Pakitimai ir nuosmukiai yra karštos temos tarp techninių analitikų ir prekybininkų, nes jie užtikrina, kad pagrindinės rinkos sąlygos veikia ne prekybininko, o prekybininko poziciją. „Trendlines“ yra lengvai atpažįstamos linijos, kuriomis prekybininkai naudojasi lentelėse, kad sujungtų kainų serijas. Gauta eilutė naudojama prekybininkui gerai suprasti, kuria kryptimi gali judėti investicijos vertė., sužinosite, kaip naudoti šį įrankį. Neilgai truksite juos piešdami savo diagramose, kad padidintumėte savo galimybes sėkmingai prekiauti!
(Apie tai skaitykite trumpalaikėse, tarpinėse ir ilgalaikėse tendencijose ir vadovėlyje : Akcijų generatoriai ir rodikliai)
„Trendline“ pagrindai
Suprasti pagrindinės tendencijos kryptį yra vienas pagrindinių būdų padidinti sėkmingos prekybos tikimybę, nes tai užtikrina, kad bendrosios rinkos jėgos veikia jūsų naudai.
Mažėjančios tendencijos rodo, kad vertybinių popierių pasiūla yra per didelė - ženklas, kad rinkos dalyviai yra labiau linkę parduoti turtą, nei jį pirkti. Kaip matote 1 paveiksle, kai yra tendencija žemyn (juoda punktyrine linija), neturėtumėte laikyti ilgosios pozicijos; tikėtina, kad padidėjus didesniam žingsniui, kai bendra ilgalaikės tendencija mažėja. Priešingai, pakilimas yra signalas, kad turto paklausa yra didesnė už pasiūlą, ir jis naudojamas teigti, kad kaina greičiausiai ir toliau kils.
Tendencijos gali smarkiai skirtis, atsižvelgiant į naudojamą laiką ir linijos nuolydį. Pvz., Kai kurie vertybiniai popieriai gali parodyti mėnesio, dienos ar net kelių minučių padidėjimo / nuosmukio aspektus, o kiti gali tapti riboti ir prekiauti šalutine tendencija.
Palaikymas ir pasipriešinimas
„Tendencijų linijos“ yra gana paprastas įrankis, kurį galima naudoti norint įvertinti bendrą tam tikro turto kryptį, tačiau, dar svarbiau, prekybininkai juos taip pat gali naudoti norėdami numatyti paramos ir pasipriešinimo sritis. Tai reiškia, kad tendencijos naudojamos diagramos lygiams identifikuoti, už kurių turto kainą bus sunku perkelti. Ši informacija gali būti labai naudinga prekybininkams, ieškantiems strateginio pradinio lygio, arba netgi gali būti panaudota veiksmingai valdyti riziką, nustatant sritis, kur pateikti pavedimus sustabdyti nuostolius. (Norėdami gauti daugiau įžvalgos, žiūrėkite palaikymo ir pasipriešinimo pagrindus .)
Techniniai prekybininkai ypač atidžiai stebi turtą, kai kaina artėja prie tendencijos, nes šios sritys dažnai vaidina svarbų vaidmenį nustatant trumpalaikę turto kainos kryptį. Kainai artėjant prie pagrindinio palaikymo / pasipriešinimo lygio, gali atsirasti du skirtingi scenarijai: Kaina nukryps nuo tendencijos ir tęsis ankstesnės tendencijos kryptimi arba judės per tendencijos liniją, kurią vėliau bus galima naudoti kaip ženklas, kad dabartinė tendencija keičiasi arba silpnėja.
Savo tendencijų brėžinys
Kaip minėta anksčiau, tendencijų tendencijos yra tiesiog linijos, jungiančios kainų seka, kad prekybininkas galėtų geriau suprasti, kur nukreipta konkrečios investicijos kaina. Problema kyla išsiaiškinus, kurios kainos yra naudojamos kuriant tendencijų liniją. Kaip jau žinote, daugumos akcijų kainos lengvai nustatomos atviromis, uždaromis, žemomis ir didelėmis, tačiau kurią iš šių kainų reikėtų naudoti kuriant tendencijų liniją?
Nėra jokio aiškaus atsakymo į šį klausimą. Įvairių techninių modelių / rodiklių generuojami techniniai signalai yra labai subjektyvūs, o tendencijos nėra išimtis. Visiškai prekybininkas nusprendžia pasirinkti, kokie taškai naudojami linijai sukurti, ir nė vienas du prekybininkai nesutiks naudoti tuos pačius taškus. Kai kurie prekybininkai sujungs tik uždarymo kainas, o kiti gali pasirinkti naudoti artimas, atviras ir aukštas kainas. Nepriklausomai nuo to, kokios kainos yra susijusios, svarbu pažymėti, kad kuo daugiau kainų paliečia tendencijų liniją, tuo manoma, kad linija bus stipresnė ir įtakingesnė.
Apskritai, į viršų nukreiptos tendencijos yra naudojamos norint sujungti kainas, kurios veikia kaip palaikymas, o duotas turtas auga. Tai reiškia, kad linkusios į viršų tendencijos daugiausia nubrėžtos žemiau kainos ir sujungia uždarymo ar žemiausio laikotarpio rinkinius. Ir atvirkščiai, žemyn nukreipta tendencija paprastai naudojama tam, kad sujungtų uždarymo kainų ar aukščiausių laikotarpių sekas, kurios veikia kaip pasipriešinimas, o nurodytas turtas mažėja. Tai panašu į tai, kas parodyta aukščiau esančioje diagramoje.
Turėtume atkreipti dėmesį, kad toje pačioje diagramoje galima naudoti dvi tendencijų linijas. Tačiau šis metodas, žinomas kaip kanalas, peržengia šio straipsnio taikymo sritį.
(Norėdami sužinoti daugiau apie šią techniką, skaitykite skiltyje „Kanalai: sėkmės kelio nustatymas“ .)
Norėdami iliustruoti kylančios tendencijos brėžinio koncepciją, pasirinkome apžvelgti „AutoDesk Inc.“ (ADSK) prekybos veiksmus nuo 2004 m. Rugpjūčio mėn. Iki 2005 m. Gruodžio mėn. Kaip matote 2 paveiksle, tendencijų linija nubrėžta taip, kad ji sujungtų žemumas, iliustruotas juodomis rodyklėmis. Kai bus nustatyta tendencija, prekybininkai tikisi, kad turto kaina toliau kils, kol kaina nesiskirs žemiau naujai suformuotos paramos.
Laikui bėgant, 3 paveiksle galime pastebėti, kad 2005 m. Rugpjūčio mėn. Kaina dar kartą patikrino tendencijos palaikymą. Tai svarbu, nes kuo daugiau kartų kaina paliečia tendencijų liniją, tuo įtakingesnė linija yra sakoma. Kainos veiksmas, parodytas rodyklėje dešinėje, būtų naudojamas prekybininkams kaip patvirtinimas, kad tendencija yra tinkama. Tokiu atveju prekybininkai norėtų įvesti ilgą poziciją kuo arčiau tendencijos.
Techniniam prekybininkui įvedus poziciją šalia tendencijų linijos, jis arba ji laikytųsi atviros, kol kaina nukris žemiau tendencijos palaikymo. Daugelis prekybininkų nuolat koreguos savo užsakymus sustabdyti nuostolius, pakeldami juos aukščiau, nes tendencijos linija ir toliau kyla į viršų. Šis metodas užtikrina, kad prekybininkas gali užfiksuoti kuo didesnį pelną, nebūdamas pašalintas iš pozicijos per anksti. Laikydamasis orderio „prarasti nuostolius“ žemesnės nei įtakinga tendencija, yra strateginis būdas užtikrinti, kad turtui būtų suteikta pakankamai galimybių svyruoti, neužsiblokuojant. Tokiu atveju, jei kylančios tendencijos linija bus naudojama kaip numatomo didesnio judėjimo orientyras, prekyba bus labai pelninga, kaip matote 4 paveiksle.
Esmė
Tendencijos linijas dažniausiai naudoja prekybininkai, kurie siekia įsitikinti, kad pagrindinė turto tendencija veikia jų pozicijų naudai. Prekybininkai gali veiksmingai naudoti tendencijų linijas, kad įvertintų galimas paramos / pasipriešinimo sritis, kurios gali padėti nustatyti tendencijos išlikimo tikimybę. Šis strateginis pranašumas yra prieinamas kiekvienam prekybininkui, norinčiam skirti laiko išmokti nubrėžti pagrindinę tendenciją ir įtraukti ją į savo prekybos strategiją. Nors daugelis prekybininkų ginčysis, kokias kainas naudoti kurdami tendencijų liniją, atminkite, kad visi sutiks, kad tendencijos stiprumas didėja, kai vis daugiau kainų išbando palaikymą / pasipriešinimą.
(Norėdami sužinoti daugiau apie diagramų modelius, apsilankykite techninės analizės vadove.)
