Kai investuotojai išperka investicinių fondų akcijas, procesas yra labai paprastas. Investicinių fondų akcijos neprekiauja dienos metu. Vietoj to, akcijos įkainojamos rinkos pabaigoje 16.00 EST, kai apskaičiuojama jų grynoji turto vertė (GAV). Investiciniai fondai paprastai laiko grynųjų pinigų atsargas investuotojų išpirkimui padengti, kad jie nebūtų verčiami likviduoti vertybinių popierių portfelio netinkamu metu. Atlikus daugiausiai investicinių fondų išpirkimo, įplaukos investuotojui paskirstomos kitą darbo dieną.
Išperkant investicinių fondų akcijas, gali kilti pasekmių, tačiau daugelis investuotojų nežino apie šiuos įvykius. Tokių pasekmių pavyzdžiai yra mokesčiai, rinkliavos, komisiniai ir išlaidos, mažinančios numatomą investuotojo grąžą. Visi fondo mokesčiai yra aprašyti fondo prospekte. Svarbu, kad investuotojai perskaitytų fondo prospektą, kad suprastų visas finansines pasekmes prieš perkant, parduodant ar keičiant investicinių fondų akcijas.
Investicinių fondų akcijų klasės
Daugelis investicinių fondų siūlo kelių klasių akcijas, tokias kaip „A klasės“ ir „B klasės“ akcijas. Kiekvienai akcijų klasei priklauso tas pats fondo vertybinis popierius, tačiau jos turės skirtingus mokesčius ir išlaidas. Investuotojai gali pasirinkti mokesčių ir išlaidų struktūrą, kuri geriausiai atitinka jų investavimo tikslus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kai investuotojas parduoda investicinių fondų akcijas, išpirkimo procesas vyksta nesudėtingai, tačiau gali būti netikėtų mokesčių ar rinkliavų. A klasės akcijos paprastai patiria iš anksto parduodamas sumas, kurios yra mokesčiai, imami investuojant, tačiau B klasės akcijos gali reikalauti. rinkliavos, kai akcijos parduodamos.Kai kurie investiciniai fondai imasi išankstinio išpirkimo mokesčių, kad būtų užkirstas kelias trumpalaikei prekybai. Mainų mokestis yra mokestis, kuris imamas, kai investuotojas keičia tą patį investicinį fondą į kitą su ta pačia fondų šeima. Investuotojai gali būti skolingi mokesčiams, kai padidėja kapitalas. yra realizuojamos pardavus fondo akcijas apmokestinamoje sąskaitoje.
A klasės akcijos paprastai patiria pardavimo kainą iš anksto, o tai yra mokestis, kurį fondas naudoja kompensacijai tarpininkams. B klasės akcijos neturi iš anksto parduodamos sumos, tačiau, parduodamos investicinių fondų akcijas, jos gali nustatyti atidėtą pardavimo mokestį. C klasės akcijos gali turėti tiek priekinę, tiek atgalinę apkrovą, tačiau šie mokesčiai paprastai būna mažesni nei A ar B klasės akcijoms.
Įprastas priekinės krovos mokestis gali būti 4% pradinių investicijų, tačiau jis negali viršyti 8, 5%. Didėjant investuotojo pirkinio dydžiui, pradinės apkrovos procentas gali sumažėti. Galutiniai pardavimo mokesčiai negali viršyti 8, 5%, ir šis procentas laikui bėgant mažės, kol pasieks nulį. Ilgalaikiai investuotojai gali pasirinkti B klasės akcijas, kai tikisi ilgesnį laiką laikyti fondo akcijas. Visos trys akcijų klasės taip pat nustato įvairius akcininkų mokesčius ir išlaidas.
Svarbu atkreipti dėmesį, kad fondai, kurie nekrauna pinigų, neima mokesčių už akcijų pirkimą ar pardavimą, tačiau, kaip ir kaupimo fondai, jie imasi kitų mokesčių ir išlaidų, kurios gali sumažinti akcininko grąžą.
Akcininkų mokesčiai
Akcininkų mokesčius sudaro investicinio fondo veiklos išlaidos, tokios kaip konsultavimo mokesčiai už investicijas, rinkodaros ir platinimo 12b-1 mokesčiai ir kitos administracinės išlaidos. 12b-1 mokesčiai yra mokami iš fondo turto, tai reiškia, kad investuotojai šiuos mokesčius moka netiesiogiai. 12b-1 mokesčiai padengia fondo akcijų rinkodaros ir pardavimo išlaidas, įskaitant reklamos, brokerių kompensacijas, prospektų ir pardavimo literatūros spausdinimą bei siuntimą paštu.
Išankstinio išpirkimo mokesčiai
Kai kurie investiciniai fondai imasi išankstinio išpirkimo mokesčių, kad atgrasytų nuo trumpalaikės prekybos. Paprastai šie mokesčiai įsigalioja laikymo laikotarpiams nuo 30 dienų iki vienerių metų. Išankstinio išpirkimo mokesčiai yra mokami fondams ir yra atskirti nuo galimo mokesčio už grąžinimą, kuris mokamas brokeriui. Vertybinių popierių ir biržos komisija paprastai apriboja išpirkimo mokesčius iki 2%.
Keitimo mokesčiai
Investicinis fondas gali nustatyti keitimo mokestį, kai akcininkas keičia vieno fondo akcijas į kito fondo akcijas toje pačioje fondo šeimoje. Birža yra apmokestinamas įvykis, tai reiškia, kad investuotojas taip pat gali būti atsakingas už bet kokį kapitalo prieaugį parduodant / keičiant akcijas.
Mokesčių padariniai
Investuotojas, turintis investicinių fondų akcijas apmokestinamoje sąskaitoje, gali būti skolingas apmokestinti grynąjį kapitalo prieaugį, gautą pardavus savo fondo akcijas per kalendorinius metus. Be to, jam gali tekti mokėti mokesčius už savo proporcingą fondo kapitalo prieaugio dalį. Įstatymai reikalauja, kad investicinis fondas paskirstytų kapitalo prieaugį akcininkams, jei jis parduoda vertybinius popierius pelnu, kurio negalima kompensuoti nuostoliais. Šie paskirstymai vyksta kiekvienų metų pabaigoje.
