Kas yra savanoriško kaupimo planas
Daugelis investicinių fondų savo akcininkams siūlo savanoriško kaupimo planą, kaip būdą ilgainiui užmegzti didesnę poziciją, paprastai investuodami nedidelę, fiksuotą dolerio sumą įprastu grafiku, kad pasinaudotų vidutine dolerio kaina (DCA).
Savanoriško kaupimo plano nutraukimas
Kaip rodo pavadinimas, savanoriškas kaupimo planas vykdomas akcininko nuožiūra, tačiau investicinis fondas gali nustatyti minimalią dolerio sumą šiems papildomiems, reguliariems pirkimams. Tokiu atveju akcininkas pasirenka minimalų įvykdymą arba atsisako planuoto pirkimo.
Savanoriško kaupimo planas yra ypač tinkamas nepatyrusiems investuotojams, turintiems mažai grynųjų pinigų. Jie gali užtrukti, kol sukaups savo investicijas, ir nebus gresia bauda už suplanuoto pirkimo praleidimą. Be to, paskirstant investicijas į fiksuotas dolerių sumas, galima gauti naudos iš dolerio kainos vidurkio: pirkti daugiau akcijų, kai žemos kainos, ir mažiau akcijų, kai aukštos. Investuotojams, investuojantiems fiksuotą sumą pagal savanoriško kaupimo planą, nereikia laukti „tinkamiausio laiko pirkti“. Plano metu „tinkamu metu“ įsigytos akcijos paprastai viršija „netinkamu metu“ įsigytų akcijų skaičių. kad atlikdamas mažai rinkos analizės arba jos neatlikdamas, investuotojas turėtų užimti didelę poziciją investiciniame fonde, už kurį jie nepermokėjo.
Savanoriško kaupimo plano apribojimai
Naudojimasis savanoriško kaupimo planu, siekiant sušvelninti nepastovios rinkos poveikį, apskaičiuojant dolerio kainą, yra labai patrauklus, tačiau tai nereiškia, kad tai visada yra geriausias sprendimas. Jei investuotojas turi didelę pinigų sumą norėdamas investuoti į savitarpio pagalbos fondą, paprastai geriau investuoti viską iš karto, nei daryti lėtai. Iš esmės dėl to, kad naudodamasis DCA strategija investuotojas gali ilgam laikui laikyti grynuosius pinigus, kurie stabiliai praranda infliacijos vertę. Dėl tos pačios priežasties kai kurie investuotojai vengia investicinių fondų, turinčių per didelę grynųjų pinigų būklę. Grynieji pinigai, nors ir reikalingi daugeliu atvejų, gali sukelti grąžos tempimą, ypač kylančioje rinkoje.
Investuotojui, kuris sumoka vienkartinę sumą į investicinį fondą iš karto, o ne paskirstęs ją pagal savanoriško kaupimo planą, rizikuoja nusipirkti prieš pat dramatišką rinkos pataisą. Bet statistiškai tariant, tai yra geresnė strategija. Savanoriški kaupimo planai yra patogi ir galinga priemonė investuotojams, kuriantiems savo pozicijų kasą pagal darbo užmokestį. Jie nėra priežastis sėdėti ant grynų pinigų.
