Tai, kaip patronuojanti įmonė struktūrizuoja atskyrimą ir atsisako dukterinės įmonės ar padalinio, lemia, ar atskyrimas yra apmokestinamas, ar neapmokestinamas. Apmokestinamąjį atsiskyrimo apmokestinamąjį statusą reglamentuoja Vidaus pajamų kodekso (IRC) 355 straipsnis. Didžioji dalis atskyrimų yra neapmokestinami ir atitinka 355 skirsnio reikalavimus atleisti nuo mokesčių, nes patronuojanti bendrovė ir jos akcininkai nepripažįsta apmokestinamojo kapitalo prieaugio.
Nors pirmoji įmonės atsakomybė nustatant, kaip vykdyti atskyrimą, yra nuolatinis jos pačios finansinis gyvybingumas, antrinė teisinė pareiga yra veikti atsižvelgiant į geriausius akcininkų interesus. Kadangi patronuojančiai bendrovei ir jos akcininkams gali būti taikomi dideli kapitalo prieaugio mokesčiai, jei atskyrimas laikomas apmokestinamuoju, bendrovių linkimas yra suskaidyti atskyrimą taip, kad jis būtų neapmokestinamas.
Yra dvi pagrindinės struktūros arba būdai, kaip patronuojanti įmonė gali vykdyti neapmokestinamąjį atskyrimą. Abu atvejai lemia, kad atskyrimas tampa jos juridiniu asmeniu - viešąja prekyba užsiimančia įmone, atskirta nuo patronuojančiosios įmonės, nors patronuojanti įmonė gali turėti nemažą atsargų kiekį - iki 20% pagal IRC gaires - naujai įsteigtoje įmonėje.
Pirmasis neapmokestinamojo atskyrimo būdas yra tai, kad patronuojanti įmonė paskirsto naujojo atskyrimo akcijas esamiems akcininkams tiesiogiai proporcingai jų nuosavybės daliai patronuojančioje įmonėje. Jei akcininkui priklauso 2% patronuojančios bendrovės akcijų, jis gauna 2% „spinoff“ bendrovės akcijų.
Antrasis neapmokestinamas „spinoff“ metodas yra skirtas patronuojančiai bendrovei pasiūlyti esamiems akcininkams galimybę iškeisti savo patronuojančios įmonės akcijas į lygią dalį „spinoff“ bendrovės akcijų. Taigi akcininkai gali pasirinkti išlaikyti savo esamą akcijų poziciją patronuojančioje įmonėje arba iškeisti ją į lygią akcijų poziciją „spinoff“ bendrovėje. Akcininkai gali laisvai pasirinkti, kuri bendrovė, jų manymu, ateityje teikia geriausią potencialią investicijų grąžą (IG). Šis antrasis neapmokestinimo atskyrimo būdas kartais vadinamas atskyrimu, kad būtų galima atskirti jį nuo pirmojo metodo.
Apmokestinamas atsiskyrimas, galintis sukelti didelę kapitalo prieaugio mokesčio prievolę tiek patronuojančiai bendrovei, tiek jos akcininkams, jei atskyrimas vykdomas tiesiogiai parduodant dukterinę įmonę arba padalijant patronuojančią bendrovę. Kita įmonė ar asmuo gali nusipirkti dukterinę įmonę ar padalinį, arba ji gali būti parduota per pirminį viešą siūlymą (IPO).
Yra daugybė priežasčių, kodėl įmonė gali norėti atsisakyti dukterinės įmonės ar padalinio, pradedant nuo minties, kad atskyrimas gali būti pelningesnis kaip atskiras subjektas, iki būtinybės atsisakyti įmonės, kad būtų išvengta antimonopolinių klausimų.
IRC 355 skyriuje pateikiami išsamūs reikalavimai, peržengiantys aukščiau aprašytą pagrindinę „spinoff“ struktūrą. Atskyrimas gali būti gana sudėtingas, ypač jei reikalingas skolos perkėlimas. Todėl akcininkai gali norėti kreiptis į teisinę konsultaciją dėl galimo siūlomo atskyrimo mokesčių pasekmių.
