ir ateities rinkas, ir palengvina šių rinkų plėtrą. SFC statutiniai tikslai yra palaikyti ir skatinti vertybinių popierių ir ateities rinkų sąžiningumą, efektyvumą, konkurencingumą ir skaidrumą; skatinti visuomenės supratimą apie investavimo ir įmonių finansų politiką; ginti investuotojus vykdant teisės aktus; sumažinti nusikalstamumą ir netinkamą elgesį bei sumažinti riziką Honkongo finansiniam stabilumui.
SFC istorija
Honkongo rinkos nebuvo sureguliuotos iki 1974 m. Po akcijų rinkos krizės 1973 m. Buvo priimti įstatymai, nustatantys naują sistemą akcijų ir prekių prekybos pramonei prižiūrėti. Papildomas akcijų rinkos krizė 1987 m. Paskatino sudaryti šešių narių Vertybinių popierių peržiūros komitetą. 1988 m. Gegužės mėn. Komitetas rekomendavo rinkoms reguliuoti vieną nepriklausomą įstatymų nustatytą įstaigą, o 1989 m. Gegužės mėn. Buvo priimtas Vertybinių popierių ir ateities komisijų potvarkis (SFCO), kuris sukūrė naują Honkongo rinkų reguliavimo sistemą.
1997 m. Azijos finansų krizė paskatino priimti papildomus reglamentus, o 1989 m. Gegužę SFC buvo sukurta priėmus Vertybinių popierių ir ateities komisijų potvarkį (SFCO). Iki 2003 m. Balandžio mėn. SFCO ir devyni kiti vertybiniai popieriai ir ateities įsakymai buvo konsoliduoti į vertybinių popierių ir ateities įsakymą (SFO).
Nuo SFC įkūrimo, Honkongo rinkose biržoje listinguojamų bendrovių skaičius išaugo nuo 290 1989 m. Iki daugiau nei 1 700, o licencijų gavėjų skaičius padidėjo nuo maždaug 1900 iki beveik 39 000.
SFC organizavimas ir operacijos
Honkongo SFC operacinius vienetus sudaro įmonių finansai, politika, Kinija ir investiciniai produktai, vykdymas, rinkų priežiūra, licencijavimas ir tarpininkų priežiūra. Kiekvieną SFC operatyvinį padalinį palaiko teisinių paslaugų skyrius ir įmonių reikalų skyrius. SFC reglamentuoja licencijuotas korporacijas ir asmenis. Anot komisijos, jos veikla apima:
- Rinkos taisyklių nustatymas ir vykdymas bei pažeidimų ar netinkamo elgesio tyrimas; rinkos dalyvių, kuriems taikoma SFC reguliavimo atsakomybė, licencijavimas ir priežiūra; rinkos dalyvių, tokių kaip biržos, kliringo namai, akcijų registratoriai ir alternatyvios prekybos platformos, valdymas; investicinių produktų autorizavimas ir susijusių dokumentų teikimas investuotojai; prižiūri valstybinių bendrovių perėmimą ir susijungimą bei „Hong Kong Limited“ vertybinių popierių biržos reguliavimą įtraukimo į sąrašą klausimais; padeda vietos ir užsienio reguliavimo institucijoms; irinvestuoti investuotojus rinkose, įskaitant jų riziką, teises ir atsakomybę.
