Ar kada matėte tai, ko nematote? Kitą kartą eidami į savo maisto prekių parduotuvę, atkreipkite dėmesį į grūdų dėžutes. Negalėsite pamatyti, kad kiekvienas talismanas žvelgia žemyn.
Netinkamai kalbant, talismanai gali užmegzti akių kontaktą su vaikais. Tai padeda atkreipti dėmesį ir užmegzti pasitikėjimą. Tokiu būdu vaikai labiau linkę paprašyti savo tėvų, kad nusipirktų dėžę grūdų. Tai, be abejo, yra bauginanti proto kontrolė, bet ten - dabar jūs to negalite pamatyti.
Taigi man tai svarbu ir stebiu neįprastą prekybą. Viskas prasidėjo, kai gavau kliento užsakymą, kokio dar nebuvau mačiusi. Mano darbas buvo suderinti didelių akcijų ir opcionų blokų pirkėjus ir pardavėjus. Šis įsakymas buvo aktyvisto investuotojo, pritraukusio didžiulį akcijų paketą bendrovėje. Kai kam nors reikia nusipirkti milijonus akcijų, pagrindai išeina pro langą - bent jau laikinai. Beveik bankrutavusios įmonės akcijų kaina per kelias savaites pakilo 70% vien todėl, kad mano klientas buvo pirkėjas.
Buvo šokiruojantis iš pirmo žvilgsnio, kokį poveikį didieji investuotojai gali turėti akcijoms. Jie tiesiogine prasme juda rinkas. Tai pakeitė tai, kaip matau rinkas, ir dabar to negali pamatyti. Štai kodėl man labai svarbu stebėti, ką didieji instituciniai investuotojai daro neįprastai.
Praėjusią savaitę uždarbio sezonas buvo įsibėgėjęs. Ir nors indeksai auga, po paviršiumi yra tam tikras nepastovumas. „FactSet“ duomenimis, 46% „S&P 500“ įmonių pranešė pirmojo ketvirčio rezultatus, o 77% viršijo EPS vertinimus, o tai viršija penkerių metų vidurkį. Vidutinis ritmas yra 5, 3% didesnis, o tai taip pat viršija penkerių metų vidurkį. Iš pranešusių bendrovių 59 proc. Viršijo pardavimų prognozes. Tai tvirtai stipri metrika.
Mišrus pirmojo ketvirčio pajamų sumažėjimas nuo balandžio 26 d., Penktadienio, yra -2, 3%. Jei tai yra tikras ketvirtio nuosmukis, tai bus pirmas kartas, kai pajamos sumažės per metus nuo 2016 m. II ketvirčio. Tai buvo daugiausia tikimasi. dėl sunkių palyginimų per metus. Tačiau šeši sektoriai praneša apie pajamų augimą per metus, kuriuos lėmė sveikatos priežiūra ir komunalinės paslaugos. Tuo tarpu penki sektoriai praneša apie per metus sumažėjusį uždarbį, kurį lemia energija ir informacinės technologijos, todėl uždarbis viršija 96%:
„FactSet“
Pažymėtina ilgalaikė tendencija, kad uždarbio augimas yra glaudžiai susijęs su rinkos verte. Atkreipkite dėmesį, kad kai buvo užuominų apie pajamų mažėjimą, tai turėjo neigiamos įtakos rinkai. Naujausias nuosmukis atrodė pernelyg didelis, palyginti su laikinu EPS mažėjimu:
„FactSet“
Makro vaizdas yra gana gražus, atsižvelgiant į nuolatines dideles pajamas. Žiniasklaidos lūpose dabar skamba „prekybos sprendimas“. Nuosavo kapitalo vertės pokytis nuo gruodžio 24 d. Buvo žymus, o informacinės technologijos ir puslaidininkiai vis dar buvo aukščiausi. Šią savaitę augimas buvo geras, o „S&P 500 Growth“, „Russell“, NASDAQ ir „Russell Growth“ indeksai išaugo aukščiau.
Atskiri sektoriai taip pat reaguoja gerai. Praėjusią savaitę sveikatos priežiūros įstaigose atsirado pilvo pūtimas, tačiau šią savaitę šis rodiklis atšoko kaip geriausias savaitės sektorius (iki 3, 7%). Antroje vietoje buvo komunikacijos (2, 7%), jas atidžiai sekė komunalinės paslaugos ir nekilnojamasis turtas. Tačiau tai yra gynybiniai sektoriaus veiksmai ir įspėja apie galimą nepastovumą.
„FactSet“
Grįžtant prie neįprastos institucinės veiklos: mes pastebėjome didelį technikos, pramonės, finansų ir mažesniu mastu energijos pirkimą. Pardavimų buvo mažiau nei prieš savaitę. Pažymėtina, kad sulėtėjo sveikatos priežiūros paslaugų pardavimas.
www.mapsignals.com
Pažvelgdamas į sektorių išdėstymą, „Mapsignals“ suskaičiuoja visas akcijas, kuriomis gali lengvai prekiauti įstaigos, - vidutiniškai apie 1400, ir tada sudegina kiekvieno sektoriaus rezultatą. Matome pastarojo meto kainų pokyčių imitaciją: technologijos, pramonė ir diskrecija yra viršūnės tiek technikos, tiek pagrindų atžvilgiu, o medžiagos, telekomunikacijos ir sveikatos apsauga yra paskutinės. Vėlgi, augimas yra viršūnė:
www.mapsignals.com
Galiausiai pažvelkime į neįprastą pirkimą palyginti su neįprastu pardavimu. Kaip matote toliau, po pirmojo ketvirčio padidėjus neįprastam pirkimui, pirkimas sugebėjo išsilaikyti gana gerai. Pardavimas šiek tiek pakilo tik neseniai. Tai yra geras dalykas, nes subalansuotas pirkimo ir pardavimo santykis yra sveikas ilgalaikiam bulių atsargų laikymui. Aš paprastai mėgstu pamatyti maždaug 2: 1 pirkimą palyginti su pardavimu - tai yra, kad neįprastų pirkimo signalų pardavimo signalams dienos vidurkis turėtų būti 66 proc. Perkančių ir 33 proc. Pardavimų, siekiant sveiko ir tvaraus augimo.
www.mapsignals.com
Mažos akys pažvelgia į javų ženklus ir žvelgia į juos. Mes tiesiog matome pusryčių maistą. Rinkos sklando ir plūsta kasdienių pirkėjų ir pardavėjų jūroje. Matau, kaip dideli žaidėjai bando apie tai tylėti. Kartais reikia tik kitokios perspektyvos. Pablo Picasso sakė: "Kiti matė, kas yra, ir paklausė kodėl. Aš mačiau, kas galėtų būti, ir paklausiau, kodėl gi ne".
Esmė
Mes („Mapsignals“) ir toliau stebime JAV akcijų vertę ilguoju laikotarpiu, ir mes matome, kad bet koks susitraukimas yra pirkimo galimybė. Technologijų ir pramonės įmonių akcijų pirkimas yra neįprastas, todėl sektoriai yra geriausi savo klasėje.
