Kainą ir apimtį sudaro rinkos struktūros elementai, raižantys begalinius pakilimus, nuosmukius, viršūnes ir dugnus visais laiko horizontais. Šių struktūrinių elementų sąveika sukuria konvergencijos ir divergencijos ryšius, kurie leidžia pastabiems technikams numatyti kryptį, santykinį stiprumą ar silpnumą ir rinkos posūkių patvarumą.
Kainų ir apimties santykiai yra ypač naudingi nustatant dugną, nes pelno potencialas yra didžiausias, kai ilgas pozicijas galima įvesti žemiausioje žemiausioje žemutinėje padėtyje ar šalia jos. Užuot gaudęs krentantį peilį, prekybininkas, orientuotas į apimtį, anksti veikia pagal techninius ženklus, rodančius, kad pasiryžę pirkėjai grįžta į vieną kartą sumažintą apsaugą.
Skaitymo apimtis nuosmukių metu
Reguliariai ištirkite nuosmukį, kad pamatytumėte, kaip jis patenka į žemiausią scenarijų. Susikoncentruokite į atsitiktinę tūrio veiklą, kuri matuoja pusiausvyrą tarp pirkėjų ir pardavėjų, skleidžiant dviprasmiškus signalus. Nukrypimai yra naudingi šiame procese, ypač ieškant paslėptų pirkimo interesų, kurie neatsispindi dabartinėje kainų veikloje.
Krypties slėgį galima lengvai įvertinti daugumoje nuosmukio fazių, nes apimties rodikliai parodys pardavėjus, kurie pirkėjai pribloškia, arba visiškai priešingai scenarijui, kurio tikimasi apačioje. Be prekybos srautų, kasdien pažvelkite į vidutinį tūrį, kai nuosmukis progresuoja, nes dugnai retai susiformuoja, kol neįvyksta vienas iš dviejų įvykių:
- Saugumas išparduodamas taip, kad padidėtų nuo trijų iki penkių kartų vidutinės dienos apimties, dažnai per kelis seansus. Saugumas pradeda veikti neveikiančioje fazėje, kur jis toliau mažėja, o tūris išdžiūsta, todėl paros tūris būna mažesnis nei vidutinis, dažnai savaitėmis ar mėnesiais.
Pirmasis scenarijus sukelia pirkimo pusiausvyros sutrikimą, nes dėl intensyvaus pardavimo spaudimo sumažėja naujų pardavėjų pasiūla, pirkėjams suteikiant pranašumą, o antrasis scenarijus rodo, kad pardavėjai perėjo prie kitų galimybių, leisdami vertės žaidėjams pradėti dugno kūrimo procesą. Tai neintuityvu, tačiau mažo tūrio nuosmukio saugumui dažnai prireiks daugiau laiko, kad būtų parodytas patvarus dugnas, nei tas, kuris pasireiškia laisvojo klimato sąlygomis.
Apatinių dalių su histogramomis suradimas
Tūrinės histogramos, pateiktos daugelio kainų lentelių apačioje, gerai identifikuoja ir patvirtina dugnus, kai analizuojama teisingai. Pagal pirmąjį scenarijų prekybininkas ieško pardavimo kulminacijos, kad būtų pasiektas vienas ar keli dideli atšokimai, rodantys trumpą padengimą. Ši kainos ir apimties veikla nereiškia, kad bus iškart žlugta ir atsiranda nauja tendencija. Atvirkščiai, tai sudaro dugno, kurį užpildyti gali prireikti papildomų savaičių ar mėnesių, kontūrą.
Antrajame scenarijuje gali būti sunkiau aptikti bulių apimties pokytį, nes sumušti vertybiniai popieriai gali pasitraukti į šonus ir sumažėti mėnesiais prieš įsigydami rėmimą, reikalingą norint įgyti naują pakilimo tendenciją. Nauji pinigai dažnai tyliai įeina į tokias tendencijas, per ilgą prekybos intervalą suaktyvindami šiek tiek daugiau nei įprastos pirkimo dienos. Šie pasvirimai nesukelia proveržio ir dažnai yra ignoruojami technikų, nes jie neišsiskiria kainų diagramoje.
Tačiau bendra šios pirkimo veiklos dalis sukuria teigiamo grįžtamojo ryšio kilpą, perkeliančią kainą iki pastebimo pasipriešinimo lygio. Didelės apimties proveržis dažnai iš karto seka, šokiruojantis stebėtojus, kurie nekreipė dėmesio į smulkias detales. Todėl stebint šį ramų kaupimąsi ir pradedant prekybą atsparumu diapazonui, galima gauti nesumokėtą pelną.
TRYS METAI MAŽAS APIMTIS BOTOMATINIS PAVYZDYS
„Boston Scientific Corp.“ (BSX) smuko iki 2008 m. Meškos rinkos žemiausio lygio 2010 m., Įvesdama žemiausią modelį, kuris tęsiasi ilgiau nei dvejus metus. Savaitės apimtis krito kritiškai 2011 ir 2012 m., Tai rodo didžiulę apatiją siautėjančios bulių rinkos viduryje. Saugumas tyliai išskiria mažėjantį savaitinį trikampį, nutraukdamas viršutinę tendencijos liniją ir 50 savaičių eksponentinį slenkamąjį vidurkį (EMA) 2013 m. Sausio mėn., Pradedant naują pakilimą, rodantį greitą progresą.
Apatinių pusiausvyros apimčių suradimas (OBV)
Abiejuose scenarijuose stebėkite apimtį, kai kaina pagaliau slenks ir patikrins mažą nuosmukį. Tai yra bulius, kai bandymo metu sukuriama mažesnė apimtis, o kaina virsta aukščiau ankstesnės žemiausios. Naujų žemiausių kainų kritimas yra įprastas mūsų šiuolaikinėje aplinkoje, tačiau tai vis tiek gali duoti teisėtą dugną, kai tūris teisingai suderinamas ir kaina greitai atsigauna, uždarydama virš ankstesnio žemiausio lygio.
PREKYBA VISUOMENĖS DIDELĖS SUMOS
Dėl pusiausvyros tūrio (OBV) yra naudinga techninė priemonė įvertinti galimo dugno patvarumą. Stebėkite indikatorių bandydami prieš tai buvusį žemiausią lygį, ieškodami, kaip jis išskiria aukštesnį žemiausią lygį. Šis modelis gali atkreipti didelį dėmesį, paskatindamas pašalinius dalyvius atidaryti ilgas pozicijas palaikydamas naują pakilimą.
Tai ypač vertinga, kai kaina nukrenta žemiau ankstesnio žemiausio lygio, o OBV - virš jos, ir tai rodo bulių nukrypimą. Štai kas atsitinka „Expeditors International of Washington, Inc.“ (EXPD) sąraše po to, kai saugumas per tris mėnesius sumažėjo daugiau nei aštuoniais punktais. Didesnis OBV spausdinimas atskleidė paslėptą pirkimo susidomėjimą, viršijant atsigavimo bangą, kuri grįžta į aukščiausią metinį lygį.
Esmė
Rinkos dugne dažnai išsiskiria klasikiniai tūrio modeliai, kurie leidžia pastabiems prekybininkams greitai ir tiksliai skambinti, leisdami jiems įlipti į laivą prieš minią atrandant naujus pakilimo taškus.
