Energijos biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra mišrioji nuosavybės priemonė, orientuota į naftos, gamtinių dujų ir alternatyvios energijos bendrovių vertybinius popierius. Pagrindinius vertybinius popierius gali sudaryti viso sektoriaus indeksas, vietiniai ar užsienio energijos gamintojai, energetikos įrenginių gamintojai ar konkretūs subsektoriai, tokie kaip anglis, nafta ar alternatyvi energija.
Energetiniai ETF apima įvairius verslo tipus, regionus ir rizikos profilius. Kadangi energetikos sektorius sudaro tokią didelę pasaulio ekonomikos dalį, beveik kiekvienas investuotojas, turintis subalansuotą portfelį, turi tam tikrą riziką energetikos įmonėse.
„Vanguard Energy“ ETF
Vienas didžiausių ir mažiausiai kainuojančių energijos ETF yra „Vanguard's Energy ETF“ (VDE). Kaip ir visi „Vanguard“ pasiūlymai, VDE yra pasyviai valdoma ir patariama „Vanguard Equity Investment Group“. Jo vidutinis eksploatavimo laikas per metus yra 8, 99%, o tai faktiškai viršija palyginamojo indekso „IMI Energy 25/50“ grąžą per tą patį laikotarpį (8, 87%).
VDE išlaidų santykis yra 0, 12%, o tai labai maža tai ar kitai kategorijai. Lyginamasis indeksas atitinka maždaug 150 energijos atsargų, pagrįstų rinkos kapitalizacija. Nuo 2015 m. Vidurio didžiausi akcijų paketai buvo „Exxon Mobil“ (XOM), „Chevron“ (CVX), „Schlumberger Ltd.“ (SLB), „ConocoPhillips“ (COP), „Kinder Morgan“ (KMI) ir „Occidental Petroleum Corp“ (OXY).
Energijos pasirinkimo sektorius SPDR ETF
„State Street SPDR“ išleidžia didžiausią energetikos sektoriaus ETF kartu su „Energy Select Sector SPDR“ (XLE). Šis fondas valdo beveik 13, 5 milijardo JAV dolerių, o trijų mėnesių apyvartos vidurkis yra daugiau nei 12 milijonų per dieną. XLE yra populiarus ir nebrangus fondas, kurio išlaidos nesiekia 20 bazinių punktų.
XLE yra labai panašus į VDE; abu yra nebrangūs, orientuoti į didelių kapitalų akcijas, o „Exxon“ ir „Chevron“ yra du svarbiausi akcijų paketai. Pagrindinis skirtumas yra tas, kad XLE yra šiek tiek labiau orientuotas į integruotas naftos ir dujų įmones.
„iShares“ JAV naftos ir dujų žvalgymo ir gavybos ETF
„BlackRock“ išleidžia šį ETF, kuris seka „Dow Jones“ JAV naftos tyrimų ir gavybos indeksą. Tai nėra beveik toks pat didelis kaip VDE ar XLE, tačiau jis vis dar turi stabilų tūrį (110 000 ir daugiau per dieną).
„IShares“ JAV naftos ir dujų žvalgymas ir gavyba (IEO) nėra toks pigus kaip didesnių konkurentų - išlaidos siekia 0, 46%, tačiau jis nėra toks stipriai įvertintas kaip Exxon ir Chevron. Didesni IEO akcijų paketai yra „ConocoPhillips“ ir „Anadarko Petroleum“ (APC). Tai turėtų būti laikoma stipriu pirkimu investuotojams, kurie neprieštarauja šiek tiek papildomai rizikai.
„iShares“ pasaulinis švarios energijos ETF
Kitas „iShares“ serijos fondas - „Global Clean Energy ETF“ (ICLN) - skirtas energetikos investuotojams, norintiems mažesnės naftos ir gamtinių dujų kompanijų veiklos. Konkrečiai, ICLN skirtas saulės energijos įmonėms, vėjo įmonėms ir kitiems atsinaujinančių energijos rūšių gamintojams.
Šis fondas valdo daugiau nei 82 mln. USD viso turto tik 30 akcijų, todėl jis yra labai koncentruotas. Nepaisant staigaus kritimo 2011 ir 2012 m., ICLN buvo didžiausia našumo dalis, kuriai būdingi nedideli išlaidų santykiai (0, 47%).
Rinkos vektorių naftos paslaugų ETF
„Market Vectors Oil Services“ ETF (OIH) yra vienas iš labiausiai parduodamų energijos ETF, kurio prekybos dienos energija yra nuo 8, 8 iki 8, 9 mln. Tai yra energijos fondas, investuojantis į didžiausias JAV naftos paslaugų įmones.
Van Eckas įvedė šį fondą 2011 m., O nuo to laiko jis kinta nestabiliai. Tai atspindi jo pagrindinio indekso „Market Vectors US Listed Oil Services 25 Index“ rezultatus. Kaip ir daugelis šios kategorijos, OIH yra labai koncentruota; 71% jo turto yra dengiama 10 didžiausių akcijų paketų. Du didžiausi akcijų paketai - Schulmberger ir Halliburton (HAL) - sudaro beveik trečdalį portfelio.
„Invesco DWA Energy Momentum Portfolio ETF“
Dauguma energijos kaupiamų ETF yra labai koncentruoti dešimtyje didžiausių akcijų paketų, tačiau „PowerShares DWA Energy Momentum Portfolio“ (PXI) yra kur kas labiau paskirstytas. Nei vienos akcijos nesudaro daugiau kaip 6, 5% viso turto, o tik 39% atitenka didelėms kapitalizacijos įmonėms. Tai daro patrauklią tiems, kurie nori daugiau kiaušinių į krepšelį.
Šis ETF yra mažas, šiek tiek brangus (0, 6%) ir gali būti nelikvidus. Tai neturėtų reikšti jokio investuotojo pagrindinio akcijų paketo.
