Pinigų srautų ataskaitos operacijų skyriuje suderinamos grynosios pajamos ir pinigų srautai, pridedant grynųjų pinigų išlaidas ir grynuosius pinigus, gautus pasikeitus apyvartiniam kapitalui. Trumpalaikio turto padidėjimas ir trumpalaikių įsipareigojimų sumažėjimas yra laikomas grynųjų pinigų panaudojimu, dėl kurio sumažėja pagrindinės veiklos pinigų srautai, palyginti su grynosiomis pajamomis.
Norėdami sukurti strategiją, kuri padėtų išvengti grynųjų pinigų sumažėjimo iš operacijų, verslas turėtų sutelkti dėmesį į grynųjų pajamų maksimizavimą ir efektyvumo koeficiento optimizavimą.
Šie veiksniai sumažins pagrindinės veiklos pinigų srautus:
1. Mažėjančios grynosios pajamos
Pinigų srautų ataskaita prasideda grynosiomis pajamomis, kurios yra lygios pelno, nurodomo pelno (nuostolių) ataskaitoje. Kaip pirmasis pinigų srautų ataskaitos įrašas mažėjančios grynosios pajamos yra pagrindinis veiksnys, dėl kurio mažėja operacijų pinigų srautai iš vieno laikotarpio į kitą. Grynosios pajamos atspindi verslo pardavimus ir išlaidas tam tikru laikotarpiu ir suteikia investuotojams įmonės veiklos rezultatų vaizdą.
2. Mažėjantys pardavimai arba maržos suspaudimas
Pardavimus gali neigiamai paveikti besikeičiančios ekonominės sąlygos, kainų praradimo galios praradimas, produkto gyvavimo ciklo laikas arba blogas operacijų vykdymas. Šie pokyčiai gali būti siejami su mažėjančia bendra paklausa ekonomikoje, naujų konkurentų įsitraukimu ar neveiksminga pardavimo ir rinkodaros veikla.
Maržos suspaudimas gali įvykti dėl minėto kainų praradimo galios, tačiau tai taip pat gali būti siejama su blogu išlaidų valdymu viduje.
3. Apyvartinio kapitalo pokyčiai
Svarbiausias grynųjų pinigų panaudojimas iš pagrindinės veiklos skyriaus paprastai yra apyvartinio kapitalo pokyčiai. Tam tikro trumpalaikio turto ir įsipareigojimų padidėjimai ir sumažėjimai yra atspindimi pinigų srautų ataskaitoje. Turto augimas arba įsipareigojimų sumažėjimas iš vieno laikotarpio į kitą reiškia grynųjų pinigų naudojimą ir sumažina pinigų srautus iš operacijų.
Apyvartinio kapitalo valdymas vertinamas pagal efektyvumo koeficientus, tokius kaip atsargų apyvarta, dienos neapmokėtos dienos ir neapmokėtos dienos.
Mažesnė atsargų apyvarta
Atsargų apyvarta apskaičiuojama nustatant laikotarpio laikotarpio atsargų arba atsargų santykį laikotarpio pabaigoje. Mažesnė atsargų apyvarta paprastai rodo ne tokį efektyvų atsargų valdymą. Prastas atsargų valdymas išplečia atsargų lygį balanse bet kuriuo metu. Tai grynųjų pinigų panaudojimas, mažinantis pinigų srautus iš operacijų.
Nepraėjusių dienų pardavimų augimas
Neišparduotas dienų skaičius parodo, kaip greitai įmonė surenka pinigus iš klientų. Ši metrika apskaičiuojama padauginus dienų skaičių iš laikotarpio iš gautinų sumų ir laikotarpio kredito pardavimų santykio. Jei neapmokėtų dienų skaičius auga, tai rodo blogą gautinų sumų surinkimo praktiką. Dėl to padidėja trumpalaikis turtas, o tai reiškia grynųjų pinigų naudojimą, kuris sumažina pagrindinės veiklos pinigų srautus.
Neapmokėtų dienų sumažėjimas
Neapmokėtos dienos matuoja, kaip greitai įmonė atsiskaito savo tiekėjams. Jis apskaičiuojamas padauginus laikotarpio dienas iš mokėtinų sumų ir laikotarpio pajamų sąnaudų santykio. Kai neapmokėtos dienos mažėja, mažėja laikas, per kurį įmonė atsiskaito su savo tiekėjais. Tai sumažina balanse mokėtinas sumas. Trumpalaikių įsipareigojimų sumažinimas yra grynųjų pinigų panaudojimas, o tai sumažina operacijų pinigų srautus.
